Mar 24 2024, 08:35

6 auto stocks from different segments with upside potential between 7-40%:

Between March 2023 and 2024, the market cap of the one of oldest automakers doubled. No we are not talking about Tata motors, which is the first auto stocks to get re-rated. What is more important is that this doubling of market cap happened in absence of any major product launch or any restructuring of the company.  

Around July 2023, when the re-rating story of Tata motor was just half way, another auto stock from two wheeler space joined the re-rating bandwagon. While we see re-rating many times, re-rating of a company which has been in business for more than 5 decades does not happen every day. 

 It is not necessary that they would in the next year or two, but the fact is that no company will like that its valuations are suppressed as compared to other players just because it has both legacy ICE business and EV business in the same company. The companies which will keep both businesses will never be able to get rid of the classic case of " sum of part of valuation".

 So, going forward, it would be worthwhile to keep a watch on the reaction of the street on the launch of a new model or entry into a new segment and especially if that is in the EV segment.

It is not only the passenger or commercial vehicle space, in the medium term even the tractor business will see this change, but probably the cost economic and the use case in case of the tractor is such that it might not the first one to see these kind of chance or restructuring, first in line would be car makers.

The list comprises companies with a target upside potential of up to 48 percent from the Auto sector. The stocks collated with data from the latest Stock Reports dated Mar 23, 2024. 

For the purpose of this report, the stock must have an overall rating of either a "Strong Buy", or a "Buy" or a "Hold". 

Auto stocks - Upside potential

Mar 23, 2024

Company Name

Latest Avg Score

Reco

Analyst Count

* Upside Potential%

Inst Stake %

1Y Returns %

Market Cap Rs Cr

TVS Motor

6

Hold

37

48.4

30.3

95.0

97,428

Ashok

9

Buy

38

43.8

21.5

23.2

48.905

Leyland

Eicher Motors

10

Hold

35

27.6

29.7

33.5

109,019

Hero

10

MotoCorp

Buy

39

27.2

43.9

92.4

93,669

Maruti Suzuki

10

Buy

41

26.8

29.0

44.7

387,853

Bajaj Auto

10

Hold

42

7.4

15.1

124.1

253,038

Calculated from highest price fargel given by analysts

source:et 

Mar 23 2024, 10:09

ब्लिंकिट, ज़ेप्टो ने महानगरों में त्वरित वाणिज्य को एक नया सामान्य बना दिया है। अब उसी दिन डिलीवरी?

दुनिया भर में ब्लिंकिट और ज़ेप्टोस की सफलता के बाद, उत्पादों की एक बहुत व्यापक श्रेणी के लिए तेज़ डिलीवरी की मांग बढ़ रही है। और लॉजिस्टिक्स कंपनियाँ अपनी आपूर्ति श्रृंखलाओं को फिर से डिज़ाइन कर रही हैं और उसी दिन ऑर्डर डिलीवर करने के लिए संसाधनों का इस्तेमाल कर रही हैं।

क्या यह त्वरित वाणिज्य है? क्या यह उसी दिन डिलीवरी है? क्या यह दोनों है? या एक के बाद एक?

त्वरित वाणिज्य की सफलता के बाद, थर्ड-पार्टी लॉजिस्टिक्स (3PL) कंपनियाँ दुनिया भर में ब्लिंकिट और ज़ेप्टोस की गति से मेल खाते हुए उसी दिन डिलीवरी में अपना लक्ष्य देखती हैं।

 एंड-टू-एंड लॉजिस्टिक्स प्रदाता शैडोफैक्स के सह-संस्थापक और मुख्य व्यवसाय अधिकारी प्रहर्ष चंद्रा कहते हैं, "आप त्वरित वाणिज्य प्रारूप में सभी प्रकार के उत्पाद मिश्रण वितरित नहीं कर सकते हैं, जो वर्तमान में लगभग 4,500 SKU (स्टॉक कीपिंग यूनिट; आम भाषा में आइटम) वितरित कर रहा है। ई-कॉमर्स प्लेटफ़ॉर्म पर शेष कुछ लाख SKU के लिए, उसी दिन डिलीवरी बड़े पैमाने पर आ रही है।" शैडोफैक्स ने पिछले साल अप्रैल में उसी दिन सेवाएँ शुरू की थीं।

