Mar 12 2024, 07:53

Stock picks:4 stocks with consistent score improvement and upside potential of up to 35%:

While today the movement of the Nifty and Sense will make a number of people think that a correction is taking place in the market. The fact is that the market has been correcting for some time. If one looks at the trend in the advance decline ratio, on the day market is shedding weight, then the advance decline is very negative and even on the day nifty is moving upward, the improvement in the advance decline ratio is not that high. At this point of time, one cannot rule out more profit booking which can bring more damage to stock prices in the mid-cap segment. In such times, if one is taking fresh exposure to equity, ensure that there is some level of quality as far as the business and fundamentals are concerned. These selected stocks depict a strong upward trajectory in their overall average score which is based on five key pillars i.e. earnings, fundamentals, relative valuation, risk and price momentum. This implies that there has been a significant improvement in their market outlook in the given time frame.

Bears are getting sighted more often on Dalal street, though the force at which they are coming back might not be visible on broader market indices like Nifty and Sensex, but surely it is visible in the market breadth.

We have curated a list of stocks which show an improvement in their average score in a 1-month time frame. The selected list applies different algorithms for all BSE and NSE stocks.

Further, we have checked whether these screened down stocks also have a high upside potential over the next 12 months and if these enjoy confidence from the analyst community. Also, we narrowed down the list further by selecting only those stocks with an average recommendation rating of either "Strong Buy" or "Buy" or "Hold".

The data used in screening below 4 stocks has been gathered from the latest Refinitiv's Stock Reports Plus report dated Mar 11, 2024.

Top Picks of the week

Mar 11, 2024

Company Name

Latest Stock Score

Analyst Count

Reco

Upside Potential (%)

Gokaldas Exports

Strong Buy

7

6

5

6

35.1

Apcotex Industries

8

7

6

Buy

1

26.9

Praj Industries

8

7

Strong Buy

6

6

21.0

Birla Corporation

Strong Buy

8

6

5

17

14.2

source:et 

Mar 12 2024, 07:49

Innovation happening faster in India, something 'big' will come out: Aptos CEO Mo Shaikh:

The ex-Meta executive who co-founded Aptos with his former colleague Avery Ching is bullish on India. While the company has plans to expand its India team, Shaikh is optimistic that an inspiring generation of builders and entrepreneurs in the country are on track to "cook up something special" in blockchain technology.

Aptos, a US-based blockchain platform founded by Mo Shaikh and Avery Ching, had an interesting start. When Meta (Facebook) decided to can Diem (Libra) in January 2022, Shaikh and Ching were among the dozens of people working on Mark Zuckerberg's blockchain project aimed at banking the unbanked. The project reportedly had 50 people working on it in 2019.

The duo decided to pick up the pieces and continue working on the project with the social- media giant's blessings.

We are obviously very appreciative of the trust they had in us and were fortunate to have raised USD200 million in our seed round led by A16Z, with investors like PayPal, Coinbase, and people like Naval Ravikant [participating]. We raised another USD200 million in Series A.

You were not the only blockchain project to come out of Meta. Another team of ex-Meta employees from Diem started project Sui.

We asked for permission to leave Facebook. We have a very good relationship, and my co- founder Avery [Ching] was with Facebook for over 10 years and was the technical lead of blockchain. One thing you need to have in blockchain is expertise, and we were fortunate to have the right people leading the project. We also have the original builders of Move [the blockchain's programming language] and inventor of Move Prover [a verification process that brings an additional layer of security to developers]. I don't think they are the same when it comes to [team] construct.

What has changed since Diem in terms of regulation, acceptance of blockchain, and growth markets?

 Korea has been one of those countries for us where there is clarity. We are fortunate to work with companies such as South Korea telecom provider SK Telecom in building their Web3 wallet. And the fact that they're willing to do that means they understand that digital assets need to be made available to all users in Korea. But you need to do it in a way that is responsible and safe while bringing a much better user experience.

source: et 

Mar 11 2024, 10:06

टाटा मोटर्स, बीपीसीएल की कीमत एक साल में दोगुनी हो गई है।  विनिर्माण स्टॉक में क्या चल रहा है?

