May 13 2024, 08:40

5 midcap stocks from large industrial houses with upside potential of up to 49%:

It is well known that investing in mid-cap comes with its own risks, right from business to risk to market risks. So, as a basic principle one should be more cautious while investing in mid-caps. But the fact is however one might try the fact is that when the narrative is bullish we all tend to lower our guards and end up buying stocks which one should have not bought. So, what about using parameters which probably is not full proof, but history has shown that over a long period of time, it has
worked well. 

A company belonging to a strong industrial group which has a track record of handling many economic cycles in the past has a higher probability of surviving a bad phase and coming back on a growth path as compared to a company in the same line of business which does not have the backing of a strong parent. The reasons are simple, when that midcap company of a large group will see a tough time, at a group level there is management bandwidth in terms of both financial and human resources to help it over bad times.

Below is the list of 5 mid cap stocks dated May 12, 2024.

Mid Cap Stocks

May 12, 2024

Company Name

Avg Score

Reco

Analyst Count

Upside Potential %

TVS Supply Chain Solutions

2

Strong Buy

2

49.0

Sterling and Wilson Renewable Energy

3

Buy

2

19.0

Mahindra Lifespace Developers

3

Buy

6

14.3

Navin Fluorine International

3

Buy

24

12.4

Piramal Pharma

2

Strong Buy

4

8.3

source: et 

May 13 2024, 08:16

5 metal stocks with upside potential of up to 20%:

After the IT sector companies, metal is another sector where the fortunes of Indian companies are more tied to what is happening globally rather than what is happening in India. The reason, global metal prices are decided by two things, first is the state of the Chinese economy and second is how the US dollar behaves in the global markets. On the first, there are initial indications that after close to more than two years, things are turning better. The most reliable indication came last month with better than expected GDP numbers.

The biggest impact of a sustained Chinese recovery would be felt by one sector, that is metals and probably the street has a hint of it and that is why metal stocks are able to outperform even in volatile markets. But if the volatility gathers pace then probably we might see some pressure due to unwinding of tactical trading positions. But that would be a short term phenomena, because finally it is growth of the Chinese economy which will determine the metal price globally and its global prices, which will determine the Indian prices, as the landed price of metal is kept in mind by local players when it comes to deciding the prices. So if global prices rise, there is no way domestic prices will stay lower. Given the fact that the balance sheet of domestic metal companies is far better placed than what it was before 2020 or even 2021, any increase in metal prices will have a stronger impact on margins. So, there is a possibility of stocks getting re- rated even more strongly.

Metal stocks - Upside potential

May 12, 2024

Company Name

Latest Avg Score

8

6

7

Reco

Analyst Count

 Upside Potential %

Hindalco Industries

Buy

24

29.5

23.3

Tata Steel

Hold

28

28

JSW Steel

Hold

9

19.5

Jindal Steel & Power

Buy

25

15.0

6

National Aluminium Co

Hold

9

10.4

Source: SR Plus

 Calculated from highest price target given by analysts

source:et 

May 13 2024, 07:36

ये ऑटो स्टॉक 18% से ज़्यादा रिटर्न दे सकते हैं:

पिछले चार दिनों में उतार-चढ़ाव भरे उतार-चढ़ाव के बीच एक सेक्टर जो अपनी स्थिति को बनाए रखने में कामयाब रहा है, वह है ऑटो सेक्टर। सवाल यह है कि क्या यह अच्छे नतीजों की वजह से है या रोटेशनल ट्रेड की वजह से। वजह चाहे जो भी हो, एक या दूसरे कारण से दबाव में रहने के बाद, ऑटो सेक्टर में बदलाव देखने को मिल रहा है, जिसमें पुनर्गठन से लेकर कई लॉन्च तक शामिल हैं।

