May 23 2024, 09:00

36% तक की वृद्धि की संभावना वाले शीर्ष 7 पीएसयू बैंक:

जबकि पिछले कुछ वर्षों में हर क्षेत्र में पुनः रेटिंग देखी गई है। पुनः रेटिंग दो कारणों से हो सकती है। क्या सरकार की नीतिगत पहल और सफाई के कारण प्रतिकूल परिस्थितियाँ दूर हो गई हैं या चक्रीय कारणों से क्षेत्र में सुधार हुआ है। पीएसयू बैंकों के मामले में, जिन्होंने पिछले एक साल में मजबूत पुनः रेटिंग देखी है, दोनों कारणों का मिश्रण है। सरकार ने विनियामक प्रणाली को साफ और मजबूत किया। साथ ही समग्र आर्थिक विकास में तेज सुधार देखा गया है जिससे ऋण लेने में मदद मिली है।

अब एक क्षेत्र के रूप में बैंकों की स्थिति विशेष है, यह दोनों से प्रभावित है, अर्थव्यवस्था में क्या हो रहा है और नियामक विकास के कारण क्षेत्र में क्या हो रहा है जिसे हम सरकारी नीति कह सकते हैं। विनियामक मोर्चे पर नवीनतम मुद्दा यह है कि बैंकों को परियोजना वित्तपोषण व्यवसाय के लिए अपने जोखिम के लिए उच्च प्रावधान करने का सुझाव दिया जा रहा है, जो उनका मुख्य आधार है।

पहले की बात करें तो, क्या बैंकिंग क्षेत्र बेहतर स्थिति में है। इसका उत्तर स्पष्ट रूप से हाँ है।  एनपीए के रुझानों के लिए नीचे दिए गए चार्ट को देखें, सभी पीएसयू बैंकों ने अपने एनपीए की स्थिति में सुधार देखा है, देखें कि 2018 में वे क्या थे और आज क्या हैं। 2018 में वे इतने ऊंचे क्यों थे, क्योंकि सरकार ने फैसला किया है कि जो कुछ भी सालों से कालीन के नीचे दबा हुआ है, उसे बाहर आना चाहिए और साफ करना चाहिए। वास्तविक स्थिति से कोई परहेज नहीं है।  पीएसयू बैंक - शुद्ध एनपीए %

बैंक ऑफ इंडिया

8.26%

वित्त वर्ष 18

वित्त वर्ष 19

5.61%

वित्त वर्ष 20

वित्त वर्ष 21

3.35%

वित्त वर्ष 22

2.34%

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया

5.73%

3.01%

2.23%

1.50%

1.02%

यूनियन बैंक ऑफ इंडिया

8.42%

6.85%

5.49%

3.13%

4.62%

3.68%

बैंक ऑफ बड़ौदा

5.49%

3.33%

3.09%

1.72%

इंडियन बैंक

3.81%

3.75%

3.13%

3.37%

2.27%

केनरा  बैंक

7.48%

5.37%

4.22%

3.82%

2.65%

पंजाब नेशनल बैंक

3.88%

11.24%

6.56%

5.78%

5.73%

4.80%

source: et 

May 23 2024, 08:59

5 छोटे और मध्यम आकार के रियल एस्टेट स्टॉक जिनमें 34% तक की उछाल की संभावना है:

कुछ सेक्टर ऐसे हैं, जहां
जब ज्वार अच्छे के लिए बदलता है, तो उस सेक्टर की सभी कंपनियों को अनुकूल हवा मिलती है। हां, जब शेयर बाजार की बात आती है, तो सबसे पहले उस सेक्टर के बड़े खिलाड़ी ही ध्यान आकर्षित करते हैं, लेकिन सच तो यह है कि जब हालात सुधरते हैं, खासकर जब मांग की बात आती है, तो बढ़ती मांग का फायदा सभी खिलाड़ियों को होता है। पिछले चार सालों में रियल एस्टेट की मांग में तेज उछाल आया है।

बड़े नाम के अलावा, छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों की भी मांग में उछाल आया है। अब रियल एस्टेट के मामले में, किसी कंपनी के छोटे या मध्यम आकार के होने का कारण यह हो सकता है कि वह केवल एक क्षेत्र पर केंद्रित है। लेकिन इसका मतलब यह है कि कंपनी की लाभप्रदता कम है। ऐसे मामले भी हैं, जहां मध्यम आकार की क्षेत्र केंद्रित कंपनी के मार्जिन बड़ी कंपनी से बेहतर हैं।

