Apr 28 2024, 11:02

This app is striking at the core of Uber, Ola business model and succeeding:

This Bengaluru startup is rewriting the rules of the ride-hailing game. From three-wheelers, it is spreading wings to the four-wheeler category. And this has the potential to bring a massive disruption in app-based mobility. Are incumbents, Ola and Uber, ready for this new ride?

A week ago in Bengaluru, some 80 taxi drivers gathered on the terrace of a nondescript four- storied building in Koramangala. Namma Yatri, the name of the booking app which they use for getting customers, was embossed on their shirts. The app, popular among autorickshaw drivers and riders in the city, had just started cab booking. They were invited for the formal launch.

The tent on the terrace and pedestal fans could do only so much to fight the sweltering heat on a summer morning. But the community remained
enthusiastic. Decidedly driver-centric, the proceedings of the event were largely in the local language Kannada. Two of their union leaders had spoken highly of the new app. The key attraction? The promise not to take a big slice out of their earnings.

Five drivers were felicitated for bringing several of their friends to the Namma Yatri network. The audience that cheered them included two dozen women who ferry passengers on autorickshaws.

The 17 months-old app claims about 30% of the Bengaluru market where it competes with Ola, Uber and Rapido. If they repeat the show in the car category across all metros, that will seriously threaten Ola and Uber's business. More importantly, this holds potential to rewrite the rules of the game, especially the gross transaction value (GTV)-based commission-driven ride-hailing business model that the incumbents have practiced for more than a decade.

 Ola has done away with commissions in autorickshaw segment across cities. Uber is experimenting with subscription-model in a couple of small cities. Their smaller but persistent challenger Rapido had switched to subscription-based revenue model well early. A few months ago, Rapido got into cab segment with the same zero-commission model. This means Namma Yatri forcing Uber and Ola to replace commission with subscription fee across categories is a real prospect.

source:et 

Apr 28 2024, 10:59

Stock picks:4 stocks with consistent score improvement and upside potential of up to 49%:

Once again everything is looking green, the way things have panned out in the last four weeks, it appears that in March bulls were on short term break due to tight liquidity conditions. While the local liquidity condition might improve, one thing which needs to be taken into account is that with every rise the issue of high valuation will come. 

 In the last four months, markets have seen three different cycles. It started the year with hope of continuation of the bullish trend. Then came corrections which started in mid feb and gained momentum in the month of March. Now once again markets have once again started to move upward with better market breadth, so the third cycle. As compared to market cycles, fundamentals of an industry have different cycles. So while the market might be bullish, don't ignore what is happening on the fundamentals of an industry as that will finally determine the stock price. 

How can margins of an FMCG company which is focussed on food and beverage space, improve at a time when sugar and other agro commodities prices are moving upward. Because, these commodities are the basic raw materials of these companies. This is clearly visible on the street also, as these stocks stayed in a relative underperformance mode even when bulls were seen on every corner of the street. Now that is being reflected in the Q4 result, where even the best of FMCG names have not been able to double digit growth. On the other hand, metal prices have remained subdued for some time. 

Which means that while metal companies may not see a sharp jump in their bottomline when they announce their Q4 result but given the fact that there has been a recent uptick in metal prices.

The data used in screening below 5 stocks has been gathered from the latest Refinitiv's Stock Reports Plus report dated Apr 27, 2024.

Stocks with Consistent Score Improvement

Apr 27, 2024

Stock Score 1W ago

Stock Score 1M ago

Latest Stock Score

Company Name

Reco

Analyst Count

 Upside Potential (%)

1M Returns %

1Y Returns %

Inst Stake (%)

Market Cap Type

Sula Vineyards

Strong Buy

6

5

4

3

49.9

1.4

42.3

30.4

Mid

Max Financial Services

7

6

5

Buy

17

40.2

1.1

62.5

83.5

Large

Landmark Cars

9

7

5

Buy

3

16.5

13.9

39.3

18.2

Small

Tejas Networks

Strong Buy

3

2

1

1

7.0

52.7

63.3

67.7

Mid

 Calculated from highest price target given by analysts

source:et 

Apr 28 2024, 10:46

A treasure trove of renewable energy is hiding beneath Ladakh:

India will drill in Ladakh this summer in a bid to tap into geothermal energy. Here's all you need to know about the move.

This summer, India is looking to build its first geothermal power project at Puga in Ladakah.