 प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करते हुए, शीर्ष विनिर्माण-केंद्रित फंडों ने पिछले एक साल में 64% से 44% के बीच रिटर्न दिया है।  इंडिया इंक के पूंजीगत व्यय पर सवार होकर, ये फंड अगले 10 वर्षों में विकास हासिल करने का लक्ष्य रख रहे हैं।  लेकिन बहुत कुछ उद्योगों की क्षमता उपयोग पर निर्भर करेगा।  और कैसे निजी खपत से मांग बढ़ती है..

  केनरा रोबेको के इक्विटी प्रमुख श्रीदत्त भंडवालदार ने इस आशावाद का संकेत दिया।  "हमें लगता है कि अनुकूल सरकारी नीतियों, पूंजीगत व्यय पर सरकार के खर्च, एक बड़े घरेलू बाजार और भारत के वैश्विक आपूर्ति-श्रृंखला पुन: संरेखण (चीन से दूर) का हिस्सा बनने जैसे कारकों के संगम से इसके विस्तार को बढ़ावा मिलने की संभावना है।  अगले दशक में भारत में विनिर्माण कई गुना बढ़ जाएगा।"

 पिछले साल, भारत की सरकारी स्वामित्व वाली तेल रिफाइनर कंपनी भारत पेट्रोलियम ने अगले पांच वर्षों में 1.5 लाख करोड़ रुपये की पूंजीगत व्यय योजना की घोषणा की थी।  भारत की नंबर 1 कार निर्माता मारुति सुजुकी ने कहा कि वह FY31 तक 1.25 लाख करोड़ रुपये खर्च करने की योजना बना रही है।  मारुति की प्रतिस्पर्धी टाटा मोटर्स वित्त वर्ष 2024 के लिए पूंजीगत व्यय में 38,000 करोड़ रुपये खर्च करने की योजना बना रही है, जबकि महिंद्रा एंड महिंद्रा ने वित्त वर्ष 22 और वित्त वर्ष 24 के बीच पूंजीगत व्यय के लिए 15,900 करोड़ रुपये निर्धारित किए हैं।  पिछले एक साल की अवधि में मारुति सुजुकी और एमएंडएम के शेयरों में निफ्टी के 24% के मुकाबले 34% की बढ़ोतरी हुई है और एमएंडएम के शेयरों में 54% की बढ़ोतरी हुई है।

 अक्टूबर 2023 में केयर एज रिपोर्ट के डेटा से पता चलता है कि इंडिया इंक का पूंजीगत व्यय वित्त वर्ष 2023 में 8.6 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गया, जबकि वित्त वर्ष 2019 में यह 8.3 लाख करोड़ रुपये (महामारी से पहले का स्तर) था।  पिछले साल घोषणाओं की मात्रा को देखते हुए, वित्त वर्ष 24 में यह संख्या और भी अधिक हो सकती है।

   हर्षा उपाध्याय कहते हैं, "जीएफसी (2007 के मध्य और 2009 की शुरुआत के बीच वैश्विक वित्तीय संकट) के बाद हमने मुश्किल से ही कोई क्षमता देखी है, खासकर उन क्षेत्रों में जो जरूरत से ज्यादा कर्ज ले चुके थे या जिनकी क्षमता जरूरत से ज्यादा बढ़ गई थी। लेकिन अब इसमें सुधार हो गया है।"  , कोटक एएमसी में मुख्य निवेश अधिकारी-इक्विटी।

