Feb 05 2024, 08:38

5 शेयरों विलिन संभावित उल्टा अप करने के लिए 23.4%:

867 सूचीबद्ध स्टॉक (बैंकिंग और वित्तीय शेयरों को छोड़कर) 100 करोड़ रुपये से अधिक मार्केट कैप के साथ हैं, जिसके लिए पिछले पांच साल का टीटीएम (बारह महीने पीछे) पीई डेटा रॉयटर्स-रिफिनिटिव के पास उपलब्ध था ।  इनमें से 93% या 809 से अधिक शेयरों में आय की उपज उनके संबंधित पांच साल की तुलना में कम है 

स्ट्रेच्ड वैल्यूएशन के बीच जनवरी 2024 में भारतीय इक्विटी मार्केट अस्थिर हो गया. बेंचमार्क निफ्टी 50 इंडेक्स ने नकारात्मक रिटर्न (-0.02%) दिया, जबकि अस्थिरता सूचकांक (या इंडिया वीआईएक्स इंडेक्स) का औसत जनवरी 13.9 में 2024 था, जो मार्च 2023 के बाद से उच्चतम मासिक औसत है ।  डेटा इस साल 1 जनवरी से 29 जनवरी के बीच समापन मूल्यों पर आधारित है । 

निफ्टी का 12 महीने का फॉरवर्ड पीई 50 इंडेक्स 20.7 गुना 7.7% है जो इसके पांच साल के औसत 19.2 गुना से अधिक है. जोखिम मुक्त दर (या 50-वर्षीय सरकारी बॉन्ड यील्ड) के सापेक्ष निफ्टी 10 इंडेक्स की फॉरवर्ड अर्निंग यील्ड की छूट को देखकर मूल्यांकन चिंता का भी अनुमान लगाया जा सकता है । 

इस तरह की छूट का तात्पर्य फॉरवर्ड अर्निंग यील्ड और 10 साल के बॉन्ड यील्ड के बीच के अंतर से है ।  छूट वर्तमान में 2.3 प्रतिशत अंक से अधिक है, 2023 के औसत 1.95 प्रतिशत अंकों की तुलना में ।  पिछले पांच वर्षों में, छूट औसतन 1.46 प्रतिशत अंक थी ।  छूट का महत्वपूर्ण विस्तार ऋण बाजार के सापेक्ष महंगे इक्विटी बाजार मूल्यांकन को इंगित करता है । 

आय उपज पीई अनुपात का व्युत्क्रम है और स्वामित्व वाले शेयर के प्रत्येक रुपये पर अर्जित धन को दर्शाता है ।  यदि 10 के पीई वाले स्टॉक में 10% की कमाई होती है, तो इसका मतलब है कि शेयरधारक स्वामित्व वाले शेयरों के प्रत्येक '10 'मूल्य पर' 100 ' कमाता है ।  जबकि पिछले पांच वर्षों में आगे की आय उपज 4.3% और 8.4% के बीच रही है, 10 साल की सरकारी उपज 5.76% और 7.67% के बीच भिन्न है ।


source: et 

Feb 05 2024, 08:33

Stocks why to buy: Be ware about buying these 5 stocks:

After gaining over 6% and 7% returns in November and December last year, respectively, the benchmark Nifty 50 index turned volatile in January 2024, losing 2.3% in the first 16 trading days. The increase in volatility is due to the rising US bond yields that have reversed the FPI inflows.

The US 10-year bond yield is currently above 4.1%, against 3.8% in the last week of December 2023. This, amid concerns that the US Fed may not go for aggressive rate cuts in 2024 as initially forecasted. FPIs had sold over Rs.16,600 crore of equities till 23 January, compared with inflows of Rs.66,135 crore in December 2023, according to data compiled from NSDL. The valuations appear stretched in both absolute and relative terms. The 12-month forward PE multiple of the Nifty 50 index is at 20.2 times, compared to its five-year average of 19.2 times, according to the Reuters- Refinitiv data.