एक मजबूत पसंद और एक बार के बाद, सामान्य मूल्यांकन की ओर बढ़ने का चरण आता है। लेकिन इस प्रक्रिया में केवल चुनिंदा कंपनियां ही भाग लेती हैं।  हालांकि उन्हें समान मूल्य अर्जित गुणक नहीं मिलेंगे, लेकिन निरपेक्ष रूप से रिटर्न जो अधिक टिकाऊ है, वह प्रश्न है और इसका उत्तर संभवतः हां है। आइए देखें कि पिछले कुछ वर्षों में रियल एस्टेट उद्योग में चीजें किस तरह से आकार ले रही हैं।

रियल एस्टेट स्टॉक - अपसाइड संभावित

कंपनी का नाम

नवीनतम औसत स्कोर

रेको

विश्लेषक गणना

अपसाइड संभावित %

अरविंद

3

मजबूत खरीद

1

56.6

स्मार्टस्पेस

मैक्स एस्टेट

5

खरीदें

1

39.4

सनटेक रियल्टी

1

मजबूत खरीद

11

34.8

कोल्टे-पाटिल डेवलपर्स

4

मजबूत खरीद

4

34.6

महिंद्रा लाइफस्पेस डेवलपर्स

4

खरीदें

6

15.4

source: et 

May 23 2024, 08:58

21% तक की बढ़त की संभावना वाले 4 शेयर:

हाल ही में वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने फ्यूचर और ऑप्शन ट्रेडिंग के अनियंत्रित विस्फोट के जोखिम के बारे में बात की। इससे पहले, सेबी का एक अध्ययन हुआ था, जिसमें उल्लेख किया गया था कि फ्यूचर और ऑप्शन (F&O) में ट्रेड करने वाले 90% लोग पैसे खो देते हैं; केवल 10% ही लाभ कमा पाते हैं। लेकिन कहानी का दूसरा पहलू भी है। पहला यह कि इस सेगमेंट में ट्रेड वॉल्यूम केवल बढ़ने वाला है। दूसरा, हारने वाले और जीतने वाले दोनों के बीच क्या समानता है? वे दोनों अपने स्टॉक ब्रोकर को ब्रोकरेज देते हैं और स्टॉक एक्सचेंज को लेनदेन शुल्क भी देते हैं।

केवल फ्यूचर और ऑप्शन सेगमेंट ही कैश रजिस्टर को नहीं बजा रहा है। जब भी आप कैश सेगमेंट में कोई स्टॉक खरीदते हैं या कमोडिटी एक्सचेंज पर गोल्ड फ्यूचर्स खरीदते हैं, तो वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र का एक हिस्सा पैसा बनाता है। अगर पिछले तीन दशकों में कैश सेगमेंट में स्टॉक एक्सचेंजों पर औसत ट्रेडेड वॉल्यूम देखें तो यह 1995 से लगातार बढ़ रहा है।

जैसे-जैसे वॉल्यूम बढ़ेगा, इनमें से कुछ कंपनियों की कमाई भी बढ़ती रहेगी।  अब वॉल्यूम क्यों बढ़ेगा? कारण: पिछले चार वर्षों में देखी गई सभी वृद्धि के बाद भी, इक्विटी और म्यूचुअल फंड जैसी वित्तीय परिसंपत्तियों के रूप में बचत भौतिक परिसंपत्तियों में बचत की तुलना में बेहद कम है।

मार्केट इंफ्रा स्टॉक - अपसाइड संभावित

22 मई, 2024

कंपनी का नाम

बीएसई

नवीनतम औसत स्कोर

8

रेको

खरीदें

6

 अपसाइड संभावित %

21.0%

एमसीएक्स

9

खरीदें

8

14.6%

सीडीएसएल

10

होल्ड करें

9

10.3%

सीएएमएस

9

होल्ड करें

विश्लेषकों की संख्या

13

8.9%

 विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई

source: et 

May 23 2024, 08:56

स्टॉक रडार: 1 साल में 50% की तेजी! सिप्ला गिरते ट्रेंडलाइन प्रतिरोध से ऊपर निकल गया; खरीद सकते हैं:

सिप्ला के हालिया मूल्य एक्शन से पता चलता है कि थोक नीचे आ गया है और रैली अभी खत्म नहीं हुई है। शॉर्ट-टर्म रेडर्स अगले 3-4 हफ्तों में 1,500 के स्तर से ऊपर के लक्ष्य के लिए जमा हो सकते हैं।

फार्मा स्टॉक 19 मई, 2023 को 916 रुपये से बढ़कर 21 मई, 2024 को 1,441 रुपये पर पहुंच गया, जो पिछले 1 साल में 57% से अधिक की तेजी को दर्शाता है।

स्टॉक ने 11 मार्च, 2024 को 1,519 रुपये के रिकॉर्ड उच्च स्तर को छुआ। इसे 19 मार्च को 1,300 के स्तर से ऊपर और फिर 10 मई को फिर से समर्थन मिला, जिससे यह दैनिक चार्ट पर प्रभावी रूप से एक डबल बॉटम पैटर्न बन गया।

इसके अतिरिक्त, फार्मा स्टॉक ने दैनिक चार्ट पर देखे गए गिरते ट्रेंडलाइन प्रतिरोध से भी ब्रेकआउट दिया।  ब्रेकआउट ने स्टॉक के लिए अल्पावधि में 1,500 के स्तर की ओर बढ़ने की गुंजाइश खोली है।

कीमत कार्रवाई के संदर्भ में, स्टॉक अब दैनिक चार्ट पर 5,10,30,50,100 और 200-डीएमए जैसे अधिकांश महत्वपूर्ण अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूविंग एवरेज से काफी ऊपर कारोबार कर रहा है - जो बुल्स के लिए एक सकारात्मक संकेत है।

ट्रेंडलाइन डेटा से पता चला कि सिप्ला एक कम बीटा स्टॉक है और 34 विश्लेषकों की सर्वसम्मति अनुशंसा 'होल्ड' रेटिंग है।

जैन ने कहा, "कीमतों में हाल ही में आए निचले स्तर की पुष्टि आरएसआई में निचले स्तर से नहीं हुई और इसलिए, एक सकारात्मक विचलन का गठन हुआ, जो आमतौर पर सुधारात्मक चरण के अंत में देखा जाता है।"

उन्होंने कहा, "कीमतों ने अब अपने तत्काल प्रतिरोध से ऊपर एक ब्रेकआउट दिया है और स्टॉक अपने महत्वपूर्ण मूविंग एवरेज से भी ऊपर कारोबार कर रहा है।"

source:et 

May 23 2024, 08:55

मध्यम से लंबी अवधि के लिए 4 स्मॉलकैप स्टॉक:

हर कोई जानता है कि स्मॉलकैप स्टॉक शायद शेयर बाजार का सबसे जोखिम भरा हिस्सा हैं। लेकिन जोखिम का प्रबंधन जितना लगता है, उससे कहीं ज़्यादा जटिल है। हम इस समय इस पर बात क्यों कर रहे हैं? क्योंकि भारतीय इक्विटी बाजार में व्यापार पर जोखिम की स्थिति तब और बढ़ गई जब राज्य चुनाव के नतीजों ने मौजूदा केंद्र सरकार के सत्ता में वापस आने की संभावना को दर्शाया।

स्मॉलकैप में निवेश। जब किसी सेक्टर में मजबूत अनुकूलता देखी जाती है, तो छोटे खिलाड़ियों को भी लाभ मिलता है और अगर प्रबंधन काफी चुस्त है तो यह और भी बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।

दो मुख्य मानदंड हैं कि कंपनी के पास पर्याप्त शुद्ध मार्जिन होना चाहिए, दूसरा उच्च ROCE होना चाहिए। अब हर सेक्टर का ROCE का एक निश्चित स्तर होता है जो सेक्टर के सबसे अच्छे खिलाड़ियों को भी मिलता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि हर सेक्टर में ऑपरेटिंग मैट्रिक्स की एक निश्चित ऊपरी और निचली सीमा होती है जो यह तय करती है कि कंपनी उस व्यवसाय में कितना शुद्ध मार्जिन और ROCE उत्पन्न करती है।  उदाहरण के लिए, निर्माण कंपनी से उच्च दोहरे अंकों के शुद्ध मार्जिन की अपेक्षा न करें और यदि किसी सॉफ्टवेयर कंपनी का मार्जिन एकल अंकों से कम है, तो उस पर विचार करना उचित नहीं है।

