May 23 2024, 08:33

Stock Radar: 50% rally in 1 year! Cipla breaks above a falling trendline resistance;may buy:

Cipla recent price action suggests that thock has bottomed out and the ral may not be over yet. Short-term raders can accumulate for a targe above 1,500 levels in the next 3-4 weeks.

The pharma stock rose from Rs 916 as of May 19, 2023, to Rs 1,441 recorded on May 21, 2024, which translates into an upside of over 57% in the last 1 year.

The stock hit a record high of Rs 1,519 on March 11, 2024. It found support above 1,300 levels on March 19 and then again on May 10, effectively making it a double bottom pattern on the daily charts.

Additionally, the pharma stock also gave a breakout from falling trendline resistance seen on the daily chart. The breakout has opened room for the stock to head towards 1,500 levels in the short term.

In terms of price action, the stock is now trading well above most of the crucial short- and long-term moving averages such as 5,10,30,50,100 and 200-DMA on the daily charts - a positive sign for the bulls.

Cipla is a low beta stock and the consensus recommendations from 34 analysts is a 'Hold' rating, Trendlyne data showed.

"The recent lower low in prices was not confirmed by a lower low in the RSI and hence, a positive divergence was formed, which is usually seen towards the end of a corrective phase," highlighted Jain.

"Prices have now given a breakout above its immediate resistance and the stock is also trading above its important moving averages," he added.

source: et 

May 23 2024, 08:19

4 smallcap stocks for medium- to long-term perspective:

Everyone knows that small cap stocks are probably the riskiest part of the stock market. but managing the risk is more complicated than it appears. Why are we bringing this up at this point of time? Because the risk on trade which has been in place in the Indian equity market, got a significant boost when state elections results indicated higher probability of the present central government coming back to power.

Exposure to the small caps. When a sector is witnessing strong tailwinds, even the small players tend to get benefit and if the management is agile enough then it can do even better.

Two main criteria being that the company should have decent enough net margin, second should have high ROCE. Now every sector has a vein level of ROCE which even the best players in the sector get. This happens because every sector has a certain upper and lower threshold of operating matrix which decides how much net margins and ROCE that company generates in that business. For example, don't expect the construction company to have high double digit net margins and if a software company has lower single digit margins then it is not worth looking at it.

Coming to sector part of it, First company is chemical and other products used in the metal industry, a specialized player and the sector where its products are being used is growing at a decent pace and may even get a boost in near term.


Small Cap Stocks - Net Margin & RoE

May 22, 2024

Company Name

Foseco India

Talbros Automotive Components

Avg Score

10

10

RoE % 70

Net Margin %

15.3

10.3

Inst Stake %

Ret

27.8

0.1

0.0

2

17.5

GM Breweries

10

24.6

20.1

0.0

Anup Engineering

8

18.8

21.4

8.8

source:et 

May 22 2024, 09:24

स्टॉक रडार: एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स में आईटी स्टॉक 20% गिरने के बाद नीचे गिरने के संकेत दे रहा है:

शेयर ने 23 फरवरी को 1,696 रुपये के रिकॉर्ड उच्च स्तर को छुआ। यह दैनिक चार्ट पर महत्वपूर्ण अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूविंग एवरेज से नीचे फिसल गया। यह एक संकेत था कि भालू नियंत्रण में थे। इसने मई में 1,300 रुपये के समर्थन स्तर का फिर से परीक्षण किया और वापस उछल गया।

आईटी प्रमुख एचसीएल टेक्नोलॉजीज ने अपने हालिया रिकॉर्ड उच्च स्तर से 20% से अधिक की गिरावट दर्ज की है, लेकिन स्टॉक अब नीचे गिरने के संकेत दे रहा है।

विशेषज्ञों ने सुझाव दिया कि उच्च जोखिम वाले अल्पकालिक व्यापारी 2-4 महीनों में 1,590 रुपये के लक्ष्य के लिए स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।

