Apr 26 2024, 09:15

The 6 bank stocks can give more than 19% returns in one year:

Refinitiv, for price targets of over 4,000 listed stocks along with detailed company analysis focusing on five key components - earnings, fundamentals, relative valuation, risk and price momentum to generate standardized scores. SR+ Reports is a complimentary offering to ETPrime members.

Below is a list containing mean price targets for banking stocks collated with data from the latest Stock Reports Plus report dated April 25, 2024. The list also contains a count of analysts evaluating each banking stock for the next 12 months. For the purpose of this report, we have filtered out stocks wherein the count of analysts is up to 41 and upside potential is up to 26%. The list has been sorted based on potential upside estimated by these analysts.

Check out Stock Reports Plus, powered by Refinitiv, for price targets of over 4,000 listed stocks along with detailed company analysis focusing on five key components - earnings, fundamentals, relative valuation, risk and price momentum to generate standardized scores. 

April 25, 2024

Search in table

Bank Name

Mean Target Price (Rs)

Equitas Small Finance Bank

Indusind Bank

Bandhan Bank

HDFC Bank

Ujjivan Small Finance Bank

Axis Bank

Source: SR Plus

Analyst Count

17

Target vs. Current (%)

123

1,860

41

230

25

Close Price (Rs)

98

26.2

1,475

26.1

25.1

25.0

184

1,890

40

1,512

65

14

21.3

54

1,270
41

1063

source:et 

Apr 26 2024, 09:06

Indian Hotels well placed to benefit from rising travel demand:

In the March 2024 quarter, the company's revenue grew by 17.2% year-on-year to Rs1,905 crore. Net profit jumped by 29.4% to Rs438 crore. The management commentary during an analyst call after the results hinted at a sustained demand for rooms in FY25.

Indian Hotels is expected to sustain the growth momentum in the current fiscal year given rising average room rates due to healthy demand, focus on the asset light model and plans for capacity addition.

In the March 2024 quarter, the company's revenue grew by 17.2% year-on-year to Rs1,905 crore. Net profit jumped by 29.4% to Rs438 crore. The management commentary during an analyst call after the results hinted at a sustained demand for rooms in FY25. Analysts expect a 10.6% growth in demand while the room supply is likely to increase at a slower pace of 8% between FY24 and FY27.

According to the management, travel India has evolved from being a seasonal affair into a year-long activity. Factors such as improvement in road infrastructure and increasing tendency to explore new destinations have contributed to this trend. This augurs well for demand growth. The company expects to maintain the present average room revenue (ARR) of Rs17,546 in the March 2024 quarter even for FY25.

The contribution from the meetings, incentives, conferences and events (MICE) segment to total revenue was 17% in FY24, which is likely to grow in FY25 given the traction in the segment. The company plans to expand its upscale Gateway brand in tier-II and tier-III cities where demand is fairly stable. It plans to open twenty-five hotels in FY25.

source; et 

Apr 25 2024, 09:29

10,000 करोड़ रुपये का एचडीएफसी क्रेडिला सौदा: शिक्षा-ऋण बाजार पर पीई फंड क्यों उत्साहित हैं:

पिछले महीने, एचडीएफसी बैंक ने एचडीएफसी क्रेडिला में 90% हिस्सेदारी निजी-इक्विटी फर्मों बीपीईए ईक्यूटी और क्रिसकैपिटल को 9,553 करोड़ रुपये में बेच दी, जिससे यह भारतीय बाजार में सबसे बड़े पीई सौदों में से एक बन गया। तो, इस क्षेत्र में विकास की क्या संभावना है और शिक्षा-ऋण क्षेत्र में एनबीएफसी को बैंकों पर क्या बढ़त मिलती है?

आपको कैसा लगेगा अगर 13 साल पहले आपने जिस कंपनी की स्थापना की थी, उसका मूल्यांकन आपके बाहर निकलने के समय (दिसंबर 2019 में) 4,000 करोड़ रुपये से अधिक हो? बढ़िया, है न? लेकिन क्या होगा अगर उसी कंपनी का मूल्यांकन अब 10,000 करोड़ रुपये से अधिक हो?