शैडोफैक्स जिन सभी ब्रांडों के साथ काम कर रहा है, उनके लिए लगभग 200,000 से 300,000 SKU के लिए उसी दिन डिलीवरी (SDD) सक्षम करने की कोशिश कर रहा है, जिसमें फार्मास्यूटिकल्स, सौंदर्य और व्यक्तिगत देखभाल उत्पादों से लेकर इलेक्ट्रॉनिक्स, सामान्य उपभोक्ता सामान, किताबें और मर्चेंडाइज़ आदि शामिल हैं।

निश्चित रूप से, भारतीय ई-कॉमर्स के दो बड़े खिलाड़ी अपने विशाल पूर्ति और छंटाई केंद्रों के साथ अपनी SDD ताकत का निर्माण कर रहे हैं।

सबसे बड़ी कार्रवाई और जटिलता अंतिम मील में होती है, क्योंकि इन डिलीवरी में एक ही शहर के भीतर पिक-अप और डिलीवरी शामिल होती है।

 ऑनलाइन शॉपर्स से ऑर्डर एकत्रित करने के बाद, ई-कॉमर्स कंपनियों को 3PL कंपनी को शिपमेंट पैक करने, लेबल करने और सौंपने के लिए कम से कम दो घंटे की आवश्यकता होती है। 3PL प्लेयर को ई-कॉमर्स वेयरहाउस से शिपमेंट लेने की आवश्यकता होती है, आमतौर पर दोपहर 12 बजे से 1 बजे तक, और इसे अपने प्रोसेसिंग सेंटर में लाना होता है, जहाँ शहर के सैकड़ों पिन कोड के अनुसार पैकेज छांटे जाते हैं। इसके बाद, डिलीवरी बॉय के लिए बैग तैयार करने की आवश्यकता होती है।

"बड़ा सवाल यह है कि आप डिलीवरी बॉय के लिए बैग कितनी जल्दी तैयार कर सकते हैं। आमतौर पर SDD संचालन के लिए, बैग को दोपहर 2 से 3 बजे तक डिस्पैच सेंटर तक पहुँचने की आवश्यकता होती है ताकि डिलीवरी बॉय को अंतिम-मील डिलीवरी के लिए पर्याप्त समय मिल सके। यहीं से चुनौती शुरू होती है," नादमणि कहते हैं।

source: et 

Mar 23 2024, 10:07

BAT ने ITC में 3.5% हिस्सेदारी बेची। क्या ब्लॉक डील FMCG दिग्गज के शेयर को बढ़ावा देगी?

BAT की हिस्सेदारी बिक्री की खबर के कारण, ITC हाल ही में इंट्राडे आधार पर 4.5% ऊपर रहा, जबकि व्यापक बाजार में गिरावट थी। पिछले तीन महीनों में, शेयर ने निफ्टी से कम प्रदर्शन किया है। लेकिन निवेशक अब आशावादी हैं और उन्हें लगता है कि ITC को अच्छा प्रदर्शन करना चाहिए क्योंकि इसका राजस्व विविध हो रहा है, जबकि सिगरेट पर निर्भरता कम हो गई है।

एक ब्लॉक डील जो निवेशकों को लाभान्वित करेगी।

ITC में प्रमुख शेयरधारक ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको (BAT) ने कंपनी में अपनी 3.5% हिस्सेदारी बल्क और ब्लॉक डील के माध्यम से INR400 की औसत कीमत पर बेची है। शेयर वर्तमान में INR420 के स्तर पर कारोबार कर रहा है।

BAT के पास पहले ITC में 29% हिस्सेदारी थी और हाल ही में हुई बिकवाली ने शेयरधारिता को 25.5% तक कम कर दिया है।  हिस्सेदारी बिक्री के कारण शेयर हाल ही में इंट्राडे आधार पर 4.5% ऊपर था, जबकि निफ्टी 50 में 1.5% की गिरावट के साथ व्यापक बाजार में गिरावट थी। पिछले तीन महीनों में जब निफ्टी 50 में 1.5% की वृद्धि हुई थी, तब आईटीसी में 10% की गिरावट आई थी। बीएटी द्वारा शेयर बिक्री की हालिया खबर ने शेयर को ऊपर चढ़ा दिया। यहां तक कि सालाना आधार पर भी निफ्टी 50 में 30% की वृद्धि हुई है, जबकि आईटीसी में 10% की गिरावट आई है। 