 उपाध्याय सहित कई फंड मैनेजरों और निवेशकों को लगता है कि भारत का दूसरा पूंजीगत व्यय चक्र अभी शुरुआती चरण में है और ये विनिर्माण-केंद्रित फंड अगले 10 वर्षों में विकास पर कब्जा करने का लक्ष्य रख रहे हैं।
 प्रदर्शन करने वाले विनिर्माण-केंद्रित फंड मुख्य रूप से अपनी संपत्ति का कम से कम 80% विनिर्माण और संबद्ध क्षेत्रों में आवंटित करते हैं।  वे मुख्य रूप से लाभ के लिए तैयार कंपनियों में निवेश करते हैं
 मजबूत घरेलू मांग, अनुकूल नीति सुधार, एक मजबूत निजी क्षेत्र, और विविध आपूर्ति शृंखलाएँ।

source:et 

Mar 11 2024, 10:04

सही पीईजी अनुपात के साथ 4 लार्जकैप और 1 मिडकैप स्टॉक:

 जब किसी क्षेत्र की खोज होती है तो हम देखते हैं कि उस क्षेत्र में अचानक धन की बाढ़ आ जाती है।  इसका कारण यह है कि उस क्षेत्र की कंपनियों की कमाई तेजी से बढ़ने की संभावना है और ऐसे स्टॉक के लिए अधिक भुगतान करना समझ में आता है जिसकी कमाई तेज दर से बढ़ती है।  अब, सवाल यह है कि कितना अधिक भुगतान किया जाना चाहिए।  इनमें से एक तरीका किसी कंपनी के पीई गुणक को उसके विकास अनुपात से विभाजित करके निर्धारित करना है।  पीईजी अनुपात को ध्यान से देखें जो लंबी अवधि में पीई जैसे अधिकांश अन्य विकल्पों की तुलना में कई चीजों को बेहतर तरीके से इंगित करता है जो मूल्य की मृगतृष्णा पैदा करते हैं।  पीईजी अनुपात पर ध्यान केंद्रित करके, निवेशक वास्तव में मूल्यवान विकास के अवसरों और उन शेयरों के बीच बेहतर अंतर कर सकते हैं जो सस्ते दिखते हैं लेकिन किसी कारण से सस्ते हैं।

 लेकिन विकास कई चरों का एक कार्य है और यही वह चुनौती है जिससे निपटना जरूरी है और यही कारण है कि कई लोग इसे अक्सर करने में सक्षम नहीं हैं।  लेकिन जो प्रयास जटिल होता है वह उस परेशानी से बचाता है जिसका सामना बाद में कई लोगों को करना पड़ सकता है।  विशेष रूप से बैंकिंग और वित्तीय सेवाओं जैसे क्षेत्रों में बड़ी संख्या में ऐसे स्टॉक हैं जो देखने में सस्ते लगते हैं लेकिन वास्तव में सस्ते नहीं हैं।

 पीईजी अनुपात तक पहुंचने के लिए पीईजी अनुपात पर पहुंचने के लिए पीई मल्टीपल को 5 साल की अनुमानित विकास दर से विभाजित किया जाता है।  इसलिए, जबकि 1 से अधिक पीईजी अनुपात बताता है कि स्टॉक का मूल्य अधिक है;  1 से कम या उसके बराबर का पीईजी अनुपात यह सुझाव देगा कि स्टॉक की कीमत उचित है।  लेकिन कभी-कभी, विभिन्न कारकों के कारण, भले ही आपको इसे 1.20 से 1.30 तक बढ़ाना पड़े, यह जोखिम लेने लायक है।  यह एक प्रभावी वित्तीय मीट्रिक है जो एक निर्दिष्ट अवधि में किसी कंपनी की भविष्य की आय वृद्धि क्षमता के संबंध में उसकी कीमत पर प्रकाश डालती है।

 पीईजी और दीर्घकालिक विकास दर वाले स्टॉक

 ETMarkets.com

 4

 0.3

 9

 खरीदना

 9

 14.4

 03

 अपसाइड पोटेंशियल-मार्च 10, 2024

 कंपनी का नाम

 शिराम फाइनेंस

 यूटीआई एएमसी

 जेएसडब्ल्यू स्टील

 बैंक ऑफ इंडिया

 औसत स्कोर

 8

 7

 9

 7

 रेको

 खरीदना

 पकड़ना

 पकड़ना

 खरीदना

 विश्लेषक गणना

 32

 12

 27

 उपरी संभावना

 22.5

 22.4

 20.5

 16.5

 यूनियन बैंक ऑफ इंडिया

 विश्लेषकों द्वारा उच्चतम मूल्य लक्ष्य प्रेन से गणना की गई


source: et 

Mar 11 2024, 10:02

38% तक की तेजी की संभावना वाले 5 एग्रोकेमिकल स्टॉक:

 अधिकांश व्यवसायों में उतार-चढ़ाव का चक्र चलता रहता है।  सवाल यह है कि क्या उतार-चढ़ाव प्रकृति में चक्रीय हैं या वे किसी एक घटना के कारण सामने आए हैं।  यदि वे प्रकृति में चक्रीय हैं तो क्या चक्र जल्द ही घूमने की संभावना है या नहीं?  किसी एक घटना के मामले में तो क्या उस घटना का असर ख़त्म होने वाला है या गहरा असर पड़ेगा या नहीं?  कृषि रसायन क्षेत्र के मामले में दोनों का मिश्रण है, इसमें चक्रीयता का एक तत्व है क्योंकि यह कृषि जैसे क्षेत्रों का ध्यान रखता है जहां मौसमी है और यह कृषि रसायन व्यवसाय में चक्रीयता का एक तत्व लाता है।  इसके अलावा ओवर इन्वेंट्री के मामले में भी वैश्विक स्तर पर उद्योग को परेशान करने वाली एक घटना हुई है।  क्या यह खत्म हो जाएगा, हालांकि ऐसे उद्योग में कुछ भी कहना जल्दबाजी होगी जहां चीन प्रमुख खिलाड़ी है, लेकिन निश्चित रूप से उन्हें निगरानी सूची में वापस लाना सार्थक होगा।

 हालाँकि वे लंबे समय से सूचीबद्ध थे, कृषि रसायन क्षेत्र में भारतीय कंपनियों को सड़क पर वास्तविक ध्यान केवल चार साल पहले मिला।  जैसे ही कई टेलविंड्स घटनास्थल पर दिखाई दिए, पूरे सेक्टर की मजबूत री-रेटिंग हुई।  आमतौर पर, जब किसी क्षेत्र की दोबारा रेटिंग की जाती है तो ऐसा होता है कि मूल्यांकन समय से पहले हो जाता है और बहुत सारी निगाहें उस क्षेत्र पर नजर रखती हैं।  इसलिए, अगर थोड़ी सी भी निराशा है, तो बिक्री का दबाव भी उतना ही अधिक है।  कृषि रसायनों के मामले में कुछ वास्तविक समस्याएं थीं जो पुन: रेटिंग के तुरंत बाद सामने आईं।  चीनी कंपनियां अतिसक्रिय और डंपिंग हो गई हैं, वैश्विक स्तर पर इन्वेंट्री का स्तर कुछ क्षेत्रों के लिए बहुत ऊंचे स्तर पर पहुंच गया है।  चूंकि हर व्यवसाय का एक चक्र होता है, इसलिए जब व्यवसाय चक्र नीचे हो तो स्टॉक को अपनी निगरानी सूची में लाना सार्थक होता है।

 दूसरों के मामले में जहां चीन एक कारक है, डंपिंग और कीमतों में अचानक वृद्धि दोनों के मामले में।  ऐसी कंपनियों का एक समूह है जो पिछड़े एकीकरण पर ध्यान केंद्रित करते हुए अपनी क्षमता का विस्तार कर रहा है।  कारण, आपूर्ति श्रृंखला में किसी भी आयातित तत्व पर निर्भरता कम करना एक ऐसा कारक है जिससे मार्जिन में अधिक टिकाऊ सुधार होता है।

  इस तथ्य को देखते हुए कि समग्र बाजार में थोड़ा और सुधार हो सकता है, निवेशकों के लिए, शायद उन्हें खरीदने में जल्दबाजी करने के बजाय उन्हें निगरानी सूची में लाना बेहतर विचार है।