अगर ऑटो बिक्री के रुझान पर नज़र डालें, तो पिछले तीन महीने मज़बूत रहे हैं। हर सेगमेंट में ज़्यादातर खिलाड़ी, चाहे वह दो पहिया वाहन हो या चार पहिया वाहन, अपनी बिक्री के आंकड़े घोषित कर रहे हैं जो ज़्यादातर समय उम्मीद से बेहतर रहे हैं। लेकिन उनका ज़्यादा ध्यान इस बात पर है कि वे अपने इलेक्ट्रिकल व्हीकल बिज़नेस के साथ निकट भविष्य में क्या करने जा रहे हैं। किस तरह के मॉडल से लेकर किस सेगमेंट पर वे ध्यान केंद्रित करने जा रहे हैं।  चूंकि कंपनियाँ अपने Q4 परिणाम घोषित करती हैं, जबकि मार्जिन और अन्य नियमित संख्याओं पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा, लेकिन ध्यान देने योग्य बात यह होगी कि प्रबंधन परिणामों के बाद अपने सम्मेलन में क्या कहता है और अपनी EV योजनाओं के बारे में क्या कहता है। इस तथ्य को देखते हुए कि इन कंपनियों के पास मजबूत बैलेंस शीट हैं, उन्हें वॉच लिस्ट में रखना सार्थक होगा।

नीचे NIFTY ऑटो इंडेक्स स्टॉक के लिए औसत मूल्य लक्ष्य वाली एक सूची दी गई है, जिसे 10 मई, 2024 की नवीनतम स्टॉक रिपोर्ट प्लस रिपोर्ट के डेटा के साथ संकलित किया गया है। सूची में अगले 12 महीनों के लिए प्रत्येक बैंकिंग स्टॉक का मूल्यांकन करने वाले विश्लेषकों की संख्या भी शामिल है। इस रिपोर्ट के उद्देश्य से, हमने उन स्टॉक को फ़िल्टर किया है जिनमें विश्लेषकों की संख्या 39 तक है और अपसाइड क्षमता 25% तक है। इन विश्लेषकों द्वारा अनुमानित संभावित अपसाइड के आधार पर सूची को क्रमबद्ध किया गया है।

Refinitiv, 4,000 से अधिक सूचीबद्ध स्टॉक के मूल्य लक्ष्यों के लिए, साथ ही पाँच प्रमुख घटकों - आय, बुनियादी बातों, सापेक्ष मूल्यांकन, जोखिम और मूल्य गति पर ध्यान केंद्रित करने वाले विस्तृत कंपनी विश्लेषण के साथ मानकीकृत स्कोर उत्पन्न करने के लिए।

 10 मई, 2024 तक NIFTY ऑटो स्टॉक में तेजी की संभावना

निफ्टी ऑटो स्टॉक - तेजी की संभावना

10 मई, 2024

उच्च लक्ष्य मूल्य (रु.)

245

15,500

कंपनी का नाम

अशोक लीलैंड

मारुति सुजुकी इंडिया

टाटा मोटर्स

1,270

उच्च लक्ष्य बनाम वर्तमान (%)

विश्लेषक संख्या

37

25.9%

195

37

बंद मूल्य (रु.)

24.0%

12,505

31

23.3%

1,030

4,765

हीरो मोटोकॉर्प

5,800

38

21.7%

बजाज ऑटो

10,500

39

18.7%

* विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई

source: et 

May 13 2024, 07:30

वित्तीय सेवा क्षेत्र के 6 शेयर जिनमें 30% तक की तेजी की संभावना है:

जो लोग फिर से सोच रहे हैं कि वित्तीय सेवा क्षेत्र के शेयर हाल ही में गिरावट के दौर में क्यों सबसे आगे हैं, उनके लिए FPI होल्डिंग पैटर्न पर नज़र डालने से इसका जवाब मिल जाएगा। यह वित्तीय सेवाएँ हैं, जिनमें बैंक भी शामिल हैं, जहाँ FPI का सबसे ज़्यादा निवेश है, इसलिए अगर वे मुनाफ़ा बुक कर रहे हैं, तो बिक्री का पहला दौर उस क्षेत्र में आना तय है जहाँ उनका निवेश सबसे ज़्यादा है।

PSU बैंकों ने वापसी की है, बीमा कंपनियाँ अभी भी दिशा की तलाश कर रही हैं, एसेट मैनेजमेंट कंपनियाँ अपनी वापसी करने में सफल रही हैं, जबकि NBFC को उच्च प्रावधानों से लेकर विनियामक सख्ती तक नई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। इसलिए, हर कोई शायद यह तय कर सकता है कि कब आगे बढ़ना है और कब पीछे हटना है।