आईटी स्टॉक, जो एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स सूचकांक का भी हिस्सा है, ने 23 फरवरी, 2024 को 1,696 रुपये के रिकॉर्ड उच्च स्तर को छुआ।

आईटी स्टॉक ने मई में फिर से 1,300 रुपये के समर्थन स्तर का फिर से परीक्षण किया और वापस उछल गया।  यदि गति जारी रहती है, तो एचसीएल टेक का शेयर अंततः 1,500 के स्तर को पार कर सकता है क्योंकि व्यापक आईटी स्टॉक भी वापसी के संकेत दे रहे हैं।

एक साल से अधिक समय तक सुधार के दौर में रहने के बाद, हम आईटी इंडेक्स में अल्पकालिक उलटफेर के शुरुआती संकेत देख रहे हैं। आईटी प्रमुखों के बीच, हम नए संचय के लिए एचसीएल टेक को पसंद करते हैं," अजीत मिश्रा - एसवीपी, रिसर्च, रेलिगेयर ब्रोकिंग लिमिटेड ने कहा।

source:et 

May 22 2024, 09:22

36% तक की उछाल की संभावना वाले शीर्ष 7 पीएसयू बैंक:

जबकि पिछले कुछ वर्षों में हर क्षेत्र में पुनः रेटिंग देखी गई है। पुनः रेटिंग दो कारणों से हो सकती है। क्या सरकार की नीतिगत पहल और सफाई के कारण प्रतिकूल परिस्थितियां दूर हो गई हैं या चक्रीय कारणों से क्षेत्र में सुधार हुआ है। पीएसयू बैंकों के मामले में, जिन्होंने पिछले एक साल में मजबूत पुनः रेटिंग देखी है, दोनों कारणों का मिश्रण है। सरकार ने विनियामक प्रणाली को साफ और मजबूत किया है। साथ ही समग्र आर्थिक विकास में तेज सुधार देखा गया है जिससे ऋण उठाव में मदद मिली है।

पिछले कुछ दिनों से एक कहानी बनाई गई है कि चुनावों के कारण, एफपीआई बिकवाली कर रहे हैं। इस तरह की कहानियाँ उस क्षेत्र और शेयरों को प्रभावित करती हैं जो बड़े लाभ के साथ बैठे हैं और सरकारी नीतिगत पहल पर निर्भर हैं।  अब बैंक एक सेक्टर के रूप में विशेष रूप से स्थित हैं, यह दोनों से प्रभावित है, अर्थव्यवस्था में क्या हो रहा है और नियामक विकास के कारण सेक्टर में क्या हो रहा है, जिसे हम सरकारी नीति कह सकते हैं। नियामक मोर्चे पर नवीनतम मुद्दा यह है कि बैंकों को परियोजना वित्तपोषण व्यवसाय के लिए अपने जोखिम के लिए उच्च प्रावधान करने का सुझाव दिया जा रहा है।  पीएसयू बैंक - शुद्ध एनपीए %

9एम वित्त वर्ष 24

वित्त वर्ष 18

वित्त वर्ष 19

वित्त वर्ष 20

वित्त वर्ष 21

वित्त वर्ष 22

वित्त वर्ष 23

बैंक ऑफ इंडिया

8.26%

5.61%

3.88%

3.35%

2.34%

1.66%

1.22%

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया

5.73%

3.01%

2.23%

1.50%

1.02%

0.67%

0.64%

यूनियन बैंक ऑफ इंडिया

8.42%

6.85%

5.49%

4.62%

3.68%

1.70%

1.08%

बैंक ऑफ इंडिया  बड़ौदा

5.49%

3.33%

3.13%

3.09%

1.72%

0.89%

0.70%

इंडियन बैंक

3.81%

3.75%

3.13%

3.37%

2.27%

0.90%

0.53%

केनरा बैंक

7.48%

5.37%

4.22%

3.82%

2.65%

1.73%

1.32%

पंजाब नेशनल बैंक

11.24%

6.56%

5.78%

5.73%

4.80%

2.72%

0.96%

source: et 

May 22 2024, 09:17

इन लार्जकैप में 'मजबूत खरीद' और 'खरीद' की सिफारिशें हैं और 20% से अधिक की अपसाइड क्षमता है:

हालांकि यह कहना थोड़ा जल्दबाजी होगी, लेकिन पिछले कुछ हफ़्तों में जिस तरह से चीजें हुई हैं, उससे यह स्पष्ट है कि बुल्स सड़क छोड़ने के मूड में नहीं हैं। साथ ही, बेयर्स भी स्पष्ट हैं कि वे चुनाव परिणामों तक प्रतीक्षा करेंगे और किनारे पर रहेंगे। इस चौराहे पर दो बातें याद रखनी चाहिए जो शायद ही कभी आती हैं, कि आखिरकार यह व्यवसाय और प्रबंधन है जो मायने रखता है। संभवतः लार्जकैप कंपनियों के प्रबंधन के पास दो चीजों के लिए यह प्रचुर मात्रा में है, कठिन समय का प्रबंधन करना और दिन के अंत तक बढ़ना।

डेढ़ साल में, मिड और लार्जकैप शेयरों के बीच मूल्यांकन में अंतर बहुत तेजी से बढ़ा है। इसलिए, जबकि कहानी का एक पक्ष यह कहता है कि यह प्रतीक्षा करने और देखने का समय है, दूसरा पक्ष यह है कि अशांत और अनिश्चित समय में, मूल्यांकन मैट्रिक्स हमेशा लार्जकैप का पक्ष लेता है। अब लिफाफे के पीछे मात्रात्मक विश्लेषण देखें।  जब बाजार में तेजी का रुझान होता है, तो कुछ शेयर एल्गोरिदम आधारित शेयर खरीदने की सूची से बाहर हो जाते हैं। इसमें सबसे बेहतरीन लॉन्ग टर्म वेल्थ क्रिएटर भी शामिल हैं। लेकिन जब बाजार में सुधार होता है, तो उनमें से कई वापस आ जाते हैं और कुल शेयरों की संख्या भी आखिरी में बढ़ जाती है। 

अप्रैल के महीने में और दिसंबर 2023 में भी, इस सूची में शामिल शेयरों की कुल संख्या घटकर 5 से 6 रह गई थी। लेकिन सुधार के आखिरी कुछ दिनों में शेयरों की संख्या तेजी से बढ़कर 13 हो गई है। लेकिन इस हफ्ते फिर से शेयरों की संख्या वापस 7 पर आ गई है। एलआईसी का शेयर लंबे समय तक सूची में था और फिर हमने देखा कि पिछले कुछ महीनों में शेयर का वजन तेजी से बढ़ा और यह सूची से बाहर हो गया और अब एक बार फिर पिछले हफ्ते वापस आकर यह सूची से बाहर हो गया है। लंबे समय से इंडसइंड बैंक इस सूची में है, किसी भी उलटफेर के संकेत के लिए इसे निगरानी सूची में रखें।  लार्ज कैप अपसाइड पोटेंशियल

20 मई, 2024

कंपनी का नाम

रेको

विश्लेषकों की संख्या

अपसाइड पोटेंशियल %

मार्केटकैप रुपये C

इंडसइंड बैंक

खरीदें

41

30.3

110,35!

एचडीएफसी बैंक

खरीदें

40

28.4

1,114,16:

एचडीएफसी लाइफ इंश्योरेंस कंपनी

खरीदें

31

27.8

122,50%

बजाज फाइनेंस

खरीदें

32

25.0

416,89%

डालमिया भारत

खरीदें

28

24.6

34,09!