 इस सूची में एग्रो केम सेक्टर से 57 प्रतिशत तक की लक्ष्य वृद्धि क्षमता वाली कंपनियां शामिल हैं।  स्टॉक का मिलान 6 मार्च, 2024 की नवीनतम स्टॉक रिपोर्ट्स प्लस रिपोर्ट के डेटा से किया गया। सूची में प्रत्येक स्टॉक का मूल्यांकन करने वाले विश्लेषकों की गिनती भी शामिल है।

 एग्रो केम स्टॉक - तेजी की संभावना

 मार्च 9, 2024

 कंपनी का नाम

 नवीनतम औसत स्कोर

 रेको

 विश्लेषक गणना

 उपरी संभावना

 उदाहरण हिस्सेदारी

 मार्केट कैप प्रकार

 पी

 10

 खरीदना

 23

 572

 33.2

 लेर्ज

 इंडस्ट्रीज

 भारत कीटनाशक

 खरीदना

 2

 48.8

 16

 मध्य

 सुमितोमो

 रासायनिक

 खरीदना

 38.9

 78

 मध्य

 भारत

 धानुका

 10

 एग्रीटेक

 खरीदना

 11

 24.9

 19.0

 मध्य

 रैलीज

 पकड़ना

 15

 112

 23.0

 मध्य

 भारत

 विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई

source:et 

Mar 11 2024, 10:00

विभिन्न क्षेत्रों के 5 लार्जकैप पीएसयू स्टॉक जिनमें 32% तक की तेजी की संभावना है:

 जबकि लार्ज कैप शेयरों की सड़क पर वापसी के स्पष्ट संकेत हैं, यह निफ्टी सेंसेक्स की चाल में भी परिलक्षित होता है।  समस्या यह है कि एक शब्द के रूप में "लार्ज कैप" इतना खुला है और हम उन शेयरों को उस श्रेणी के अंदर और बाहर जाते देखते रहते हैं, जिन पर किसी को ध्यान केंद्रित करना चाहिए।  अगर कोई शेयर बाजार की पिछले छह महीनों की चाल पर नजर डाले तो ऐसा लगता है कि एक नए औद्योगिक घराने का जन्म हुआ है और उसने बाजार में अपनी पकड़ बना ली है।

  हां, हम कंपनियों के एक समूह के रूप में पीएसयू के बारे में बात कर रहे हैं।  इसका स्वामित्व किसी एक व्यक्ति के पास नहीं है, बल्कि भारत सरकार के पास है, इसलिए सबसे बड़े शेयरधारक का एक तत्व एक इकाई है और इसीलिए इसे एक नया औद्योगिक घराना कहा जा सकता है।  स्वामित्व के अलावा इन कंपनियों में एक और आम बात चल रही है, वह है नीति ढांचे की सफाई और पुनर्गठन का प्रभाव, जो विभिन्न क्षेत्रों और विशेष रूप से इन कंपनियों में आया है।  इसलिए इस बात की बहुत अधिक संभावना है और हां केवल उच्च संभावना है कि ये स्टॉक सड़क पर तूफानी परिस्थितियों में अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन करेंगे।

 जबकि बाज़ारों में सुधार हो रहा है, सवाल यह है कि क्या सुधार का यह चरण शेयरों को अधिक मूल्य वाले क्षेत्र से "उचित मूल्य" श्रेणी में लाने में सक्षम होगा।  इस सवाल का जवाब आने वाले महीनों में आ जाएगा.  लेकिन उन निवेशकों के लिए जो पुनर्समायोजन के इस चरण के दौरान बाजार में अतिरिक्त पूंजी लगाना चाहते हैं, उन शेयरों के एक समूह को देखना उचित हो सकता है जहां दो टेलविंड हैं।  सबसे पहले, सेक्टर अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और सड़क पर मूल्य पुनर्समायोजन का दौर चल रहा है।  साथ ही वित्तीय और अन्य पैरामीटर जैसे आरओई और आरओसीई, ऋण स्तर, कंपनियों को अच्छा प्रदर्शन करना चाहिए।  इस रणनीति के काम करने का कारण यह है कि भले ही स्टॉक खरीदते समय वैल्यूएशन महंगा हो, उद्योग में नीतिगत प्रतिकूल परिस्थितियों से उभरने वाली वृद्धि व्यक्तिगत स्टॉक के वैल्यूएशन को सामान्य बनाने में मदद करती है।