इसके सेक्टर भाग की बात करें तो, फर्स्ट कंपनी रासायनिक और धातु उद्योग में उपयोग किए जाने वाले अन्य उत्पादों से संबंधित है, जो एक विशेष खिलाड़ी है और जिस क्षेत्र में इसके उत्पादों का उपयोग किया जा रहा है, वह अच्छी गति से बढ़ रहा है और निकट भविष्य में इसमें तेजी भी आ सकती है।

 स्मॉल कैप स्टॉक - नेट मार्जिन और RoE

22 मई, 2024

कंपनी का नाम

फोसेको इंडिया

टैल्ब्रोस ऑटोमोटिव कंपोनेंट्स

औसत स्कोर

10

10

RoE % 70

नेट मार्जिन %

15.3

10.3

इंस्ट स्टेक %

रिट

27.8

0.1

0.0

2

17.5

जीएम ब्रुअरीज

10

24.6

20.1

0.0

अनूप इंजीनियरिंग

8

18.8

21.4

8.8

source:et 

May 23 2024, 08:43

Top 7 PSU banks with upside potential of up to 36%:

While every sector has witnessed a re-rating in the last couple of years. The re- rating can be due to two reasons. whether headwinds have gone away because of government policy push and clean up or the sector has recovered due cyclical reasons. In the case of PSU banks, which have seen strong re-rating in the last one year, there is a mix of both reasons. The government cleaned up and strengthened the regulatory system. Also that overall economic growth has seen a sharp recovery which has helped in credit off take. 

Now banks as a sector are specially placed, it is impacted by both, what is happening to the economy and what is happening in the sector due to regulatory developments of what we can call as government policy. The latest issue on the regulatory front being the fact that banks are being suggested to make higher provision for their exposure to project financing business, which is their main stay.

 Coming to the first, is the banking sector better placed. The answer is clearly yes. Look at the chart below for trends in NPA, all the PSU banks have seen an improvement in their NPA' condition, look at what they were in 2018 and what they are today. Why were they so high in 2018, because the government has decided that all what has been brushed under the carpet for years, should come out and be cleaned up. No shying away from the real situation.

PSU Banks - Net NPA %

Bank Of India

8.26%

FY18

FY19

5.61%

FY20

FY21

3.35%

FY22

2.34%

State Bank Of India

5.73%

3.01%

2.23%

1.50%

1.02%

Union Bank Of India

8.42%

6.85%

5.49%

3.13%

4.62%

3.68%

Bank Of Baroda

5.49%

3.33%

3.09%

1.72%

Indian Bank

3.81%

3.75%

3.13%

3.37%

2.27%

Canara Bank

7.48%

5.37%

4.22%

3.82%

2.65%

Punjab National Bank

3.88%

11.24%

6.56%

5.78%

5.73%

4.80%

source: et 

May 23 2024, 08:38

5 small and midcap real- estate stocks with upside potential of up to 34%:

There are some sectors where
when the tide changes for good, all companies in that sector enjoy the tailwinds. Yes, when it comes to the stock market, it is the large players from the sector which tend to get noticed first but the fact is when things improve, especially when it comes to demand, all the players benefit from rising demand. In the last four years, the demand for real estate has seen a sharp rise. 

Beside the large well known name, even the small and midcap companies have seen the rising demand. Now in the case of real estate, the reason for a company being small or mid could be the fact that it is focussed on a region only. But that does mean that the company's profitability is lower. There are cases where the mid-sized region focussed company has better margins than a large one.

 After a phase of strong liking and getting thrown into dumps, comes a phase a move toward normal valuations. But only select companies participate in this process. While they will not get the same price earning multiples, but in absolute terms returns which are more sustainable is the question and the answer is probably, yes. Let's look how things have shaped up in the real estate industry in the last few years.