 एसबीआई लाइफ इंश्योरेंस कंपनी

मजबूत खरीद

31

24.1

144,08

आईडीएफसी फर्स्ट बैंक

खरीदें

17

20.1

54,760

source:et 

May 22 2024, 09:13

स्टॉक रडार: एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स में आईटी स्टॉक 20% गिरने के बाद नीचे गिरने के संकेत दे रहा है:

शेयर ने 23 फरवरी को 1,696 रुपये के रिकॉर्ड उच्च स्तर को छुआ। यह दैनिक चार्ट पर महत्वपूर्ण अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूविंग एवरेज से नीचे फिसल गया। यह एक संकेत था कि भालू नियंत्रण में थे। इसने मई में 1,300 रुपये के समर्थन स्तर का फिर से परीक्षण किया और वापस उछल गया।

आईटी प्रमुख एचसीएल टेक्नोलॉजीज ने अपने हालिया रिकॉर्ड उच्च स्तर से 20% से अधिक की गिरावट दर्ज की है, लेकिन स्टॉक अब नीचे गिरने के संकेत दे रहा है।

विशेषज्ञों ने सुझाव दिया कि उच्च जोखिम वाले अल्पकालिक व्यापारी 2-4 महीनों में 1,590 रुपये के लक्ष्य के लिए स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।

आईटी स्टॉक, जो एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स सूचकांक का भी हिस्सा है, ने 23 फरवरी, 2024 को 1,696 रुपये के रिकॉर्ड उच्च स्तर को छुआ।

आईटी स्टॉक ने मई में फिर से 1,300 रुपये के समर्थन स्तर का फिर से परीक्षण किया और वापस उछल गया।  यदि गति जारी रहती है, तो एचसीएल टेक का शेयर अंततः 1,500 के स्तर को पार कर सकता है क्योंकि व्यापक आईटी स्टॉक भी वापसी के संकेत दे रहे हैं।

एक साल से अधिक समय तक सुधार के दौर में रहने के बाद, हम आईटी इंडेक्स में अल्पकालिक उलटफेर के शुरुआती संकेत देख रहे हैं। आईटी प्रमुखों के बीच, हम नए संचय के लिए एचसीएल टेक को पसंद करते हैं," अजीत मिश्रा - एसवीपी, रिसर्च, रेलिगेयर ब्रोकिंग लिमिटेड ने कहा।


source: et 

May 22 2024, 09:08

विदेशी निवेशक भारत के तेजी से बढ़ते शेयर बाजारों की अनदेखी कर रहे हैं:

भारत, जिसकी जीडीपी वृद्धि 2023-24 में 8% से अधिक होगी, सबसे तेजी से बढ़ने वाली प्रमुख अर्थव्यवस्था है। उभरते बाजारों में निवेशकों के लिए मॉर्गन स्टेनली और अन्य निवेश घरानों द्वारा अनुशंसित किए जाने के बावजूद, भारतीय शेयर बाजारों में विदेशी निवेश कम बना हुआ है।

भारत दुनिया की सबसे तेजी से बढ़ने वाली प्रमुख अर्थव्यवस्था है, जो वैश्विक अर्थव्यवस्था का इंजन है जो अमीर देशों सहित अन्य देशों को भी अपने साथ खींच रहा है। 2023-24 की पहली तीन तिमाहियों में इसकी जीडीपी वृद्धि औसतन 8% से अधिक रही है। मॉर्गन स्टेनली और अन्य निवेश घरानों ने घोषणा की है कि उभरते बाजारों में निवेशकों के लिए भारत सबसे अच्छी जगहों में से एक है। तो, हमारे शेयर बाजारों में अरबों डॉलर का प्रवाह होना चाहिए, है ना?