लेकिन एक बात जो आम है वह यह है कि इनमें से ज़्यादातर में FPI की हिस्सेदारी ज़्यादा है। अब पिछले कुछ सत्रों से FPIS भारतीय बाज़ारों में बिकवाली कर रहे हैं और यही वजह है कि ये शेयर एक बार फिर दबाव में आ गए हैं।

FPI का फ़ैसला कई कारकों पर निर्भर करता है, जिनमें से कुछ के बारे में भारतीय मीडिया में बात नहीं की जाती है।  यूएस फेड से लेकर चीन में जो कुछ हो रहा है, तक। यूएस फेड स्पष्ट रूप से संकेत दे रहा है कि मुद्रास्फीति कम हो सकती है, लेकिन समाप्त नहीं हो सकती है, इसलिए उम्मीद है कि ब्याज दरों में कटौती में कुछ और समय लग सकता है और प्रतिफल एक बार फिर ऊपर की ओर बढ़ गया है।

दूसरी ओर, चीन दरों में कटौती कर रहा था, जो दर्शाता है कि वह मौद्रिक नीति उपकरणों के माध्यम से अपनी अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देना चाहता है और इसका कुछ प्रभाव दिखना शुरू हो गया है। कमोडिटी की कीमतें बढ़ेंगी, क्योंकि चीन से अधिक मांग की उम्मीद है, जिसका अर्थ है कि दुनिया के कुछ हिस्सों में मुद्रास्फीति बढ़ेगी। अब यह सब वैश्विक प्रवाह, विशेष रूप से उभरते बाजारों में समायोजन की ओर ले जाएगा।

वित्तीय सेवा शेयरों के मामले में उनमें से अधिकांश में विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई) का उच्च स्वामित्व है। जब वैश्विक प्रवाह में समायोजन होता है, तो यह एक ऐसा क्षेत्र होता है जिसमें एक मजबूत दिशात्मक आंदोलन देखने की उच्च संभावना होती है। इस बिंदु पर एफपीआई की बिक्री के कारण नीचे की ओर कुछ दबाव है, लेकिन जैसे ही यह खत्म हो जाएगा, शेयरों में तेज उछाल देखने को मिल सकता है।

 10 मई, 2024 की नवीनतम स्टॉक रिपोर्ट प्लस रिपोर्ट।

निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज स्टॉक

अपसाइड पोटेंशियल - 10 मई, 2024

कंपनी का नाम

औसत स्कोर

रेको

विश्लेषक गणना

* अपसाइड पोटेंशियल %

एचडीएफसी लाइफ

8

खरीदें

31

55.7

बजाज फाइनेंस

7

खरीदें

32

51.4

श्रीराम फाइनेंस

9

खरीदें

32

41.9

एस

एक्सिस बैंक

9

खरीदें

39

30.0

लोम्बार्ड जनरल इंश्योरेंस

7

खरीदें

22

27.2

मुथूट फाइनेंस

10

खरीदें

20

source:et 

May 13 2024, 07:28

स्टॉक रिपोर्ट पर इन स्टॉक को 10 में से 10 अंक मिले:

Refinitiv द्वारा संचालित स्टॉक रिपोर्ट, 4,000 से अधिक सूचीबद्ध स्टॉक के लिए विस्तृत कंपनी विश्लेषण करती है। विस्तृत कंपनी विश्लेषण के अलावा, रिपोर्ट प्रत्येक घटक के लिए विश्लेषकों के पूर्वानुमान और प्रवृत्ति विश्लेषण को भी एकत्रित करती है। स्टॉक रिपोर्ट प्लस में औसत स्कोर की गणना पाँच प्रमुख निवेश उपकरणों आय, बुनियादी बातों, सापेक्ष मूल्यांकन, जोखिम और मूल्य गति का मात्रात्मक विश्लेषण करके की जाती है।