Though the fundamentals of the Indian economy remain robust, experts have expressed concerns regarding the global economic growth prospects. The IMF expects global GDP growth to slow down to 2.9% in 2024, which is lower than the estimate for 2023. Higher interest rates are expected to impact the performance of the US and EU economies, which will keep India's merchandise exports muted in 2024. Any worsening of geopolitical issues this year is also likely to create an upward pressure on the commodity prices.

A Care Edge Foresights report for January 2024 lists uncertainties and lingering concerns around the volatile global environment, weak rural demand and slow pick- up in private capex as the key factors that could impact the sustainability of India's growth momentum.

A Motilal Oswal report states that though the current market context is strong, the journey will not be linear and will be interspersed with regular bouts of volatility as valuations are full. Any adverse change in the backdrop of current benign liquidity or geopolitical situation can result in episodes of sharp corrections.

Such stocks have been identified by looking at the earnings estimates (provided by Reuters-Refinitiv) for the full year 2024-25, between July 2023 and January 2024 (six- month period). The stocks for which such earnings estimates have fallen by more than 5%.


source: et 

Feb 05 2024, 08:24

Can Fin Homes stock gave 32.3% returns in one year;analysts are bullish:

The housing finance company reported a mixed performance in the December quarter, with weak disbursals and deterioration in asset quality. However, lower provisions helped net profit surpass the Reuters-Refinitiv estimates by 5.6%. Despite moderate AUM growth of 13.1% y-o-y, the NII (net interest income) growth was healthy, led by marginal improvement in NIMS (net interest margins) amid lower funding costs.

The company has a pan-India presence, with 180 branches and a client base of 2.53 lakh. It has added eight branches in 2023-24 and is aiming to expand its presence in north and west India. Most analysts are confident about the company's growth prospects due to multiple reasons.

First, the company will benefit from the growing real estate and housing finance sectors. Urbanisation, changing demographics, expanding middle class and infrastructure development will drive the real estate market. 

Second, the company is focusing on digital presence and plans to automate loan processing and document verification to minimise manual errors and enhance operational efficiency. Investments in digital technologies are expected to improve customer experience, reduce costs and improve profit margins. 


source: et 

Feb 05 2024, 08:20

Is Kotak Mahindra a good buy? why analysts are bullish on this stock:

KOTAK MAHINDRA:
The growth momentum is visible in most segments, which will support growth in the future. The commercial banking segment is seeing traction due to the rising demand for commercial vehicles and construction equipment, whereas growth in unsecured products (personal loans, business loans, credit cards) and loans against property is driving consumer banking.

This was led by stable NIMs (net interest margins), which were supported by a favourable interest earning asset mix. The subsidiaries (Kotak Securities, Kotak Prime, Kotak AMC) also performed better than expectations. However, the net earnings were impacted by the one-time provision on AIF investments and treasury losses. The bank's net profit missed Reuters-Refinitiv estimates by 5.9%.

The bank has a pan-India presence, with over 1,869 branches and 4.8 crore customers. Most analysts are confident about the growth prospects of the bank due to multiple reasons.



source: et 

Feb 05 2024, 08:13

Stock market crash: What to do when your large-cap stocks plunge? 

The key takeaway is that large-cap stocks seem stable, but are not immune to sudden dips. Panic can play a role, but it's crucial to remember the inherent strength and momentum of these companies. Don't let short-term fluctuations, especially during panic selling, cloud your judgement about a company's long-term potential.

A few days ago, the HDFC Bank stock had a bit of meltdown, losing over 8% in a day, and then some more over the next few days. While such crashes are common for stocks of smaller companies, these are rarer in large-cap companies. The bigger stocks are typically stable. There are various reasons for this, but large, listed companies usually have good information flow and are well understood by investors.


The biggest such event occurred a couple of years ago with Facebook. In January and February 2022, the company's stock lost more than a quarter of its value in just a few days, amounting to a humongous $200 billion. At that time, the reason was the sudden realisation by investors that the new version of Apple's iPhone operating system had privacy features, which could sharply curtail the advertising revenues for the Facebook app on the platform.