Geothermal energy is a type of renewable energy derived from the heat stored beneath the earth's surface. This heat originates from the earth's formation and radioactive decay of minerals. In "active" geothermal areas, this heat produces hot water or steam which can be used to power a turbine to generate electricity. The same steam can be further used for heating buildings, farming or feeding warm pools, which can become a tourist attraction.

The advantages of geothermal energy?

1. Clean and renewable: Geothermal energy produces minimal greenhouse gas emissions compared to fossil fuels. It's a renewable resource, as the heat within the earth is continuously replenished by natural processes. Hot water extracted from the earth is injected back into the reservoir after its heat is used.

2. Reliable baseload power: Unlike some other renewable energy sources like wind and solar, geothermal power plants can operate 24/7, providing baseload power to support the grid

3. Long-term cost savings: While the initial investment for developing geothermal resources can be significant, the operational costs are relatively low compared to fossil fuel-based energy sources.

India's first geothermal project at Puga in Ladakh is being led by state-run Oil and Natural Gas Corporation - ONGC. The company had to abandon drilling mid-way in 2022 after encountering a high volume of uncontrollable water. They are now planning to mount a fresh drilling campaign this summer. It aims to set up a power generator with at least 1 MW capacity at Puga.

Geothermal energy accounts for about two-thirds of Iceland's primary energy use and about a third of electricity generation. Hot water from geothermal reservoirs is distributed through a network of pipes to heat homes, businesses, and institutions, providing reliable and affordable heat.

source:et 

Apr 27 2024, 10:18

कंज्यूमर इलेक्ट्रिकल क्षेत्र के 4 स्टॉक जिनमें 34% तक की उछाल की संभावना है:

पिछले एक महीने में जब से तापमान बढ़ रहा है, एयर कंडीशनर कंपनियों से जुड़े स्टॉक में तेजी देखी जा रही है, साथ ही खरीदारी की खबरें भी आ रही हैं। गर्मी के मौसम में बिक्री में भी तेजी देखी जा रही है। कुछ अन्य कंज्यूमर इलेक्ट्रिकल गुड्स कंपनियां भी हैं जो एयर कंडीशनर नहीं बनाती हैं, बल्कि पंखे और जूसर मिक्सर जैसे अन्य सामान बनाती हैं, जिनकी मांग भी गर्मी के महीने की तीव्रता और अवधि से जुड़ी हुई है। लेकिन इन स्टॉक्स में इस तरह की तेजी नहीं देखी गई है, शायद इसलिए क्योंकि उन्हें अधिक प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है। सवाल यह है कि क्या गर्मियों की बिक्री में तेजी से उन्हें तेजी से उबरने में मदद मिलेगी और अगर ऐसा होता है, तो ये स्टॉक जो शायद 2021 के अंत तक सबसे अच्छा प्रदर्शन कर रहे थे, उनमें फिर से दिलचस्पी देखने को मिल सकती है।

जबकि एसी की बढ़ती बिक्री सुर्खियों में है, इलेक्ट्रिक पंखे और जूस मिक्सर की बढ़ती बिक्री सुर्खियों में नहीं आएगी।  दो कारणों से, पहला यह कि कंपनियाँ इस बात का खुलासा नहीं करेंगी कि उन्होंने कितनी इकाइयाँ बेची हैं और दूसरा, जबकि यह बहुतों को पता नहीं हो सकता है, लेकिन इलेक्ट्रिक पंखे कई छोटी कंपनियों द्वारा बनाए जाते हैं, जो एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध होने के बारे में भूल जाती हैं, कुछ मामलों में, उन्हें बस एमएसएमई सेगमेंट के तहत वर्गीकृत किया जाता है।

अब सवाल यह है कि वोल्टास और ब्लू स्टार की तरह, जो स्पष्ट रूप से बिक्री में तेज वृद्धि देख रही हैं, क्या ओरिएंट इलेक्ट्रिक और क्रॉम्पटन ग्रीव्स भी इस गर्मी के मौसम में अपने पंखों की बिक्री में उछाल देखेंगे? दूसरा, क्या शॉर्ट टर्म थीम में निवेश करके पैसा बनाने की कोशिश करते समय इस पर भी विचार किया जाना चाहिए। इसका उत्तर शायद अस्पष्ट है। कारण, हाँ, इसमें कोई संदेह नहीं है कि पंखे और मिक्सर और जूसर की बिक्री अधिक होगी, लेकिन एक और समस्या है जिसका सामना ये उपभोक्ता इलेक्ट्रिकल कंपनियाँ कर रही हैं, जो बढ़ती प्रतिस्पर्धा और कम मार्जिन है। इसलिए, अल्पावधि में इन कंपनियों को बेहतर बिक्री दर्ज करनी चाहिए, लेकिन जिस चीज़ पर नज़र रखने की ज़रूरत है वह यह है कि क्या अगली कुछ तिमाहियों में उनके मार्जिन में सुधार होगा।