लेकिन अब निवेशक आशावादी हैं और उन्हें लगता है कि कंपनी को व्यापक बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए क्योंकि इसका राजस्व विविध हो रहा है और यह सिगरेट पर इतना निर्भर नहीं है। मॉर्गन स्टेनली रिसर्च ने कहा, "हमें उम्मीद है कि स्टॉक के बेहतर प्रदर्शन में फिर से वापसी होगी, क्योंकि हमारा मौलिक दृष्टिकोण मध्यम और कम बार सिगरेट कर का माहौल और गैर-सिगरेट व्यवसायों का निरंतर विस्तार है, जो स्टॉक की पुनः रेटिंग के लिए महत्वपूर्ण उत्प्रेरक हैं।" आईटीसी के लिए यह बदलाव का समय है। हालांकि, इसके सभी व्यावसायिक कार्यक्षेत्रों को बेहतर प्रदर्शन करने में लंबा समय लगेगा।  यह धैर्यवान निवेशकों के लिए है। तब तक हमारे जैसे निवेशकों के लिए भारी लाभांश पर्याप्त से अधिक है," बनयान कैपिटल के प्रबंध भागीदार वी.पी. राजेश कहते हैं।

वैश्विक स्तर पर, पिछले एक साल में तंबाकू के शेयरों में गिरावट आई है, सिवाय आईटीसी के। इसलिए, जब बीएटी ने अपने स्वयं के शेयरों को वापस खरीदने के लिए आईटीसी में हिस्सेदारी बेचने की घोषणा की, तो यह थोड़ा आश्चर्य की बात थी।

source:et 

Mar 23 2024, 10:05

टोयोटा, हिताची ने एक साल में करीब 100% रिटर्न दिया। क्या जापान आखिरकार मुश्किलों से बाहर आ गया है? 

19 मार्च को, बैंक ऑफ जापान ने नकारात्मक ब्याज दरों के अपने दौर को समाप्त कर दिया। इसे उपभोक्ता मूल्य मुद्रास्फीति को 2% लक्ष्य पर वापस लाने के लिए आवश्यक माना जाता है। ऐसा लगता है कि जापानी परिदृश्य में अब एक पुण्य चक्र स्थापित हो गया है, जहाँ आर्थिक विस्तार शेयर बाजार को बढ़ावा दे रहा है, और निवेशक इसे पसंद कर रहे हैं। जापानी बाजार में सूरज चमक रहा है।

 वास्तव में, देश का शेयर बाजार और भी ऊपर जाने के लिए तैयार है क्योंकि यह अपनी शून्य-ब्याज-दर व्यवस्था को छोड़ रहा है और मुद्रास्फीति वाले माहौल की ओर बढ़ रहा है। 4 मार्च, 2024 को, जापानी निक्की 225 सूचकांक 40,000 से ऊपर बंद हुआ - 34 वर्षों के बाद एक रिकॉर्ड उच्च। पिछले एक साल में, सूचकांक में 49% की वृद्धि हुई है। और इसके दो विशिष्ट कारण हैं। जापान अपनी शून्य-ब्याज व्यवस्था को छोड़ रहा है और मुद्रास्फीति वाली अर्थव्यवस्था की ओर बढ़ रहा है। 

 गोल्डमैन सैक्स के शोध में उम्मीद जताई गई है कि टोक्यो स्टॉक इंडेक्स TOPIX, जिसमें कुछ सेमी-कंडक्टर स्टॉक भी शामिल हैं, अगले 12 महीनों में नई ऊंचाइयों पर पहुंच जाएगा। वर्तमान में, इंडेक्स 2,817 पर कारोबार कर रहा है। गोल्डमैन सैक्स के रणनीतिकार कज़ुनोरी टेटेबे और ब्रूस किर्क ने हाल ही में एक रिपोर्ट में कहा कि जापानी कंपनियों को मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था और कमजोर येन से लाभ होगा। उन्होंने आगे कहा कि वैश्विक विनिर्माण चक्र में सुधार जारी रहने के कारण अगले तीन वर्षों में प्रति शेयर आय 32% बढ़ जाएगी। फिर से, जापानी कंपनियों में वेतन वृद्धि की चर्चा है, जिससे खपत को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है।