Were the fears justified? Amazingly, it's hard to tell, even though the stock fell very low for a while. So many other things went wrong, and then right, with the Facebook stock, that the impact of one particular factor cannot be teased out. However, two years later, the stock is higher than it has ever been. Looking back with the advantage of hindsight, all one can conclude is that the deep trough that the Facebook stock fell into was a great buying opportunity for investors who believed in the company.




source: et 

Feb 05 2024, 08:06

5 STOCKS WILIN potential upside of up to 23.4%:

There are 867 listed stocks (excluding banking and financial stocks) with a market cap greater than Rs 100 crore, for which the past five-year TTM (trailing twelve months) PE data was available with Reuters- Refinitiv. Of these, over 93% or 809 stocks have the earnings yield spread lower than their respective five- year 

The Indian equity markets turned volatile in January 2024 amid stretched valuations. The benchmark Nifty 50 index delivered negative returns (-0.02%), while the volatility index (or India VIX index) averaged 13.9 in January 2024, which is the highest monthly average since March 2023. The data is based on closing values between 1 January and 29 January this year.

The 12-month forward PE of the Nifty 50 index of 20.7 times is 7.7% higher than its five-year average of 19.2 times. The valuation concern can also be gauged by looking at the discount of the forward earnings yield of the Nifty 50 index relative to the risk-free rate (or 10-year government bond yield).

Such a discount implies the difference between the forward earnings yield and the 10-year bond yield. The discount currently stands at over 2.3 percentage points, compared to the 2023 average of 1.95 percentage points. In the past five years, the discount averaged 1.46 percentage points. The significant widening of the discount indicates expensive equity market valuations relative to the debt market.

Earnings yield is the inverse of PE ratio and shows the money earned on every rupee of the share owned. If a stock with a PE of 10 has an earnings yield of 10%, it means the shareholder earns '10 on every '100 worth of shares owned. While the forward earnings yield has ranged between 4.3% and 8.4% in the past five years, the 10-year government yield varied between 5.76% and 7.67%.


source:et 

Feb 04 2024, 11:42

भारत का बजट 2024: मोदी 2.0 के अंतिम वित्त विधेयक की प्रमुख बातें:

भारत का अंतरिम बजट करदाताओं को निराश करता है क्योंकि कर ढांचे में कोई बदलाव नहीं हुआ है ।  हालांकि, सरकार राजकोषीय समेकन, पूंजीगत व्यय और सामाजिक कल्याण सेवाओं पर ध्यान केंद्रित करती है ।  वित्त मंत्री सीतारमण का लक्ष्य वित्त वर्ष 4.5 तक राजकोषीय घाटे को जीडीपी के 26% तक कम करना है ।  संशोधित राजकोषीय घाटा लक्ष्य वित्त वर्ष के लिए सकल घरेलू उत्पाद का 5.8% है25. यहां अंतरिम बजट से अन्य शीर्ष टेकअवे दिए गए हैं

जबकि भारत के करदाताओं को वित्त मंत्री सीतारमण द्वारा घोषित अंतरिम बजट में खुश करने के लिए बहुत कुछ नहीं मिला,
निर्मला सरकार पूंजीगत व्यय और अन्य सामाजिक कल्याण सेवाओं में निरंतर रुचि के साथ राजकोषीय समेकन के अपने रास्ते पर जारी रही । 

इस तथ्य को देखते हुए कि अप्रैल-मई में राष्ट्र के चुनाव से पहले यह वर्तमान सरकार का अंतिम बजट है, सीतारमण राजकोषीय विवेक के सिद्धांत पर अड़ी रहीं, जबकि विभिन्न क्षेत्रों को लक्षित करने के लिए कई उपायों की घोषणा की गई थी ।


source: et 

Feb 04 2024, 11:37

5 ऑटो शेयरों में 52% तक की अपसाइड क्षमता:

 आउट-परफॉर्मेंस का एक बड़ा हिस्सा जो टीवीएस मोटर्स और टाटा मोटर्स जैसे शेयरों ने पिछले 2 वर्षों में देखा है, उन्हें ईवी स्पेस में जल्दी जाने के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है. चलो कुछ साल वापस जाओ। 