 उच्च आरओई वाली कंपनियों को खोजने के लिए सूची को फ़िल्टर किया गया था।  15% इक्विटी पर न्यूनतम रिटर्न वाली कंपनियों पर विचार किया जाता है।  इसके अलावा, इसे शुद्ध लाभ मार्जिन के साथ संयोजित करने से यह किसी कंपनी के प्रदर्शन को मापने में एक महत्वपूर्ण और केंद्रीय मीट्रिक बन जाता है।  शुद्ध लाभ मार्जिन किसी कंपनी की अपनी बिक्री से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को मापता है।  सूची पर पहुंचने के लिए कम से कम 19% का शुद्ध लाभ मार्जिन लागू किया जाता है।

 कंपनी का नाम

 औसत स्कोर

 विश्लेषक गणना

 उपरी संभावना

 नेट मार्जिन

 उदाहरण हिस्सेदारी

 ۱۷ रिटर्न

 रोल

 रेको

 पावर फाइनेंस कार्पोरेशन

 मजबूत खरीदें

 12.4

 21.5 211

 228 232.1

 बढ़िया इंडी

 10

 खरीदना

 20

 22.3

 20.5

 44.5

 255

 103.9

 एनएमडीसी

 10

 पकड़ना

 17

 17.3

 31.7

 274

 192

 109.3

 हिंदुस्तान एयरोनॉटिक्स

 खरीदना

 10

 9.1

 219

 262 15.6

 1448

 ऑयल इंडिया

 खरीदना

 16

 8.7

 19:0

 152 24.3

 140.0

 4

 विश्लेषकों द्वारा उच्चतम प्रोटीन से कैलुइन किया गया


source: et 

Mar 11 2024, 09:58

स्टॉक रडार: 1 साल में मल्टीबैगर! कल्याण ज्वैलर्स महिलाओं की भागीदारी बढ़ाने में क्यों पीछे है:

 कल्याण ज्वैलर्स के शेयर में पिछले दो साल से तेजी का रुख बना हुआ है।  यह एक सप्ताह में 8% से अधिक और एक महीने में 20% से अधिक बढ़ा।  पिछले छह महीनों में यह 60% से अधिक बढ़ गया है।  मूल्य कार्रवाई के संदर्भ में, यह 5, 10, 30, 50, 100 और 200-डीएमए जैसे अधिकांश महत्वपूर्ण लघु और दीर्घकालिक चलती औसत से काफी ऊपर कारोबार कर रहा है, जो तेजी के लिए एक सकारात्मक संकेत है।

  रत्न और आभूषण उद्योग का हिस्सा, कल्याण ज्वैलर्स, एक साल में 200% से अधिक बढ़ गया और चार्ट पैटर्न से पता चलता है कि रैली अभी खत्म नहीं हो सकती है।
 3 मार्च 2023 को स्टॉक 117 रुपये से बढ़कर 5 मार्च 2024 को 403 रुपये पर पहुंच गया, जो एक साल में 240% से अधिक की बढ़ोतरी है।

 विशेषज्ञों का सुझाव है कि अल्पकालिक व्यापारी अगले 3-4 सप्ताह में 430 रुपये के लक्ष्य के लिए स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
 मूल्य कार्रवाई मजबूत दिख रही है, और कल्याण ज्वैलर्स भी कार्यबल में महिला निवेशकों की वृद्धि में एक भूमिका निभा रहा है।  विशेषज्ञों का सुझाव है कि खर्च करने की आदतों में काफी सुधार हुआ है, जिससे सोने के आभूषणों की मांग बढ़ी है।