श्रम बाजार की कड़ी परिस्थितियों के बीच अंशकालिक कर्मचारियों के लिए न्यूनतम वेतन बढ़ा दिया गया है। यह दर्शाता है कि आर्थिक विस्तार स्थिर रहेगा और छिटपुट नहीं होगा।

नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, उपभोक्ता मुद्रास्फीति लगातार 22 महीनों तक BOJ के 2% के लक्ष्य से मेल खाती है या उससे अधिक है।  यह 2023 में 41 साल के उच्चतम स्तर से नीचे आ गया है।

अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष के आंकड़ों के अनुसार, 2022 में 1% की तुलना में 2023 में जापान की वास्तविक जीडीपी 1.9% बढ़ी। 2024 में वृद्धि 1% तक कम होने का अनुमान है।

आर्थिक विकास के साथ-साथ निर्यात में भी वृद्धि हुई है। विश्व बैंक के आंकड़ों के अनुसार, जीडीपी के प्रतिशत के रूप में वस्तुओं और सेवाओं का निर्यात 2022 में 21.54% तक बढ़ गया है, जो 2016 में 16.05% था।

बैंक ऑफ जापान को उम्मीद है कि आय से लेकर खर्च तक के चक्र के धीरे-धीरे तेज होने के कारण अर्थव्यवस्था "अपनी संभावित विकास दर से अधिक गति से बढ़ती रहेगी"।

भारतीय निप्पॉन इंडिया जापान इक्विटी फंड के माध्यम से जापानी इक्विटी बाजार में निवेश कर सकते हैं, जो जापानी इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों में निवेश करता है।  पिछले एक वर्ष में, फंड ने एसएंडपी जापान 500 टीआरआई के 22.54% के मुकाबले 24.78% रिटर्न दिया है।

source: et 

Mar 23 2024, 10:00

क्या दलाल स्ट्रीट मारुति की पहली ईवी की क्षमता को कम आंक रहा था? भारत के ग्रेटर नोएडा में ऑटो एक्सपो 2023 के दौरान लॉन्च के समय मारुति सुजुकी की कॉन्सेप्ट इलेक्ट्रिक एसयूवी eVX प्रदर्शित की गई। मारुति सुजुकी की पहली ईवी से कंपनी की कुल आय में 25,000 करोड़ रुपये जुड़ने की उम्मीद है। यह विश्लेषकों के अनुमान से कहीं ज़्यादा है।

मारुति के शेयर की कीमत 20 मार्च को अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, जबकि ऑटो इंडेक्स इस महीने की शुरुआत में अपने सर्वकालिक उच्चतम स्तर से 5% गिर गया है। अगर आपको इलेक्ट्रिक वाहनों (ईवी) से उनकी खामोश आक्रामकता और भविष्य की शैली के लिए प्यार हो गया है, तो आपको मारुति सुजुकी के किसी भी डीलरशिप पर जाने पर निराशा का एहसास हो सकता है। क्योंकि, आपको कोई भी डिस्प्ले पर नहीं मिलेगा। लेकिन यह बदलने वाला है क्योंकि भारत की नंबर 1 कार निर्माता कंपनी अपना उत्पाद लॉन्च करने के लिए तैयार है। 

हालांकि यह कहना मुश्किल है कि भविष्य में क्या होगा, लेकिन उत्पाद लॉन्च होने से पहले, आरएंडडी और पूंजीगत निवेश में उल्लेखनीय वृद्धि हमें विश्वास दिलाती है कि निवेश को सही ठहराने के लिए ईवीएक्स को वास्तव में एक बड़ा राजस्व योगदानकर्ता होना चाहिए। यह उल्लेखनीय है कि मारुति सुजुकी के शेयर ने 20 मार्च 2024 को अपने सर्वकालिक उच्च स्तर को छुआ, जो 13 मार्च 2024 से लगभग 4% बढ़ रहा है, जबकि निफ्टी ऑटो इंडेक्स 5 मार्च 2024 को अपने सर्वकालिक उच्च स्तर से 5% नीचे आ गया है। भले ही ईवी बनाने की लागत अभी भी अधिक है, लेकिन कंपनियां अतिरिक्त लागत को पूरी तरह से उपभोक्ता पर नहीं डाल सकती हैं। 