रिपोर्ट में बुनियादी बातों के घटक के तहत लाभप्रदता, ऋण, आय की गुणवत्ता और लाभांश प्रवृत्तियों का मूल्यांकन किया जाता है। प्रत्येक उप-घटक को 1 से 10 के पैमाने पर रैंक करने के लिए समान भार दिया जाता है। सापेक्ष मूल्यांकन के तीन घटक हैं - बिक्री के लिए मूल्य (50% भार), पिछला P/E (25% भार) और आगे का P/E (25% भार)। इन मीट्रिक का मूल्यांकन समग्र बाजार, सूचकांक और कंपनी के अपने ऐतिहासिक 5-वर्षीय औसत के आधार पर किया जाता है।

साप्ताहिक रिपोर्ट दो तकनीकी प्रदर्शन कारकों के संयोजन के आधार पर मूल्य गति रेटिंग की गणना करती है: सापेक्ष शक्ति (70% भार) और मौसमी (30% भार)।  जबकि समग्र गणना के लिए 1 महीने, 3 महीने और 6 महीने के आरएसआई को ध्यान में रखा जाता है।  10/10 औसत स्कोर वाली कंपनियाँ और 'मजबूत खरीदें/खरीदें'

विश्लेषकों की संस्तुतियाँ

मजबूत खरीदें/कम करें खरीदें होल्ड करें/बेचें गिनती गिनती गिनती mktcap_name

कंपनी का नाम

विश्लेषकों का मतलब

संस्तुति

कोल इंडिया लिमिटेड खरीदें

16 3 2

बड़ा

अल्ट्राटेक सीमेंट लिमिटेड खरीदें

28

4

3

बड़ा

सिक्योरिटीज लिमिटेड खरीदें

1

1

0

बड़ा

इंद्रप्रस्थ गैस लिमिटेड खरीदें

9

5

बड़ा

P1 इंडस्ट्रीज लिमिटेड खरीदें

18

2

3

बड़ा

ACC लिड खरीदें

21

6

6

बड़ा

अपोलो टायर्स लिमिटेड खरीदें

14

4

5

बड़ा

बैंक ऑफ बड़ौदा लिमिटेड खरीदें

18  8

1

बड़ा

यूएनओ मिंडा लिमिटेड खरीदें

11

ई

1

बड़ा

टाटा मोटर्स लिमिटेड खरीदें

20

4

5

बड़ा

जिंदल स्टेनलेस लिमिटेड खरीदें

6

2

0

बड़ा

मारुति

सुजुकी इंडिया लिमिटेड खरीदें

25

3

बड़ा

मुथूट

फाइनेंस लिमिटेड खरीदें

14

2

4

बड़ा

केनरा बैंक लिमिटेड खरीदें

10

2

2

बड़ा

एलआईसी हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड खरीदें

15

9 3

बड़ा

इंटरग्लोब एविएशन लिमिटेड खरीदें

16

3

1

बड़ा

जीवन

भारतीय बीमा निगम खरीदें

12

3

2

बड़ा

कावेरी सीड कंपनी लिमिटेड खरीदें

2

0 0

मध्य

जीएचसीएल लिमिटेड  खरीदें

1

0 10

मध्य

उज्जीवन स्मॉल

फाइनेंस बैंक लिमिटेड मजबूत खरीदें

14 0

0

मध्य

जेके लक्ष्मी सीमेंट लिमिटेड खरीदें

बी

2

3

मध्य

नैटको फार्मा लिमिटेड खरीदें

1

2

मध्य

अहलूवालिया कॉन्ट्रैक्ट्स (इंडिया) लिमिटेड खरीदें

मध्य

source: et 

May 13 2024, 07:26

5 लार्जकैप स्टॉक जिनमें RoE और ROCE का सही मिश्रण है:

इक्विटी मार्केट में दो तरह के जोखिम होते हैं, पहला ओवरऑल मार्केट या एसेट क्लास जोखिम। दूसरा व्यक्तिगत जोखिम है। पहला जोखिम किसी के नियंत्रण में नहीं होता, क्योंकि यह किसी भी कारण से बाजार को प्रभावित कर सकता है, चाहे वह भू-राजनीतिक अनिश्चितता हो या दुनिया के किसी भी हिस्से में कोई मौद्रिक घटना। संभवतः पहला जोखिम हाल ही में अमेरिका के उतार-चढ़ाव और मध्य पूर्व में विकास के साथ खेला गया। दूसरा जोखिम जो व्यक्तिगत जोखिम है, वह स्टॉक के चुनाव के बारे में है जिसे कोई खरीदता है। इक्विटी में एक समय के बाद जोखिम लेने की तुलना में व्यक्तिगत जोखिम का प्रबंधन करना अधिक महत्वपूर्ण होता है।

अगर भारत को देखें, तो यह इससे बेहतर नहीं हो सकता था। सभी अनुमान लगातार मजबूत जीडीपी वृद्धि का संकेत देते हैं। मध्य पूर्व में तनाव के बावजूद तेल की कीमतों में कोई तेज वृद्धि नहीं हुई। और आरबीआई से स्पष्ट संकेत हैं कि जल्द ही ब्याज दर में कमी आ सकती है। इसलिए जबकि मैक्रोज़ तेजी से बढ़ रहे हैं और बेहतर नहीं हो सकते हैं, यह समझने में कुछ समय बिताने का समय है कि आप इस समय कौन से स्टॉक खरीद रहे हैं और क्यों।  कारण, इक्विटी में एक समय के बाद जोखिम लेने की तुलना में जोखिम का प्रबंधन करना अधिक महत्वपूर्ण है। इक्विटी में अल्पावधि में जोखिम अधिक होता है, दीर्घावधि में यह बहुत अधिक नहीं होता है। जोखिम प्रबंधन का एक तरीका यह है कि जब मूल्यांकन अधिक हो, तो उन कंपनियों में निवेश करें जिनकी बैलेंस शीट मजबूत और बड़ी हो और जिन्होंने कई आर्थिक चक्र देखे हों और अतीत में मंदी से बची हों।

सब कुछ अंतर्निहित व्यवसाय पर निर्भर करता है और हर उद्योग की एक अलग सामान्य सीमा होती है।

लेकिन सभी मामलों में, यह देखना बेहद महत्वपूर्ण हो जाता है कि प्रबंधन कितनी कुशलता से पूंजी का उपयोग करता है जिसे वह विभिन्न समय पर जुटाने में सक्षम रहा है ताकि शेयरधारक रिटर्न अधिकतम हो सके।

अप्रैल 2024 में, लार्ज कैप स्टॉक स्पेस में एक कैच अप ट्रेड हुआ, क्योंकि उनमें से कुछ में तेज उछाल देखा गया। अब पिछले एक हफ्ते में गिरावट आई है, जिसका नेतृत्व बड़े पैमाने पर लार्ज कैप स्टॉक ने किया है जो निफ्टी का हिस्सा हैं। लेकिन अन्य में ज्यादा गिरावट नहीं देखी गई है, क्योंकि वे शायद विदेशी का हिस्सा नहीं हैं।

 नेट मार्जिन और RoE वाले लार्ज कैप स्टॉक

11 मई, 2024

कंपनी का नाम

औसत स्कोर

रेको

विश्लेषक गणना

 अपसाइड संभावित %

PI इंडस्ट्रीज

10

खरीदें

25

60.0

LIC हाउसिंग फाइनेंस

10

खरीदें

28

27.7

बैंक ऑफ बड़ौदा

10

खरीदें

27

23.6

टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज

10

होल्ड करें

42

23.0

केनरा बैंक

10

खरीदें

15

22.2

विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई

source: et 

May 12 2024, 08:33

These auto stocks can deliver more than 18% return:

In the last four days of strong volatile moves, one sector which has been able to keep its head above the water is the Auto sector. Is it because of results which are expected to be good or it is rotational trade which is taking place, is the question. Whatever might be the reason, after remaining under pressure for one or the other reason, the auto sector has been witnessing a transformation, right from restructuring to a slew of launches, coming from companies. 