संस्थापक अजय बोहोरा को गर्व महसूस होता है लेकिन उन्हें कोई FOMO नहीं है।

 2006 में अपने भाई के साथ मिलकर भारत की पहली शिक्षा ऋण NBFC क्रेडिला की स्थापना करने वाले बोहोरा कहते हैं, "जबकि बाजार का विस्तार हुआ है, विदेश में अध्ययन के लिए शिक्षा ऋण के लिए 10 आवेदकों में से केवल दो-तीन ही इसे प्राप्त करने में सफल होते हैं। यह दर्शाता है कि बाजार बहुत बड़ा है और NBFC के लिए अभी भी बहुत कुछ करना बाकी है।" 1989 में, बोहोरा, जो उच्च शिक्षा के लिए एक अमेरिकी विश्वविद्यालय में जाना चाहते थे, उनके पास अपनी पढ़ाई के वित्तपोषण के बहुत कम विकल्प थे। उन्होंने बड़ी मुश्किल से एक सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक से एक ऋण प्राप्त किया। "आय मुद्रास्फीति को भी मात नहीं दे पाई है।

 यह बिल्कुल वैसा ही है जैसे हम मुंबई में घर नहीं खरीद सकते, लेकिन हमारे माता-पिता खरीद सकते हैं। यही बात अगली पीढ़ी के लिए भी दोहराई जा रही है। छात्रों को ऋणदाताओं से जोड़ने वाले मार्केटप्लेस पीसफुल-लोन डॉट कॉम के संस्थापक मंगेश ज़ोपे ने कहा, "एक ऐसा मोड़ आएगा जब गुणवत्तापूर्ण डिग्री लेने का मतलब अनिवार्य रूप से शिक्षा ऋण लेना होगा।"  ज़ोप ने कहा, "जब मैंने IIM कलकत्ता से स्नातक किया, तो मेरी फीस 12 लाख रुपये (2012 में) थी और अब यह 25 लाख रुपये से 30 लाख रुपये है। विदेश में अध्ययन के क्षेत्र में, ट्यूशन फीस लगभग 60%-70% है, और बाकी खर्च जीवन-यापन का है, जो फिर से आसमान छू रहा है।" उन्होंने कहा कि सरकारी बैंक 7.5 लाख रुपये तक असुरक्षित शिक्षा ऋण (बिना किसी संपार्श्विक या तीसरे पक्ष की गारंटी के) देते हैं, जबकि निजी बैंक और NBFC क्रमशः 1 करोड़ रुपये और 75 लाख रुपये तक दे सकते हैं। संपार्श्विक द्वारा समर्थित सुरक्षित शिक्षा ऋण के मामले में, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की ऊपरी सीमा 1.5 करोड़ रुपये है, जबकि निजी ऋणदाताओं के पास कोई विशिष्ट सीमा नहीं है। स्वीकृति समय के संदर्भ में, NBFC सबसे तेज़ हैं।

source: et 

Apr 25 2024, 09:28

स्टॉक रडार: LTIMindtree में गिरावट के संकेत दिख रहे हैं; क्या खरीदने का समय आ गया है?

विशेषज्ञों ने सुझाव दिया है कि उच्च जोखिम वाले अल्पकालिक व्यापारी अगले कुछ हफ़्तों में 5,000- 5,200 रुपये के संभावित लक्ष्य के लिए अभी स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।

5 जनवरी, 2024 को आईटी स्टॉक ने 6,442 रुपये के 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर को छुआ, लेकिन यह गति को बनाए रखने में विफल रहा। यह 23 अप्रैल, 2024 को 4,721 रुपये पर बंद हुआ, जो 26% से अधिक की गिरावट को दर्शाता है। यह 3-6 महीने के परिप्रेक्ष्य से स्थिर रहा है, जो काफी हद तक आईटी इंडेक्स में देखे गए बिक्री दबाव के अनुरूप है। पिछले 3 महीनों में इंडेक्स में 7% से अधिक की गिरावट आई है, लेकिन 6 महीने की समय सीमा में 10% से थोड़ा अधिक की वृद्धि हुई है।

 आईटी सेक्टर का हिस्सा एलटीआईमाइंडट्री अपने हाल के उच्च स्तर से 26% से अधिक गिर गया है, लेकिन दैनिक चार्ट पर बढ़ती ट्रेंडलाइन के निचले सिरे पर समर्थन प्राप्त किया है, जो तकनीकी उछाल की संभावना का संकेत देता है।

विशेषज्ञों ने सुझाव दिया कि उच्च जोखिम वाले प्रोफाइल वाले अल्पकालिक व्यापारी अगले कुछ हफ्तों में 5,000-5,200 रुपये के संभावित लक्ष्य के लिए अभी स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।

आईटी स्टॉक ने 5 जनवरी, 2024 को 6,442 रुपये के 52-सप्ताह के उच्च स्तर को छुआ, लेकिन गति को बनाए रखने में विफल रहा। यह 23 अप्रैल, 2024 को 4,721 रुपये पर बंद हुआ, जो 26% से अधिक की गिरावट को दर्शाता है। यह 3-6 महीने के परिप्रेक्ष्य से सपाट बना हुआ है, जो काफी हद तक आईटी इंडेक्स में देखे गए बिक्री दबाव के अनुरूप है। पिछले 3 महीनों में इंडेक्स में 7% से अधिक की गिरावट आई है, लेकिन 6 महीने की समय सीमा में 10% से थोड़ा अधिक की वृद्धि हुई है।