Real Estate stocks - Upside potential

Company Name

Latest Avg Score

Reco

Analyst Count

Upside Potential %

Arvind

3

Strong Buy

1

56.6

Smartspaces

Max Estates

5

Buy

1

39.4

Sunteck Realty

1

Strong Buy

11

34.8

Kolte-Patil Developers

4

Strong Buy

4

34.6

Mahindra Lifespace Developers

4

Buy

6

15.4

source:et 

May 23 2024, 08:35

4 stocks with upside potential of up to 21%:

Recently the finance minister, Nirmala Sitharaman spoke about the risk of unchecked explosion of future and option trading. Before that, there was a SEBI study, which mentioned that 90% of the individuals who trade in future and options (F&O) end up losing money; only 10% are able to make profit. But there is another side to the story. First is that trade volumes in this segment are only going to rise. Second, what is the common between both the losers and winners? They both brokerage to their stock broker and also pay transaction fees to the stock exchange.

It is not only, future and option segment which is making the cash register ringing. Every time you buy a stock in the cash segment or gold futures are bought on commodity exchange one part of the financial ecosystem makes money. If one looks at average traded volumes on stock exchanges in the cash segment over the last three decades it has been growing continuously since 1995.

As the volumes grow, the earnings of some of these companies will continue to grow. Now why will volume grow? The reason: even after all the growth witnessed in the last four years, savings in the form of financial assets like equities and mutual funds are extremely low as compared to saving in physical assets.

Market Infra stocks - Upside potential

May 22, 2024

Company Name

BSE

Latest Avg Score

8

Reco

Buy

6

 Upside Potential %

21.0%

MCX

9

Buy

8

14.6%

CDSL

10

Hold

9

10.3%

CAMS

9

Hold

Analyst Count

13

8.9%

 Calculated from highest price target given by analysts

source:et 

May 23 2024, 08:33

Stock Radar: 50% rally in 1 year! Cipla breaks above a falling trendline resistance;may buy:

Cipla recent price action suggests that thock has bottomed out and the ral may not be over yet. Short-term raders can accumulate for a targe above 1,500 levels in the next 3-4 weeks.

The pharma stock rose from Rs 916 as of May 19, 2023, to Rs 1,441 recorded on May 21, 2024, which translates into an upside of over 57% in the last 1 year.

The stock hit a record high of Rs 1,519 on March 11, 2024. It found support above 1,300 levels on March 19 and then again on May 10, effectively making it a double bottom pattern on the daily charts.

Additionally, the pharma stock also gave a breakout from falling trendline resistance seen on the daily chart. The breakout has opened room for the stock to head towards 1,500 levels in the short term.

In terms of price action, the stock is now trading well above most of the crucial short- and long-term moving averages such as 5,10,30,50,100 and 200-DMA on the daily charts - a positive sign for the bulls.

Cipla is a low beta stock and the consensus recommendations from 34 analysts is a 'Hold' rating, Trendlyne data showed.

"The recent lower low in prices was not confirmed by a lower low in the RSI and hence, a positive divergence was formed, which is usually seen towards the end of a corrective phase," highlighted Jain.

"Prices have now given a breakout above its immediate resistance and the stock is also trading above its important moving averages," he added.

source: et 

May 23 2024, 08:19

4 smallcap stocks for medium- to long-term perspective:

Everyone knows that small cap stocks are probably the riskiest part of the stock market. but managing the risk is more complicated than it appears. Why are we bringing this up at this point of time? Because the risk on trade which has been in place in the Indian equity market, got a significant boost when state elections results indicated higher probability of the present central government coming back to power.

Exposure to the small caps. When a sector is witnessing strong tailwinds, even the small players tend to get benefit and if the management is agile enough then it can do even better.

Two main criteria being that the company should have decent enough net margin, second should have high ROCE. Now every sector has a vein level of ROCE which even the best players in the sector get. This happens because every sector has a certain upper and lower threshold of operating matrix which decides how much net margins and ROCE that company generates in that business. For example, don't expect the construction company to have high double digit net margins and if a software company has lower single digit margins then it is not worth looking at it.

Coming to sector part of it, First company is chemical and other products used in the metal industry, a specialized player and the sector where its products are being used is growing at a decent pace and may even get a boost in near term.


Small Cap Stocks - Net Margin & RoE

May 22, 2024

Company Name

Foseco India

Talbros Automotive Components

Avg Score

10

10

RoE % 70

Net Margin %

15.3

10.3

Inst Stake %

Ret

27.8

0.1

0.0

2

17.5

GM Breweries

10

24.6

20.1

0.0

Anup Engineering

8

18.8

21.4

8.8

source:et