IF one looks at the trend in auto sales, the last three months have been strong. Most players in each segment, whether it is two or four wheeler, have been declaring their sales numbers which have been better than expected most of the time. But focus is more on what they are going to do in near term with their electrical vehicle business. Right from what kind of models to which segments they are going to focus on. As the companies announce their Q4 result, while there would be focus on margins and other regular numbers, what would be worth noting is what the management say in their concall post the results and about their EV plans. Given the fact that these companies have strong balance sheets, it would be worthwhile to keep them on the watch list.

Below is a list containing mean price targets for NIFTY Auto index stocks collated with data from the latest Stock Reports Plus report dated May 10, 2024. The list also contains a count of analysts evaluating each banking stock for the next 12 months. For the purpose of this report, we have filtered out stocks wherein the count of analysts is up to 39 and upside potential is up to 25%. The list has been sorted based on potential upside estimated by these analysts.

Refinitiv, for price targets of over 4,000 listed stocks along with detailed company analysis focusing on five key components - earnings, fundamentals, relative valuation, risk and price momentum to generate standardized scores. 

NIFTY Auto stocks Upside Potential as of May 10, 2024

Nifty Auto stocks - Upside Potential

May 10, 2024

High Target Price (Rs)

245

15,500

Company Name

Ashok Leyland

Maruti Suzuki India

Tata Motors

1,270

High Target VS. Current (%)

Analyst Count

37

25.9%

195

37

Close Price (Rs)

24.0%

12,505

31

23.3%

1,030

4,765

Hero MotoCorp

5,800

38

21.7%

Bajaj Auto

10,500

39

18.7%


* Calculated from highest price target given by analysts

source: et 

May 12 2024, 08:30

These stocks scored 10 on 10 on stock reports:

Stock Reports powered by Refinitiv, undertakes detailed company analysis for 4,000+ listed stocks. In addition to detailed company analysis, the report also collates analysts' forecasts and trend analysis for each component. An average score in Stock Reports Plus is calculated by undertaking quantitative analysis of five key investment tools earnings, fundamentals, relative valuation, risk and price momentum.

Profitability, debt, earnings quality and dividend trends are evaluated under the fundamentals component in the report. Each sub-component is given equal weightage to be ranked on a scale of 1 to 10. Relative valuation has three components - price to sales (50% weight), trailing P/E (25% weight) and forward P/E (25% weight). These metrics are evaluated against the overall market, index and company's own historic 5-year averages.

The weekly report calculates price momentum rating based on a combination of two technical performance factors: relative strength (70% weight) and seasonality (30% weight). While RSI for 1 month, 3 months and 6 months is taken into account to calculate the overall.

Companies with 10/10 average score and 'Strong Buy/Buy'

recommendations from analysts

Strong Buy/ Reduce Buy Hold/Sell Count Count Count mktcap_name

Company Name

Analysts Mean

Recommendation

Coal India Ltd Buy

16 3 2

Large

UltraTech Cement Ltd Buy

28

4

3

Large

Securities Ltd. Buy

1

1

0

Large

Indraprastha Gas Ltd Buy

9

5

Large

P1 Industries Ltd Buy

18

2

3

Large

ACC Lid Buy

21

6

6

Large

Apollo Tyres Ltd Buy

14

4

5

Large

Bank of Baroda Ltd Buy

18 8

1

Large

UNO Minda Ltd Buy

11

E

1

Large

Tata Motors Ltd Buy

20

4

5

Large

Jindal Stainless Ltd Buy

6

2

0

Large

Maruti

Suzuki India Ltd Buy

25

3

Large

Muthoot

Finance Ltd Buy

14

2

4

Large

Canara Bank Ltd Buy

10

2

2

Large

LIC Housing Finance Ltd Buy

15

9 3

Large

Interglobe Aviation Ltd Buy

16

3

1

Large

Life

Insurance Corporation Of India Buy

12

3

2

Large

Kaveri Seed Company Ltd Buy

2

0 0

Mid

GHCL Ltd Buy

1

0 10

Mid

Ujjivan Small

Finance Bank Ltd Strong Buy

14 0

0

Mid

JK Lakshmi Cement Ltd Buy

B

2

3

Mid

Natco Pharma Ltd Buy

1

2

Mid

Ahluwalia Contracts (India) Ltd Buy

Mid

source: et 

May 12 2024, 08:27

5 largecap stocks with right mix of RoE & ROCE:

There are two kinds of risk in equity markets, first the overall market or asset class risk. Second is individual risk. First risk is not under control of anyone, because it can hit the market due to any reason, right from any geopolitical uncertainty to any monetary event in any part of the world. Probably the first kind of risk got played recently with the flip flop of the US and development in the middle east. The second risk which is individual risk is about the choice of the stock which one buys. In equities after a point of time it is more important to manage individual risk than to take risk.