 इस रिपोर्ट के उद्देश्य के लिए, हमने ऐसे स्टॉक चुने हैं, जिनमें स्टॉक की समग्र रेटिंग "मजबूत खरीद" या "खरीदें" होनी चाहिए। फिर सूची को क्रमबद्ध किया गया है, जिसमें सबसे अधिक संभावित स्टॉक सूची में सबसे ऊपर आता है।  26 अप्रैल, 2024

नवीनतम औसत स्कोर

कंपनी का नाम

रेको

विश्लेषक गणना

* अपसाइड संभावित %

इंस्ट स्टेक %

मार्केट कैप टाइप

1M रिटर्न %

मार्केट कैप करोड़ रुपये

ओरिएंट इलेक्ट्रिक

5

खरीदें

18

39.9

33.1

मध्य

10.6

4,635

क्रॉम्पटन ग्रीव्स कंज्यूमर इलेक्ट्रिकल्स

6

खरीदें

35

22.7

75.9

मध्य

15.0

19,888

हैवेल्स इंडिया

5

खरीदें

37

20.5

20.2

बड़ा

6.2

97,913

वी गार्ड  उद्योग

7

खरीदें

19

19.6

34.1

मध्य

6.5

14,884

विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई


source:et 

Apr 27 2024, 10:12

18,000 करोड़ रुपये के वीआई एफपीओ की सफलता ने भारतीय दूरसंचार को हमेशा के लिए बदल दिया:

विश्लेषकों को उम्मीद है कि भारत के दूरसंचार क्षेत्र की गतिशीलता अब काफी हद तक बदल जाएगी क्योंकि वीआई अपने एफपीओ के बाद 45,000 करोड़ रुपये जुटाने की राह पर है।

वोडाफोन आइडिया के 18,000 करोड़ रुपये के सफल फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफर (एफपीओ) से फॉलो-अप 25,000 करोड़ रुपये के कर्ज के मुद्दे में तेजी आने की संभावना है और इसके लक्षित 45,000 करोड़ रुपये को जल्द ही हकीकत बनाया जा सकता है।

विश्लेषकों और उद्योग के अधिकारियों का कहना है कि ऐसा परिदृश्य नकदी की कमी से जूझ रही दूरसंचार कंपनी को 4जी परिचालन को बढ़ाने, प्राथमिकता वाले बाजारों में 5जी शुरू करने और अपने बड़े और अधिक लाभदायक प्रतिद्वंद्वियों भारती एयरटेल और रिलायंस जियो के मुकाबले समग्र बाजार प्रतिस्पर्धा में सुधार करने के लिए बहुत जरूरी वित्तीय सहायता प्रदान कर सकता है।

इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि एक मजबूत और पुनर्जीवित वीआई भारत के एक द्विआधारी दूरसंचार बाजार बनने की संभावना को कम करेगा और इसके 3-निजी-खिलाड़ियों के ढांचे को बनाए रखने में मदद करेगा।

 नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने एक शोध नोट में कहा, "वीआई द्वारा सफल एफपीओ से दूरसंचार क्षेत्र की गतिशीलता में सकारात्मक बदलाव आएगा। एफपीओ और उसके बाद प्रस्तावित ऋण-वृद्धि के साथ, वीआई अपने नेटवर्क की गुणवत्ता में सुधार करना चाहता है, जिससे उसे (चुनावों के बाद) टैरिफ में बढ़ोतरी करने में सक्षम होना चाहिए।

 भारती और जियो से भी इसी तरह की उम्मीद की जा रही है, जिससे इन ऑपरेटरों के प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व (एआरपीयू), लाभप्रदता, नकदी प्रवाह और रिटर्न प्रोफाइल में उछाल आएगा।" विश्लेषकों का मानना है कि अगर वीआई तेजी से आगे बढ़ता है और अपने नेटवर्क में फंड लगाता है, खासकर जहां यह 4जी जनसंख्या कवरेज में पिछड़ जाता है, तो इसकी राजस्व धाराएं बढ़ सकती हैं, जिससे वास्तविक वित्तीय बदलाव की स्थिति बन सकती है। 