खैर, ऐसा नहीं हो रहा है। अगर हम 2022, 2023 और 2024 को आज तक लें, तो शुद्ध प्रवाह बहुत कम रहा है, शून्य के करीब।  2022 में निकासी के बाद 2023 में निवेश होगा। लेकिन 2024 में शुद्ध निकासी देखी गई है, जिसका मुख्य कारण मई में 3.5 बिलियन डॉलर का निवेश है (आंशिक रूप से आम चुनाव में भाजपा के खराब प्रदर्शन की अफवाहों के कारण)। बाजार अस्थिर हैं, कुछ महीनों में बड़ी मात्रा में निवेश हुआ है और अन्य महीनों में बड़ी मात्रा में निवेश हुआ है।

ऐतिहासिक रूप से, भारतीय बाजार विदेशी निवेश और निकासी के प्रति बहुत संवेदनशील रहे हैं। एक समय ऐसा था जब बाजार में मौजूद सभी फ्लोटिंग शेयरों में से आधे एफआईआई के पास थे। जब वे 1997-99 के एशियाई वित्तीय संकट में बाहर निकले, तो भारतीय बाजार धराशायी हो गए। डॉटकॉम बस्ट और अमेरिका में 9/11 के आतंकवादी हमलों के बाद भी यही हुआ। एफआईआई के सामूहिक रूप से बाहर न निकलने का एकमात्र कारण यह था कि कोई भारतीय खरीदार नहीं था।

बीस साल पहले, जब एफआईआई बाहर निकले तो भारतीय बाजार गिर गए। इसका मतलब था कि एफआईआई भारी जुर्माना चुकाए बिना एक सीमा से आगे नहीं निकल सकते थे।  लेकिन, आज घरेलू निवेशकों द्वारा प्रदान की गई बाजार लचीलापन का मतलब है कि एफआईआई भारी जुर्माना चुकाए बिना बाहर निकल सकते हैं, और कई ऐसा कर रहे हैं। एचडीएफसी बैंक और आईसीआईसीआई बैंक में विदेशी हिस्सेदारी कभी आरबीआई की 74% की सीमा के करीब थी। लेकिन आज यह क्रमशः 47% और 44% तक गिर गई है।


source: et 

May 22 2024, 08:55

Top 7 PSU banks with upside potential of up to 36%:

While every sector has witnessed a re-rating in the last couple of years. The re- rating can be due to two reasons. whether headwinds have gone away because of government policy push and clean up or the sector has recovered due cyclical reasons. In the case of PSU banks, which have seen strong re-rating in the last one year, there is a mix of both reasons. The government cleaned up and strengthened the regulatory system. Also that overall economic growth has seen a sharp recovery which has helped in credit off take. 


ΠαπατιVC. NOW 101 thit last few days a narrative has been created that due to polls, FPIs are selling. These kinds of narratives tend to hit the sector and stocks which are sitting with big gains and are dependent on government policy push.

Now banks as a sector are specially placed, it is impacted by both, what is happening to the economy and what is happening in the sector due to regulatory developments of what we can call as government policy. The latest issue on the regulatory front being the fact that banks are being suggested to make higher provision for their exposure to project financing business.


PSU Banks - Net NPA %

9M FY24

FY18

FY19

FY20

FY21

FY22

FY23

Bank Of India

8.26%

5.61%

3.88%

3.35%

2.34%

1.66%

1.22%

State Bank Of India

5.73%

3.01%

2.23%

1.50%

1.02%

0.67%

0.64%

Union Bank Of India

8.42%

6.85%

5.49%

4.62%

3.68%

1.70%

1.08%

Bank Of Baroda

5.49%

3.33%

3.13%

3.09%

1.72%

0.89%

0.70%

Indian Bank

3.81%

3.75%

3.13%

3.37%

2.27%

0.90%

0.53%

Canara Bank

7.48%

5.37%

4.22%

3.82%

2.65%

1.73%

1.32%

Punjab National Bank

11.24%

6.56%

5.78%

5.73%

4.80%

2.72%

0.96%

source:et 

May 22 2024, 08:50

These largecaps have 'strong buy' & 'buy' recos and upside potential of more than 20%:

While it might be a bit early to say, but the way things have panned in the last couple of weeks, it is clear that bulls are not in any mood to leave the street. At the same time bears are also clear they will wait and on sidelines till election results. Two things one should remember at this point of intersection which rarely comes, that finally it is the business and the management which matters. Probably management of the large cap companies have that in abundance for two things, manage difficult times and by the end of the day grow.