 कुल राशि जो वास्तविक व्यवसाय है, वह सिर्फ 150 करोड़ रुपये है, हालांकि मूल्यांकन एक बिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक हो गया है ।  मूल्यांकन व्यवसाय नहीं चलाते, वे केवल सुर्खियां बटोरते हैं । 

यह प्रासंगिक होने का कारण यह है कि एक बड़ी पुरानी टू व्हीलर कंपनी जिसके साथ यह स्टार्टअप प्रतिस्पर्धा करने वाला है, इसका त्रैमासिक लाभ केवल इस स्टार्ट अप द्वारा उठाए गए धन के 10 गुना से अधिक है ।  लेकिन क्योंकि यह कुछ ऐसा है जो हर तिमाही होता है, यह सुर्खियों में नहीं आता है । 

इसलिए, पुरानी टू व्हीलर कंपनियां सड़क पर लगी हुई हैं क्योंकि लोग इसे ईवी अवसर से संबंधित नहीं कर पा रहे हैं क्योंकि यह किसी को नहीं बता रहा है कि ईवी स्पेस के लिए इसकी क्या योजनाएं हैं । 

यह एक मूल्यांकन पर किया जाता है जो हेडलाइन हॉगिंग स्टार्ट अप की तुलना में कहीं अधिक है ।  अब क्योंकि जो फंड एक बार में एक बिलियन डॉलर डाल रहा है, वह एक प्रमुख कारण परिश्रम करेगा, यह वास्तव में एक आश्वासन है कि कुछ सही है जो प्रबंधन कर रहा है और इसीलिए वे इस पैसे को जुटाने में सक्षम हैं । 

यदि कोई इन सभी कंपनियों की वार्षिक रिपोर्ट के माध्यम से जाता है, तो यह स्पष्ट है कि वे सभी चुपचाप और केवल हाल ही में काम कर रहे हैं और वह भी बहुत धीरे - धीरे वे अपनी ईवी योजनाओं पर खुल रहे हैं और यही कारण है कि उनमें से कुछ में फिर से रेटिंग चाल है ।  

उन कंपनियों के साथ रहें जिनके पास मजबूत कॉर्पोरेट प्रशासन का ट्रैक रिकॉर्ड है और उनका दृष्टिकोण है कि वे लाभ कमाने के लिए व्यवसाय चलाते हैं न कि इसे शीर्षक बनाने के लिए । 

ऑटो सेक्टर के शेयरों में तेजी की संभावना

2 फरवरी, 2024

कंपनी का नाम

टीवीएस मोटर कंपनी

औसत स्कोर

5

रेको

पकड़ो

विश्लेषक गणना

37

 उल्टा क्षमता%

52.9

आईएनएसटी हिस्सेदारी%

30.4

मार्केट कैप प्रकार

बड़ा

1वाई रिटर्न %

मार्केट कैप करोड़ रुपये

कंपनी का नाम

95.9

94,873

मारुति सुजुकी इंडिया

औसत स्कोर

9

रेको

खरीदें

विश्लेषक गणना

41

 उल्टा क्षमता %

41.9

आईएनएसटी हिस्सेदारी%

26.9

मार्केट कैप प्रकार

बड़ा

1वाई रिटर्न %

मार्केट कैप करोड़ रुपये

कंपनी का नाम

21.3

334,256

आयशर मोटर्स

औसत स्कोर

8

रेको

पकड़ो

विश्लेषक गणना

38

 उल्टा क्षमता%

24.6

आईएनएसटी हिस्सेदारी%

27.8

मार्केट कैप प्रकार

बड़ा

1वाई रिटर्न %

19.1

मार्केट कैप करोड़ रुपये

107,681

कंपनी का नाम

बजाज ऑटो

औसत स्कोर

10

रेको

पकड़ो

विश्लेषक गणना

42

 उल्टा क्षमता%

17.6

आईएनएसटी हिस्सेदारी %

15.0

मार्केट कैप प्रकार

बड़ा

1वाई रिटर्न %

100.9

मार्केट कैप करोड़ रुपये

216,742

कंपनी का नाम

हीरो मोटोकॉर्प

औसत स्कोर

9

रेको

खरीदें

विश्लेषक गणना

39

 उल्टा क्षमता %

16.2

आईएनएसटी हिस्सेदारी %

42.6

मार्केट कैप प्रकार

बड़ा

1वाई रिटर्न %

68.2

मार्केट कैप करोड़ रुपये

91.686

 विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से परिकलित


source: et 

Feb 04 2024, 11:34

बाजार की उम्मीदों की तुलना में एक वित्तीय रूप से तंग बजट:

वित्त वर्ष के 26 बजट में राजकोषीय घाटे के लक्ष्य को कम करने के साथ और भी सख्त होने की उम्मीद है ।  सरकार ने किसी भी नई सामाजिक योजनाओं की घोषणा नहीं करके या मौजूदा योजनाओं का विस्तार करके सभी को आश्चर्यचकित कर दिया ।  मनरेगा और जल जीवन मिशन जैसी लोकप्रिय सामाजिक योजनाओं के लिए आवंटन अपरिवर्तित है ।  बजट में निवेश चक्र को बढ़ावा देने पर ध्यान केंद्रित किया गया है, जिसमें सरकारी कैपेक्स में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, खासकर बुनियादी ढांचा परियोजनाओं पर । 


तेज राजकोषीय समेकन।.. वित्त वर्ष 25अंतरिम बजट बाजार की उम्मीदों की तुलना में काफी सख्त है, जो उल्लेखनीय है, आगामी चुनावों के दबाव को देखते हुए ।  वित्त वर्ष 5.3 के लिए राजकोषीय घाटे के लक्ष्य के रूप में सकल घरेलू उत्पाद के 25% की बाजार की उम्मीद के विपरीत, सरकार ने 5.1% के लक्ष्य के साथ एक वित्तीय रूप से अधिक विवेकपूर्ण बजट प्रस्तुत किया ।  वित्त मंत्री ने यह भी उल्लेख किया कि वित्त वर्ष 26 का लक्ष्य 4.5% से कम है ।  'लोअर' शब्द एक नया जोड़ है जिसका अर्थ है कि वित्त वर्ष 26 का बजट और भी सख्त हो सकता है । 

19 फरवरी के बजट में, सरकार ने प्रधानमंत्री किसान सम्मान निधि योजना शुरू की थी, जिसके तहत सरकार ने हर किसान को 6,000 रुपये हर साल 3 समान किश्तों में वितरित किए थे । 

उम्मीद थी कि इस बजट में भी कुछ ऐसा ही हो सकता है ।  लेकिन सरकार ने किसी भी नई सामाजिक योजना की घोषणा या विस्तार के साथ सभी को आश्चर्यचकित कर दिया ।  वास्तव में, ब्याज भुगतान को छोड़कर सरकार का राजस्व व्यय (कुल सामाजिक व्यय के लिए एक अच्छा प्रॉक्सी) वित्त वर्ष में 1% वर्ष-दर-वर्ष की गिरावट के लिए 25 है ।  मनरेगा, जल जीवन मिशन आदि जैसी कुछ लोकप्रिय सामाजिक योजनाओं के लिए आवंटन वित्त वर्ष 25 के लिए अपरिवर्तित है ।


source: et 

Feb 04 2024, 11:31

5 निर्माण और ठेका कंपनियों के पास 30% तक की क्षमता:

यह अंतरिम बजट था, एक गिनती पर इसने पूर्ण बजट से भी अधिक संकेत दिए ।  यह गणना वह मार्ग है जिसका ब्याज दरें अनुसरण कर सकती हैं ।  यदि कोई ऋण बाजार और बेंचमार्क जी-सेक यील्ड की प्रतिक्रिया से जाता है, तो ब्याज दरों में कमी आने की संभावना बहुत तेजी से बढ़ी है ।  भारत जैसी अर्थव्यवस्था में, जहां पूंजी की लागत किसी भी चीज़ से अधिक मायने रखती है, कई क्षेत्रों में सकारात्मक प्रभाव दिखाई देगा ।  