 पिछले दो वर्षों से स्टॉक में तेजी का रुख बना हुआ है।  यह एक सप्ताह में 8% से अधिक और एक महीने में 20% से अधिक बढ़ा।  पिछले छह महीनों में यह 60% से अधिक बढ़ गया है।

 मूल्य कार्रवाई के संदर्भ में, स्टॉक अधिकांश महत्वपूर्ण लघु और दीर्घकालिक चलती औसत जैसे 5, 10, 30, 50, 100 और 200-डीएमए से काफी ऊपर कारोबार कर रहा है, जो तेजी के लिए एक सकारात्मक संकेत है।

 मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज के विश्लेषक, डेरिवेटिव्स और तकनीकी अनुसंधान, शिवांगी सारदा ने कहा, कल्याण ज्वैलर्स का स्टॉक पिछले दस महीनों से उच्च स्तर बना रहा है और ऊपर की ओर झुके हुए चैनल में कारोबार कर रहा है।

 उन्होंने कहा, "सभी उपभोक्ता खरीदारी निर्णयों में 70-80% के लिए महिलाएं प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से जिम्मेदार हैं।"


source: et 

Mar 11 2024, 08:09

Tata Motors, BPCL have doubled in a year. What do manufacturing stocks have in the making?

Outperforming the peers, top manufacturing-focused funds have returned between 64% and 44% in the last one year. Riding on India Inc's capital expenditure, these funds are aiming to capture growth over the next 10 years. But a lot will depend on capacity utilisation of industries. and how private consumption comes around boosting demand.

 Shridatta Bhandwaldar, head of equities at Canara Robeco offered a hint to this optimism. "We think that confluence of factors such as conducive government policies, the government spend on capital expenditure, a sizable domestic market and India becoming part of the global supply-chain re-alignment (away from China) is likely to drive the scaling up of manufacturing in India multi-fold over the next decade."

Last year, India's state-owned oil refiner Bharat Petroleum announced a capex plan of INR1.5 lakh crore over the next five years. India's No. 1 car manufacturer Maruti Suzuki said it plans to spend INR1.25 lakh crore by FY31. Maruti's competitors Tata Motors is planning to spend INR38,000 crore in capex for FY24 while Mahindra & Mahindra has earmarked INR15,900 crore for capex between FY22 and FY24. In the last one year period shares of Maruti Suzuki and M&M have risen 34% against Nifty's 24% and shares of M&M are up 54%.

  "We have hardly seen any capacity seen coming up post GFC (global financial crisis between mid-2007 and early 2009), especially in sectors which were overleveraged or had excess capacity built-up. But now that has got corrected," says Harsha Upadhyaya, chief investment officer-equities at Kotak AMC.

Many fund managers, including Upadhyaya, and investors feel that India's second capex cycle is currently in its nascent stage and these manufacturing-focused funds are aiming to capture the growth over the next 10 years.
The performers Manufacturing-focused funds primarily allocate at least 80% of their assets to manufacturing and allied sectors. They predominantly invest in companies poised to benefit
from strong domestic demand, favourable policy reforms, a robust private sector, and
diversified supply chains.

source: et 

Mar 11 2024, 08:06

4 largecaps and 1 midcap stock with right PEG ratio:

When a sector gets discovered we see a sudden rush of money getting into that sector. The reason is that the earnings of the companies in that sector are likely to grow faster and it makes sense to pay more for a stock whose earnings grow at a faster rate.

 Now, how much more should be paid is the question. One of the ways is to determine by dividing a company's PE multiple by its growth ratio. Look carefully at the PEG ratio which in the long-term indicates many things in a better manner than most other alternatives like PE which tend to create a mirage of value. By focusing on the PEG ratio, investors can better differentiate between genuinely valuable growth opportunities and those stocks that appear cheap but are cheap for a reason.