Between, mid and large cap stocks has increased very sharply. So, while there is one side of the story which says that it is time to wait and watch, there is another side, in turbulent and uncertain times, the valuation matrix always favors large caps. Now look at the back of the envelope quantitative analysis. When markets are trading with strong bullish bias, some of the stocks tend to move off from the list of algorithm based stock buying lists. 

This includes even the best of long term wealth creators. But when the market corrects, a number of them come back and the total number of stocks also increases on the last. In the month of April and also in December 2023, the total number of stocks which were on this list had come down to as low as 5 to 6. But in the last few days of correction the number of stocks have increased sharply to 13.

 But this week again, the number of stocks are back to just 7. The stock of LIC was on the list for a long time and then we saw the stock gaining weight sharply in the last few months and it moved out the list and now once again coming back last week is once again back out of the list. On the list for a long time has been Indusind Bank, keep it on watch list for any sign of reversal.


Large Cap Upside Potential

May 20, 2024

Company Name

Reco

Analyst Count

Upside Potential %

MarketCap Rs C

Indusind Bank

Buy

41

30.3

110,35!

HDFC Bank

Buy

40

28.4

1,114,16:

HDFC Life Insurance Company

Buy

31

27.8

122,50%

Bajaj Finance

Buy

32

25.0

416,89%

Dalmia Bharat

Buy

28

24.6

34,09!

SBI Life Insurance Company

Strong Buy

31

24.1

144,08

IDFC First Bank

Buy

17

20.1

54,760

source: et 

May 22 2024, 08:42

5 mid cap stocks from different sectors with potential upside of up to 39%:

At this point of time when the street is juggling with its own fear and anxiety and waiting for the election results, the mid-caps segment of the market is witnessing some profit booking/rational shifting/ consolidation. A part of that is happening because of the fact that the street is reacting and adjusting to Q4 numbers. The way stocks are moving, there is no one trend in mid-cap space. So there are many sub segments which are getting formed in mid-cap space and given the mix of head and tailwinds.

Look at companies with a certain level of ROCE and whether the company' debt levels are low or not, whether the company has a track record of paying dividends.

Both these ratios and track record not only financial ratios but also to some extent show the ability of the management in handling the cycles which any business has to deal with and how ready is management to share the income which the business is generating.

Now comes the question of how to hedge the exposure which one has currently has in the mid-cap stocks. The simple thing one needs to do is to buy out of the money put option from the June series of Nifty, because weekly options close to the date of elections are expensive, it would be better to look at the out of money put options for monthly expiry. Calculate the value of the total mid-cap portfolio. So, if one has Rs 5 lakh worth of mid cap stocks, buy put options with Rs 15,000 which is 3% of the total portfolio values. Yes, this is money which may go down the drain. But then take it as an insurance premium for an event. But the fact is that if this money goes down the drain, more than would come in the form of gains which the total portfolio value would see when policy continuity gets stamped on the day of election.

Mid Cap Stocks with Score Improvement Month on Month

Upside Potential - May 14, 2024

Company Name

Latest Avg Score

Avg Score

1M

ago

Reco

Analyst Count

Pa

Gateway Distriparks

8

7

Buy

13

UTI AMC

8

7

Hold

12

Greenlam Ind

8

7

Buy

10

Kirloskar Oil Engines

8

6

Strong Buy

3

Archean Chemical Ind

8

7

Strong Buy

2

* Calculated from highest price target given by analysts


source: et