इसलिए, लाभप्रदता मार्जिन कंपनी के औसत से बहुत कम होगा। लाभप्रदता उस रॉयल्टी से भी प्रभावित होगी जो मारुति सुजुकी को सुजुकी मोटर को देनी होगी, जो बदले में इस उत्पाद के लिए टोयोटा पर निर्भर है। source: et
 

Mar 23 2024, 09:53

टाटा मोटर्स चेन्नई एक्सप्रेस में सवार होकर 9,000 करोड़ रुपये लेकर हुंडई के दरवाजे पर पहुंची:

13 मार्च को चेन्नई में 9,000 करोड़ रुपये के निवेश से वाहन निर्माण सुविधा स्थापित करने के लिए समझौता ज्ञापन पर हस्ताक्षर करने के बाद तमिलनाडु के मुख्यमंत्री एमके स्टालिन के साथ टाटा मोटर्स के अधिकारी; छवि क्रेडिट: एजेंसियां।

टाटा मोटर्स का यात्री वाहन परिचालन अब तक पश्चिमी भारत में केंद्रित रहा है। चेन्नई के पास रानीपेट में वाहन निर्माता को क्या ले गया? क्या यह निवेश कंपनी को दीर्घकालिक लाभ पहुंचाएगा?

टाटा मोटर्स का यात्री वाहन परिचालन अब तक पश्चिमी क्षेत्र में केंद्रित रहा है। पिंपरी, पुणे में, यह यात्री और वाणिज्यिक दोनों वाहन बनाती है। यह महाराष्ट्र के रंजनगांव में नेक्सन और अन्य इंजन बनाती है। गुजरात के साणंद में, यह ICE (आंतरिक दहन इंजन) और इलेक्ट्रिक वाहन बनाती है।  टाटा मोटर्स ने अपनी सहायक कंपनी टाटा पैसेंजर इलेक्ट्रिक मोबिलिटी के माध्यम से जनवरी 2023 में फोर्ड इंडिया से साणंद में अपनी दूसरी सुविधा का अधिग्रहण पूरा किया। इस प्लांट की स्थापित क्षमता 300,000 वाहन प्रति वर्ष है, जिसे सालाना 420,000 यूनिट तक बढ़ाया जा सकता है।
 
कंसल्टिंग फर्म एवेंटियम एडवाइजर्स के मैनेजिंग पार्टनर वीजी रामकृष्णन बताते हैं कि विनिर्माण निवेश केवल प्रतिस्पर्धी से मुकाबला करने के लिए बहुत महंगा है। उन्होंने कहा, "मैं इस निवेश को बाजार हिस्सेदारी के नजरिए से नहीं देखता। विनिर्माण स्थानों के बावजूद, कंपनियों ने बाजार हिस्सेदारी हासिल कर ली है। हुंडई इसका एक उदाहरण है।" टाटा मोटर्स के पास पहले से ही तमिलनाडु में स्थित कई विक्रेता हैं जो इसके पश्चिमी कारखानों को ऑटो पार्ट्स की आपूर्ति करते हैं।  दक्षिण में प्लांट के नजदीक विक्रेताओं का होना एक अतिरिक्त लाभ हो सकता है। 

उद्योग जगत के दिग्गज और हुंडई मोटर इंडिया के पूर्व अध्यक्ष बीवीआर सुब्बू का मानना है कि तमिलनाडु में वाहन निर्माताओं को घटकों की शिपिंग के लिए माल ढुलाई लागत के कारण 1% से 3% की बचत होगी, जबकि हैदराबाद जैसे स्थान पर विनिर्माण करने पर बचत होगी, जहां ऑटो-घटक पारिस्थितिकी तंत्र इतना अच्छी तरह से परिभाषित नहीं है।

source: et 

Mar 23 2024, 09:51

स्टॉक रडार: यह आईटी स्टॉक 50 और 200-डीएमए से नीचे कारोबार कर रहा है। क्या यह कॉन्ट्रा बाय है?