Given the huge difference in what is value and what looks cheap due to one financial ratio, more often than not, relying on PE may lead to wrong investment decisions. When looking for long term investment, it is better to use PEG ratio, though finding the right ratio is itself a challenge. PEG ratio is much better compared to the commonly used P/E ratio. It helps in avoiding stocks which might appear cheap but actually are not value buys. Also in sectors which are cyclical in nature, looking at the price earning matrix may lead to wrong decisions. The reason why it is a challenge is that in PEG ratio, one of the variables is growth.

But growth is a function of many variables and that is the challenge which one needs to navigate and that is the reason why not many have been able to do it frequently. But the effort which is complex saves trouble which many may face later on. Especially in sectors like banking and financial services which have large numbers of stocks which on face of it appear cheap but are actually not.

To reach PEG ratio forward PE multiple is divided by the 5-year forecasted growth rate to arrive at the PEG ratio. Therefore, while a PEG ratio greater than 1 suggests a stock is overvalued; a PEG ratio of less than or equal to 1 would suggest that the stock is fairly priced. But sometimes, due to various factors even if you have to stretch this to 1.20 to 1.30 it is worth taking the risk. It is an effective financial metric that throws light on a company's price with respect to its future earnings growth potential over a specified period.

Stocks with PEG & Long Term Growth Rates

4

0.3

9

Buy

9

14.4

03

Upside Potential-Mar 10, 2024

Company Name

Shiram Finance

UTI AMC

JSW Steel

Bank of India

Avg Score

8

7

9

7

Reco

Buy

Hold

Hold

Buy

Analyst Count

32

12

27

Upside Potential

22.5

22.4

20.5

16.5

Union Bank of India

Calculated from highest price target pren by analysts

source: et 

Mar 11 2024, 08:02

5 agrochemical stocks with upside potential of up to 38%:

Majority of businesses have a cycle of ups and downs. The question is whether the downs are cyclical in nature or they have come up due to one off event. If they are cyclical in nature then is the cycle likely to turn around soon or not? In the case of a one off event then whether that event's impact is going to be over or will have a deep impact or not? In the case of the agrochemical sector there is a mix of both, it has an element of cyclicality because of the fact that it takes care of sectors like agriculture where there is seasonality and that brings in an element of cyclicality in agro chemical business. Also there has been one off event in terms of over inventory plaguing the industry globally. Will this be over, while it might be too early to say anything in an industry where China is the dominant player, but surely it would be worthwhile to bring them back on the watch list.

While they had been listed for a long period of time, Indian companies in agro chemical space got the real attention of the street only four years back. As many tailwinds appeared on the scene, there was strong re-rating of the whole sector. Typically, what happens when a sector gets re-rated is that valuations run ahead of time and there are too many eyes which are watching the sector. So, if there is even a little bit of disappointment, the selling pressure is also equally high. In the case of agro chemicals there were some real problems which came up soon after the re-rating took place. Chinese companies become overactive and dumping, globally inventory levels reaching very high for some segments. As every business has a cycle, it is worthwhile to bring stocks on your watchlist when the business cycle is down.

In the case of others where China is a factor, both in case of dumping and also sudden rise in prices. There is a set of companies which have been expanding their capacity focussing on backward integration. The reason, reducing dependence on any imported element in the supply chain is a factor which leads to more sustainable improvement in margins.

 Given the fact that the overall market might correct a bit more, for investors, maybe just bringing them on a watchlist is a better idea rather than jumping on buying them.

The list comprises companies with a target upside potential of up to 57 percent from the Agro Chem sector. The stocks collated with data from the latest Stock Reports Plus report dated March 6th, 2024. The list also contains a count of analysts evaluating each stock.

Agro chem stocks - Upside potential

Mar 9, 2024

Company Name

Latest Avg Score

Reco

Analyst Count

Upside Potential

Inst Stake

Market Cap Type

P

10

Buy

23

572

33.2

Lerge

Industries

India Pesticides

Buy

2

48.8

16

Mid

Sumitomo

Chemical

Buy

38.9

78

Mid

India

Dhanuka

10

Agritech

Buy

11

24.9

19.0

Mid

Rallis

Hold

15

112

23.0

Mid

india

Calculated from highest price target given by analysts

source: et