Apr 27 2024, 09:52

भारत का रक्षा उत्पादन 13 बिलियन डॉलर है और बढ़ रहा है, तथा एमएसएमई इसमें सहायक भूमिका निभा रहे हैं:

रक्षा क्षेत्र में स्वदेशीकरण के लिए सरकार के प्रयासों ने छोटे खिलाड़ियों को इस खेल में उतरने तथा आयात पर भारत की निर्भरता कम करने के लिए प्रोत्साहित किया है।

जब मार्च में INS कोलकाता ने सोमाली तट से अपहृत पाकिस्तानी मछली पकड़ने वाली नाव को रोका, तो पुणे में खुशी की लहर दौड़ गई। नौसेना ने 40 घंटे के अभियान में 35 समुद्री लुटेरों को पकड़ा तथा 17 बंधकों को बचाया, जिसे भारत में निर्मित ड्रोन द्वारा उपलब्ध कराई गई वास्तविक समय की खुफिया जानकारी के आधार पर अंजाम दिया गया।

पुणे स्थित सागर डिफेंस इंजीनियरिंग द्वारा निर्मित मानव रहित हवाई वाहन (UAV) एक स्पॉटर ड्रोन है, जो नौसेना को जहाजों पर नज़र रखने तथा दूर से अपने डेक पर होने वाली गतिविधियों पर नज़र रखने में मदद करता है। नौसेना ने 13 अप्रैल को भी कंपनी के स्पॉटर ड्रोन का इस्तेमाल किया था, जब INS तलवार तथा एक कनाडाई टास्क फोर्स ने पश्चिमी अरब सागर में 940 किलोग्राम ड्रग्स जब्त की थी।

 सागर डिफेंस इंजीनियरिंग के सह-संस्थापक निकुंज पाराशर कहते हैं, "इन ड्रोन में चलते जहाजों से उतरने और उड़ान भरने की क्षमता है। इन्हें भारतीय नौसेना ने शामिल किया है। नौसेना अपनी कई समस्याओं के समाधान के लिए इन ड्रोन का इस्तेमाल कर रही है।" सागर डिफेंस भारत में रक्षा क्षेत्र के लिए उत्पादों और समाधानों को डिजाइन और विकसित करने वाली कई छोटी कंपनियों में से एक है। विशेषज्ञों का कहना है कि इस क्षेत्र में भाग लेने वाले एमएसएमई और स्टार्टअप में तेज वृद्धि हुई है।

 रक्षा उत्पादन विभाग और रक्षा मंत्रालय के अनुसार, 4 दिसंबर, 2023 तक भारत में रक्षा उत्पादन में लगभग 433 स्टार्टअप, एमएसएमई और व्यक्तिगत इनोवेटर लगे हुए हैं। सरकार ने विभिन्न परियोजनाओं के लिए उनके साथ 302 अनुबंध किए हैं। हार्डवेयर निर्माताओं के अलावा, भारतीय एमएसएमई पारिस्थितिकी तंत्र में रक्षा क्षेत्र के लिए सॉफ्टवेयर सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियों की संख्या में भी वृद्धि देखी जा रही है। उदाहरण के लिए, गुरुग्राम स्थित लॉजिक फ्रूट टेक्नोलॉजीज, एवियोनिक्स और सैन्य उपयोग के लिए एम्बेडेड सॉफ्टवेयर डिजाइन, हार्डवेयर डिजाइन, वायरलेस, सुरक्षा और निगरानी के साथ-साथ इमेज और वीडियो प्रोसेसिंग सिस्टम प्रदान करती है।

कंपनी के सह-संस्थापक और सीईओ संजीव कुमार बताते हैं कि उन्हें भारतीय रक्षा प्रतिष्ठान के साथ काम करने का 10 साल से ज़्यादा का अनुभव है और उन्होंने पिछले कई सालों में रक्षा अनुसंधान और विकास संगठन (डीआरडीओ) और उसके सहयोगियों के साथ काफ़ी काम किया है। वे कहते हैं, "पिछले 14 सालों में हमने 100 से ज़्यादा रक्षा समाधान पेश किए हैं, जिन्हें घरेलू और अंतरराष्ट्रीय बाज़ार में काफ़ी सफलता मिली है।"


source: et 

Apr 27 2024, 09:43

मारुति सुजुकी को अपना 50% बाजार हिस्सेदारी लक्ष्य प्राप्त करने के लिए क्या करना होगा:

देश की सबसे बड़ी कार निर्माता कंपनी वर्तमान में बाजार में अपनी हिस्सेदारी से भी अधिक हिस्सेदारी हासिल करना चाहती है, और इसके लिए एक सेगमेंट महत्वपूर्ण है।