जब तक स्टॉक 7,300 के स्तर से ऊपर कारोबार करता है, तब तक बुल्स वापसी कर सकते हैं जो इसे 1-2 महीनों में 8,000 के स्तर तक ले जा सकता है, विशेषज्ञों ने सुझाव दिया

टाटा एलेक्सी को 17% की गिरावट के बाद 7,300 के स्तर से ऊपर समर्थन का सामना करना पड़ रहा है। विशेषज्ञों का अनुमान है कि 8,000 के स्तर की ओर तेजी का रुख रहेगा, और वे 7,200 के करीब स्टॉप लॉस के साथ 8,600-9,000 के लक्ष्य के लिए खरीदने की सलाह देते हैं।

आईटी उद्योग का एक हिस्सा टाटा एलेक्सी लिमिटेड, अपने हाल के दिसंबर के उच्च स्तर से लगभग 17% गिर गया है, लेकिन 7,300 के स्तर से ऊपर समर्थन मिला है, जो अभी भी स्टॉक के लिए मजबूत समर्थन के रूप में काम करता है।

जब तक स्टॉक 7,300 के स्तर से ऊपर कारोबार करता है, तब तक बुल्स वापसी कर सकते हैं जो इसे 1-2 महीनों में 8,000 के स्तर तक ले जा सकता है, विशेषज्ञों ने सुझाव दिया।

 18 दिसंबर, 2023 को शेयर ने 9,191 रुपये का रिकॉर्ड उच्च स्तर छुआ, लेकिन यह गति को बनाए रखने में विफल रहा। इसने मूल्य-वार सुधार देखा, जिसने इसे 7,300 के स्तर की ओर धकेल दिया। इसने एक मजबूत समर्थन के रूप में काम किया।

टाटा एलेक्सी के शेयर को 14 फरवरी को 7,300 के स्तर से ऊपर समर्थन मिला, और फिर 13 और 14 मार्च को फिर से समर्थन मिला। इसलिए, इस समर्थन की ओर किसी भी गिरावट का उपयोग खरीदारी के अवसर के रूप में किया जा सकता है।

शेयर अब दैनिक चार्ट पर 50 और 200-डीएमए जैसे महत्वपूर्ण अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूविंग एवरेज से नीचे कारोबार कर रहा है, जो बताता है कि प्रवृत्ति नीचे की ओर हो सकती है।

प्रभुदास लीलाधर में तकनीकी अनुसंधान की उपाध्यक्ष वैशाली पारेख ने कहा, "टाटा एलेक्सी का शेयर पिछले कुछ समय से 7,400 और 7,900 के स्तर के बीच समेकन चरण में है, जिसमें 7,350 क्षेत्र के पास अच्छा समर्थन बना हुआ है।"

source: et 

Mar 23 2024, 08:18

Blinkit, Zepto made quick commerce a new normal in metros. Same day delivery up next?

After the success of Blinkits and Zeptos of the world, the demand for faster delivery for a much wider range of products is going up. And logistics companies are redesigning their supply chains and juggling resources to deliver the orders same day.

Is it quick commerce? Is it same day delivery? Is it both? Or is one following the other?

After the success of quick commerce, third-party logistics (3PL) companies see their North Star in same day delivery matching the speed of Blinkits and Zeptos of the world.

"You can't deliver all sorts of product mixes in the quick commerce format which is currently delivering around 4,500 SKUs (stock keeping units; items in lay language). For the remaining few lakhs of SKUs on e-commerce platforms, same day delivery is coming in a big way," says Praharsh Chandra, co-founder and chief business officer at end-to-end logistics provider Shadowfax, which launched same day services in April last year.

For all the brands it is working with, Shadowfax is trying to enable same day delivery (SDD) for about 200,000 to 300,000 SKUs ranging from pharmaceuticals, beauty and personal care products to electronics, general consumer goods, books and merchandise, and so on.

To be sure, the two big boys of Indian e-commerce have been building their SDD muscle with their massive fulfilment and sorting centres.

The largest amount of action and complexity lies in the last mile, as these deliveries involve pick-up and delivery within the same city.

After consolidating orders from online shoppers, e-commerce companies need at least two hours to pack, label and hand over shipments to the 3PL company. The 3PL player needs to pick up shipments from the e-commerce warehouse, typically before 12 noon to 1 pm, and bring it to its processing centres where packages are sorted as per hundreds of PIN codes within the city. Next, bags need to be prepared for the delivery boys.