If one looks at India, it could not have been better. All estimates indicate continued strong GDP growth. No sharp rise in oil prices despite all the tension in the middle east. and clear indications from RBI sooner than later interest rate might come down. So while macros are bullish and could not get better, it is time to spend some time in understanding what stocks are you buying and why that stock at this point of time only. The reason, in equities after a point of time it is more important to manage risk than to take risk. In equities the risk is more in the short term, over longer term, it is not very high. One way to manage risk is that when valuations are high, move to companies which have strong and large balance sheets and have seen many economic cycles and have survived the slowdowns in the past.

Everything is dependent on the underlying business and every industry has a different normal range.

But in all cases, it becomes extremely important to look at how efficiently the management uses capital that it has been able to raise at various points of time so that shareholder returns are maximized.

In April 2024, a catch up trade took place in large cap stocks space, as some of them witnessed a sharp run up. Now in the last one week there has been a fall which has been largely led by large cap stocks which form part of Nifty. But the others have not seen much decline, because they probably do not form part of overseas.

Large Cap Stocks with Net Margin & RoE

May 11, 2024

Company Name

Avg Score

Reco

Analyst Count

 Upside Potential %

PI Industries

10

Buy

25

60.0

LIC Housing Finance

10

Buy

28

27.7

Bank of Baroda

10

Buy

27

23.6

Tata Consultancy Services

10

Hold

42

23.0

Canara Bank

10

Buy

15

22.2

Calculated from highest price target given by analysts

source: et 

May 12 2024, 08:22

6 stocks from the financial services sector with upside potential of up to 30%:

For all those who were again thinking why the financial services sector stocks are leading the recent phase of decline. A look into FPI holding patterns would throw the answer. It is the financial services, including banks where FPIs have the maximum exposure, so if they are booking profit, the first round of selling is bound to come in the sector where they have maximum.

PSU banks as a pack have made a comeback, insurance companies are still searching for direction, asset management companies have been able to get their mojo back while NBFC are facing new challenges in terms of higher provisions to regulatory tightening. So,each to own it probably defines when it comes head or tailwinds.

But what is the common factor is that most of these have a high FPI holding. Now FPIS have been the sellers in the Indian markets for the last few sessions and that is the reason why these stocks have once again come under pressure.

The decision of FPI is dependent on many factors, some of which are not talked about in the Indian media. Right from the US Fed to what is happening in China. US Fed which is clearly indicating that inflation may be down but not out, so expect interest rate cuts may take some time more and yields have once again moved upward.

On the other hand, China had been cutting rates, indicating its want to give a push to its economy through monetary policy tools and some of that has started to show an impact. Commodity prices will move up, as higher demand from China is expected, which means inflation will move up in some parts of the world. Now all this will lead to adjustment of global flows, especially to emerging markets.

In the case of financial services stocks there is high ownership of foreign portfolio investors (FPI) in the majority of them. When adjustment in global flow takes place, this is one sector which has a high probability of witnessing a strong directional movement. At this point there is some pressure on the downside due to FPI selling, but as soon as it gets over, the stocks may see a sharp rebound.

the latest Stock Reports Plus report dated May 10th, 2024.

NIFTY Financial Services Stocks

Upside Potential - May 10, 2024

Company Name

Avg Score

Reco

Analyst Count

* Upside Potential %

HDFC Life

8

Buy

31

55.7

Bajaj Finance

7

Buy

32

51.4

Shriram Finance

9

Buy

32

41.9

S

Axis Bank

9

Buy

39

30.0

Lombard General Insurance

7

Buy

22

27.2

Muthoot Finance

10

Buy

20

source: et