मारुति सुजुकी ने आज अपने Q4 FY2004 के नतीजे जारी किए। बिक्री के लिहाज से देश की सबसे बड़ी कार निर्माता कंपनी ने अपने स्पोर्ट यूटिलिटी वाहनों (एसयूवी) की मजबूत मांग के कारण Q4 FY24 के शुद्ध लाभ में 48% की वृद्धि देखी, जो 3878 करोड़ रुपये रहा।

एक महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि यह है कि कंपनी ने अपने पोर्टफोलियो में इलेक्ट्रिक वाहनों की अनुपस्थिति के बावजूद, उच्च औसत बिक्री मूल्य और बाजार हिस्सेदारी हासिल करने के लिए अपने पूर्ण मॉडल लाइन-अप और ईंधन मिश्रण रणनीति - पेट्रोल + हाइब्रिड - का लाभ उठाया है।

ग्रैंड विटारा, फ्रोंक्स, जिम्नी और इनविक्टो एमपीवी जैसे नए लॉन्च सहित मार्जिन बढ़ाने वाली एसयूवी का योगदान कुल घरेलू यात्री वाहन बिक्री में चौथी तिमाही में 25.2% तक बढ़ गया, जो पिछली इसी अवधि में 12.6% था। हैचबैक और सेडान में गिरावट देखी गई।

 मारुति सुज़ुकी को हुंडई जैसी प्रतिस्पर्धियों से सावधान रहना होगा, जिसने आक्रामक उत्पाद लॉन्च योजनाओं की घोषणा की है। कोरियाई कार निर्माता जल्द ही ग्रामीण बाजार में आक्रामक रूप से विस्तार करने की योजना बना रहा है, भारत में लिस्टिंग के करीब है। हालांकि, 14.58% के साथ वे बाजार हिस्सेदारी के मामले में मारुति से काफी पीछे हैं। दो साल तक मजबूत वृद्धि के बाद, यात्री वाहन बिक्री में मंदी की भी संभावना है। बाजार विशेषज्ञों का कहना है कि इस महीने इन्वेंट्री के निर्माण से मार्जिन पर दबाव देखने को मिल सकता है।

source: et 

Apr 27 2024, 09:41

सरकार बैंकों को लुकआउट सर्कुलर जारी करने का अधिकार दे सकती है:

इस घटनाक्रम से अवगत लोगों ने बताया कि सरकार बैंकों को लुकआउट सर्कुलर (एलओसी) जारी करने का कानूनी अधिकार दे सकती है, ताकि ऋण चूककर्ताओं को देश से भागने से रोका जा सके।

यह इस सप्ताह की शुरुआत में बॉम्बे हाई कोर्ट के उस फैसले के बाद आया है, जिसमें कहा गया था कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) के पास केंद्र सरकार से चूक करने वाले उधारकर्ताओं के खिलाफ एलओसी जारी करने की सिफारिश करने या अनुरोध करने का अधिकार नहीं है।

सरकार अब कार्यालय ज्ञापन को कानूनी दर्जा दे सकती है, जिसके तहत पीएसबी को लुकआउट सर्कुलर जारी करने की अनुमति है। एक वरिष्ठ बैंक अधिकारी ने कहा, "सरकार बॉम्बे हाई कोर्ट के आदेश की समीक्षा कर रही है। हम भी अपने इनपुट देंगे।" उन्होंने कहा कि ऋणदाताओं को ऐसी शक्तियां देने का एकमात्र तरीका मौजूदा कानूनों में संशोधन करना है।

इसका उद्देश्य आर्थिक अपराधियों को भागने से रोकना था,कर्नाटक, बॉम्बे हाई कोर्ट ने उपाय को अमान्य करार दिया; दिल्ली हाई कोर्ट ने मनमानी पर सवाल उठाया
बैंकों ने मौजूदा कानूनों में संशोधन का सुझाव दिया, ताकि उन्हें अधिक कानूनी दर्जा दिया जा सके।

 इनमें बैंकिंग विनियमन अधिनियम और भगोड़ा आर्थिक अपराधी अधिनियम शामिल हैं।

2018 में, गृह मंत्रालय ने सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के मुख्य कार्यकारी अधिकारियों को उन अधिकारियों की सूची में शामिल किया, जो व्यक्तियों के खिलाफ ऐसे नोटिस मांग सकते हैं। बॉम्बे हाईकोर्ट ने कहा कि जबकि केंद्र सरकार के कार्यालय ज्ञापन अल्ट्रा वायर्स नहीं थे, लेकिन बाद में सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के बैंक प्रबंधकों को एलओसी जारी करने का अधिकार मनमाना था। पीठ ने कहा, "हमें उम्मीद नहीं है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक ऐसा करेंगे (एलओसी जारी करेंगे)।"