"The big question is how quickly you can get the bags ready for delivery boys. Typically for SDD operations, bags need to reach dispatch centres by 2 pm to 3 pm so as to give enough time to the delivery boys for last-mile delivery. This is where the challenge starts," says Nadamani.

source: et 

Mar 23 2024, 08:11

BAT sells 3.5% stake in ITC. Will the block deal fuel FMCG major's stock?

Owing to the BAT stake sale news, ITC was up recently on intraday basis by 4.5% when broader markets were bleeding. In the past three months, the stock has underperformed the Nifty. But investors are now optimistic and feel ITC should perform well as its revenue is getting diversified, while the dependency on cigarettes has reduced.

A block deal that will benefit investors.
British American Tobacco (BAT), the dominant shareholder in ITC, has sold 3.5% of its stake in the company through bulk and block deals for an average price of INR400. The stock currently trades at INR420 levels.

BAT previously held 29% stake in ITC and the recent sell-off has pushed down the shareholding to 25.5%. Owing to the stake sale the stock was recently up on intraday basis by 4.5% when the broader markets were bleeding with Nifty 50 being down 1.5%. On a year-to- day period (past three months) when Nifty 50 was up 1.5%, ITC was down 10%. The recent news of stock sale by BAT moved up the stock. Even on a yearly basis the Nifty 50 is up 30% while ITC was down by 10%.

But now investors are optimistic and feel the company should outperform the broader market as its revenue is getting diversified and is not so much dependent on cigarettes.

"We expect resumption in the stock's outperformance given our fundamental view of a moderate and infrequent cigarette tax environment and continued scale of non-cigarette businesses, important catalysts for the stock's re-rating," stated the Morgan Stanley research.

These are changing times for ITC. However, it will take a long time for all its business verticals to play out. It is for the patient investor. Until then the hefty dividends are more than enough for investors such as ourselves," says VP Rajesh, managing partner at Banyan Capital.

Globally, tobacco stocks are down in the last one year, except ITC. So, it came in as a bit of surprise when BAT announced a stake sale in ITC to buy back its own shares.

source:et 

Mar 23 2024, 08:09

Toyota, Hitachi return around 100% in one year. Is Japan finally out of the woods?

On March 19, Bank of Japan ended its era of negative interest rates. This is seen as an essential to bring the consumer price inflation back to the 2% target. It seems a virtuous cycle is now in place in the Japanese landscape where economic expansion is aiding stock market heft, and investors are loving it.

The sun is shining brighter on the Japanese market. In fact, the country's stock market is poised to rise even higher as it sheds its zero-interest-rate regime and moves towards an inflationary environment.

On March 4, 2024, the Japanese Nikki 225 Index closed above 40,000 -a record high after being subdued for 34 years. Over the past year, the index has gained 49%. And there are two specific reasons for this.

Japan is shedding its zero-interest regime and shifting to an inflationary economy.

Goldman Sach's research expects the TOPIX, the Tokyo Stock Index which also has some semi-conductor stocks, to reach new highs over the next 12 months. Presently, the index is trading at 2,817. Goldman Sachs strategists Kazunori Tatebe and Bruce Kirk in a recent report said that Japanese companies will benefit from a strong US economy and a weaker Yen. They further said that earnings per share will be up 32% over the next three years as the global manufacturing cycle continues to improve. Again, there are talks of wage hikes in Japanese companies, which is expected to boost consumption.

Minimum wages for part-time employees have been raised amid tight labour market conditions. This indicates that economic expansion will be steady and not sporadic.

Consumer inflation has matched or exceeded BOJ's target of 2% for 22 consecutive months, as per the latest data. It has fallen from the 41-year high levels hit in 2023.

Japan's real GDP grew at 1.9% in 2023, as compared to 1% in 2022, as per the International Monetary Fund data. Growth in 2024 is projected to moderate to 1%.

Economic growth has been accompanied by rising exports. Exports of goods and services as a percentage of GDP have risen to 21.54% in 2022, up from 16.05% in 2016, as per the World Bank data.

The Bank of Japan expects the economy "to continue growing at a pace above its potential growth rate", on the back of virtuous cycle from income to spending gradually intensifying.

Indians can take exposure to the Japanese equity market through the Nippon India Japan Equity Fund, which invests into Japanese equity and equity-related securities. Over the past one year, the fund has returned 24.78% against S&P Japan 500 TRI at 22.54%.

source:et