 जब कंपनियों की बात आती है, तो कुछ ऐसे क्षेत्र होते हैं जिनका ब्याज दरों के साथ मजबूत सह-संबंध होता है ।  इसका कारण यह है कि उनके उत्पाद और सेवा की मांग और बढ़ने और बेहतर मार्जिन रखने की उनकी अपनी क्षमता दोनों का ब्याज दरों के साथ मजबूत सह-संबंध है । 

आइए एक नजर डालते हैं कॉन्ट्रैक्टिंग और कंस्ट्रक्शन सेक्टर पर ।  इस मामले में सड़क हवाई अड्डों और कई अन्य सहित बड़ी बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के लिए सरकार की ओर से मांग आती है, और सरकार को उधार लेने पर ब्याज का भुगतान करना पड़ता है, इसलिए जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो सरकार के पास बुनियादी ढांचा परियोजनाओं पर खर्च करने के लिए अधिक हेडरूम होता है, जिसका अर्थ है निर्माण और ठेका कंपनियों

जबकि कुछ लोग यह तर्क दे सकते हैं कि सरकारें परियोजनाओं पर निर्णय लेते समय ब्याज दरों के प्रति बहुत सचेत नहीं हैं, वास्तव में सरकार है ।  क्योंकि सरकार से अधिक उधार लेने से अंततः उच्च ब्याज दरें होती हैं और उच्च मुद्रास्फीति एक प्रमुख दुष्प्रभाव है जिसका अर्थ है कि सत्ता खोना जो कोई सरकार नहीं चाहती है । 

औसत स्कोर पांच प्रमुख स्तंभों यानी कमाई, बुनियादी बातों, सापेक्ष मूल्यांकन, जोखिम और मूल्य गति पर आधारित है ।  निम्नलिखित 5 निर्माण स्टॉक की स्क्रीनिंग में उपयोग किए गए डेटा को 3 फरवरी, 2024 की नवीनतम रिफिनिटिव स्टॉक रिपोर्ट से एकत्र किया गया है । 

निर्माण क्षेत्र के शेयरों-उल्टा संभावित

3 फरवरी, 2024

कंपनी का नाम

लार्सन एंड टुब्रो

औसत स्कोर

10

रेको

खरीदें

विश्लेषक गणना

34

 उल्टा क्षमता %

30.3

आईएनएसटी हिस्सेदारी%

46.6

मार्केट कैप प्रकार

बड़ा

1वाई रिटर्न %

मार्केट कैप करोड़ रुपये

कंपनी का नाम

57.4

474,852

एनसीसी

औसत स्कोर

8

रेको

खरीदें

विश्लेषक गणना

14

 उल्टा क्षमता%

20.4

आईएनएसटी हिस्सेदारी %

24.2

मार्केट कैप प्रकार

मध्य

1वाई रिटर्न%

132.7

मार्केट कैप करोड़ रुपये

13,511

कंपनी का नाम

पीएसपी परियोजनाएं

औसत स्कोर

7

रेको

मजबूत खरीद

विश्लेषक गणना

7

 उल्टा क्षमता %

19.3

आईएनएसटी हिस्सेदारी%

7.3

मार्केट कैप प्रकार

छोटा

1वाई रिटर्न %

12.0

मार्केट कैप करोड़ रुपये

2,777

कंपनी का नाम

अहलूवालिया ठेके

औसत स्कोर

8

रेको

पकड़ो

विश्लेषक गणना

11

 उल्टा क्षमता %

6.3

आईएनएसटी हिस्सेदारी%

36.6

मार्केट कैप प्रकार

मध्य

1वाई रिटर्न %

78.2

मार्केट कैप करोड़ रुपये

5,794

कंपनी का नाम

आईटीडी सीमेंटेशन

औसत स्कोर

9

रेको

खरीदें

विश्लेषक गणना

3

 उल्टा क्षमता%

3.6

आईएनएसटी हिस्सेदारी%

5.4

मार्केट कैप प्रकार

मध्य

1वाई रिटर्न%

205.6

मार्केट कैप करोड़ रुपये

5,436

 विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से परिकलित


source: et