इसमें एक चेकलिस्ट शामिल हो सकती है जिसमें उधारकर्ताओं को पूर्व कानूनी नोटिस भेजना, प्रतिक्रियाओं का दस्तावेजीकरण करना और केंद्रीय आर्थिक खुफिया ब्यूरो जैसी अन्य एजेंसियों के साथ मिलकर उड़ान जोखिम का आकलन करना शामिल है," उन्होंने कहा।

source:et 

Apr 27 2024, 09:22

4 stocks from consumer electrical space with upside potential of up to 34%:

In the last one month as the temperatures have been soring, the stocks related to air conditioner companies have been moving higher, with buy reports pouring in. There is another side of summer heat leading to higher sales. There are other consumer electrical goods companies which are not in air conditioners, but in other goods, like fans and goods like juicer mixers, whose demand is also strongly linked to intensity and duration of summer month. But these stocks have not seen the kind of run up, Probably because they have been facing headwinds of higher competition. The question is whether the push of summer sales, help them recover fast and if that was to happen, these stocks which were probably best performing stock till late 2021, may see getting back interest.

While the soaring sales of AC is making it to the headlines, the soaring sale of electric fans and juice mixers will not make it to headlines. For two reasons, first the companies will not disclose these details like how many units they have sold and secondly, while it may not be known to many but electric fans are produced by many smaller players who forget being listed on exchanges, in some cases, they would just get classified under MSME segments.

Now the question comes, like voltas and blue star, which are clearly witnessing a sharp rise in sales, will orient electric and crompton greaves also see a bump in their fan sales this summer season? Secondly, should that also be considered while trying to make money by investing in short term themes. The answer is probably gray. The reasons, yes, there is no doubt that fan and mixer and juicer will see higher sales, but there is another problem which these consumer electrical companies are facing, which is rising competition and lower margins. So, in the short term these companies should post better sales but what needs to be watched is whether their margins will improve in the next few quarters. 

For the purpose of this report, we have selected stocks wherein the stock must have an overall rating of either a "Strong Buy" or a "Buy". The list has then been sorted with the highest potential stock coming on the top of the list.

April 26, 2024

Latest Avg Score

Company Name

Reco

Analyst Count

* Upside Potential %

Inst Stake %

Market Cap Type

1M Returns %

Market Cap Rs Cr

Orient Electric

5

Buy

18

39.9

33.1

Mid

10.6

4,635

Crompton Greaves Consumer Electricals

6

Buy

35

22.7

75.9

Mid

15.0

19,888

Havells India

5

Buy

37

20.5

20.2

Large

6.2

97,913

V Guard Industries

7

Buy

19

19.6

34.1

Mid

6.5

14,884

Calculated from highest price target given by analysts

source: et 

Apr 27 2024, 09:15

The success of the INR18,000 crore Vi FPO changes Indian telecom forever:

Analysts expect the dynamics of India's telecom sector to change significantly now that Vi is well on its way to raising INR45,000 crore, post its FPO.

Vodafone Idea's successful INR18,000 crore follow-on public offer (FPO) is likely to hasten the follow-up INR25,000 crore debt issue and make its targeted INR45,000 crore a quick reality.

Such a scenario could provide the cash-strapped telco the much-needed financial ammo to ramp up 4G operations, roll out 5G in priority markets and improve overall market competitiveness vs its bigger and more profitable rivals, Bharti Airtel and Reliance Jio, say analysts and industry executives.

More importantly, a stronger and revitalised Vi would diminish the possibility of India becoming a duopolistic telecoms market and help retain its 3-private-players structure.

"The successful FPO by Vi is set to change the telecom sector dynamics for good. With the FPO and proposed debt-raise thereafter, Vi is looking to improve its network quality, which should, in turn, enable it to take tariff hikes, (post-elections). Bharti and Jio are expected to happily corroborate the same, thereby leading to a jump in average revenue per user (ARPU), profitability, cash flows and returns profiles of these operators," says Nuvama Institutional Equities in a research note.

Analysts, in fact, believe that if Vi can move fast and deploy funds in its network, especially where it lags on 4G population coverage, its revenue streams could look up, setting the stage for a genuine financial turnaround.

source: et