 LTIMindtree ने दैनिक चार्ट पर अपने प्रमुख मूविंग एवरेज को तोड़ा, लेकिन 4,600 के स्तर से ऊपर समर्थन प्राप्त किया, जो बढ़ती ट्रेंडलाइन के निचले सिरे के साथ भी मेल खाता है।

मई 2022, अप्रैल 2023 और अप्रैल 2024 के निचले स्तरों को जोड़कर ट्रेंडलाइन बनाई गई थी। मूल्य कार्रवाई के संदर्भ में, स्टॉक दैनिक चार्ट पर 5-DMA से ऊपर लेकिन 10,20,30,50,100 और 200-DMA से नीचे कारोबार कर रहा है।

प्रभुदास लीलाधर में तकनीकी अनुसंधान की उपाध्यक्ष वैशाली पारेख ने कहा, "LTIMindtree के स्टॉक ने 6,442 के शिखर क्षेत्र से अच्छी गिरावट देखी है और वर्तमान में 4,600 के स्तर के दीर्घकालिक ट्रेंड लाइन समर्थन के पास नीचे आने के संकेत दे रहा है।"

उन्होंने कहा, "गिरावट के बाद RSI सपाट हो गया है और वर्तमान स्तरों से ऊपर की ओर बढ़ने की उम्मीद करने के लिए सकारात्मक प्रवृत्ति उलटने का संकेत है।"  पारेख ने सुझाव दिया कि, "मामूली सुधार के संकेत के साथ, हम आने वाले दिनों/सप्ताहों में 4,550 के स्टॉप लॉस के साथ 5,000-5,200 के ऊपरी लक्ष्य के लिए स्टॉक को संचित करने का सुझाव देते हैं।"

source:et 

Apr 25 2024, 09:26

बिग मैक इंडेक्स का लगातार बढ़ता जाना भारतीय इक्विटी के लिए भविष्यवाणी करता है:

बिग मैक मुद्रास्फीति, जो अर्थशास्त्रियों द्वारा उपभोक्ता मूल्य निर्धारण को मापने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली वस्तुओं की टोकरी के बजाय बर्गर का उपयोग करती है, 2021 से लगातार ऊपर की ओर बढ़ रही है। यह दर्शाता है कि अमेरिकी दरों में कटौती बहुत दूर है। तो, भारतीय शेयर बाजार के लिए इसका क्या मतलब है?

जबकि अमेरिका का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुद्रास्फीति नीचे है, इसकी बिग मैक मुद्रास्फीति लगातार बढ़ रही है। और निवेशक इसे पसंद नहीं कर रहे हैं!

क्या महंगे बर्गर की वजह से विदेशी निवेशक अप्रैल में भारतीय इक्विटी में शुद्ध विक्रेता बन गए हैं? कोई आश्चर्य करता है। लेकिन निश्चित रूप से, वे अमेरिकी बाजार में बॉन्ड यील्ड को बढ़ा रहे हैं।

पिछले एक साल में, 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड अप्रैल 2023 में 3.57% की तुलना में 4.6% पर उच्च है। भारत में, 10-वर्षीय बॉन्ड पूरे वर्ष लगभग 7% पर कारोबार करते हैं और वर्तमान में 7.21% पर कारोबार कर रहे हैं।

 विदेशी निवेशकों को भारत आने के लिए, उन्हें अपने प्रसार या दर अंतर के संदर्भ में भारतीय ब्याज दरों को आकर्षक पाना चाहिए। वर्तमान 2.6% प्रसार FII (विदेशी संस्थागत निवेशकों) के लिए भारतीय बाजारों में बने रहने के लिए पर्याप्त नहीं है। और अगर हम बर्गर की कीमत के हिसाब से चलें जो अमेरिकी बाजारों में मुद्रास्फीति को निर्धारित कर रहे हैं, तो इन विदेशी निवेशकों को वड़ा पाव (भारतीय बर्गर) की ओर रुख करने में अभी भी कुछ समय लगेगा। भारतीय निवेशकों को तब तक इंतजार करना होगा जब तक कि FII हमारे महंगे और मसालेदार बाजार में बड़ी संख्या में नहीं आ जाते।

2024 की शुरुआत में अनुमानित दर कटौती के 5-6 दौर से, अब केवल दो या कोई भी नहीं - वह भी वर्ष के उत्तरार्ध में - अमेरिकी दर कटौती पर आम सहमति का दृष्टिकोण "अधिक और जल्दी" से "कम और बाद में" में बदल गया है।

गोल्डमैन सैक्स ने 2024 में केवल दो दर कटौती का अनुमान लगाया है, जो जून के बजाय जुलाई में शुरू होगी। बैंक ऑफ अमेरिका ने अपने पहले फेड कट कॉल को जून से दिसंबर तक टाल दिया है।

source:et 

Apr 25 2024, 09:25

स्मॉल कैप; सही ROE और अन्य पैरामीटर वाले 5 स्टॉक:

स्मॉल कैप में एक अंतर्निहित जोखिम होता है जो तकनीकी प्रकृति का होता है लेकिन फिर भी यह एक बड़ा सिरदर्द हो सकता है, अगर कोई गलत कदम उठाता है। इनमें से कई स्मॉल कैप स्टॉक में सीमित फ्लोटिंग स्टॉक होता है, जिसका मतलब है कि मांग में उछाल से कीमतों में तेज उछाल आ सकता है, जो तेजी के समय में अच्छा है, लेकिन साथ ही अगर वैल्यूएशन के समय थोड़ी बिक्री होती है, तो शायद ही कोई खरीदार हो। इसलिए, इन स्टॉक के सर्किट से सर्किट तक नीचे जाने का जोखिम है। 

अगर संदेह है, तो इस साल मार्च में जो हुआ उसे देखें। यही वह जोखिम है जिसकी वजह से शायद मार्केट रेगुलेटर ने म्यूचुअल फंड को अपनी स्मॉल कैप स्कीम में पैसा इकट्ठा करने पर कुछ रोक लगाने की सलाह दी हो। लेकिन अप्रैल तक, उनमें से कुछ वापसी कर रहे हैं। उन सभी लोगों के लिए जो स्मॉल और माइक्रो कैप के दीवाने हैं, एक बुनियादी सिद्धांत याद रखना चाहिए। निवेश का मतलब किसी व्यवसाय में हिस्सेदारी लेना है और उस व्यवसाय में विकास की संभावनाएं होनी चाहिए और प्रबंधन पारदर्शी होना चाहिए।  

स्ट्रीट में दो चीजें हैं, एक सेक्टर या स्टॉक में वास्तविक मौलिक विकास और एक नैरेटिव जो स्ट्रीट तब बनाता है जब लिक्विडिटी बहुत अधिक होती है। इसलिए यदि कोई स्मॉल कैप स्टॉक खरीद रहा है, जहां कीमत नैरेटिव या स्ट्रीट की थीम से अधिक संचालित होती है, तो पोर्टफोलियो वैल्यू पर बड़ी गिरावट के लिए तैयार रहें, जैसा कि हमने मार्च 2024 में देखा था। तथ्य यह है कि मार्च में कई लोगों ने या तो स्टॉक खरीदने से पहले उन्हें देखने का संकल्प लिया होगा या स्मॉल कैप के मामले में म्यूचुअल फंड से जुड़े रहने का संकल्प लिया होगा। लेकिन अप्रैल आते-आते वे सभी वादे भूल गए और एक और सप्ताह की तेजी के साथ, मार्च में किए गए उन वादों का हश्र नए साल के संकल्पों जैसा ही होगा।  प्रमोटर शेयरहोल्डिंग %

स्मॉल कैप स्टॉक

30-सितंबर-22

गांधी स्पेशल ट्यूब्स

73.53%

आंध्र पेपर

72.24%

इंटरनेशनल ट्रैवल हाउस

61.69%

आरपीजी लाइफ साइंसेज लिमिटेड

72.61%

ताज जीवीके होटल्स एंड रिसॉर्ट्स

74.99%

31-दिसंबर-22

31-मार्च-23

73.53%

72.24%

73.53%

73.53%

30-सितंबर-23

30-दिसंबर-23

73.53%

72.31%

61.69%

73.53%

72.31%

72  .31%

72.24%

61.69%

61.69%

61.69%

61.69%

72.81%

72.61%

74.99%

74.99%

30-जून-23

72.81%

72.81%

72.81%

74.99%

74.99%

74.99%

source: et 

Apr 25 2024, 09:23

7 मिड और स्मॉलकैप निजी क्षेत्र के बैंक जिनमें 46% तक की उछाल की संभावना है:

2015 के बाद और फिर 2018 में, RBI ने विभिन्न बैंकिंग नीतियों में, पूंजी पर्याप्तता से लेकर परिचालन मैट्रिक्स तक, ऋण वितरण तंत्र में एक मजबूत बदलाव किया। बैंकिंग जैसे क्षेत्रों में जब विनियामक बदलाव होता है, तो हर खिलाड़ी को नियमों के एक नए सेट का पालन करना पड़ता है। किसी भी इकाई के लिए विनियामक व्यवस्था से बच पाना संभव नहीं है। इससे ऐसी स्थिति पैदा होती है जहाँ बड़ी इकाइयाँ या पहले से ही सर्वोत्तम प्रथाओं का पालन करने वाली इकाइयाँ कम समय में एक नई व्यवस्था में बदलाव करने में सक्षम होती हैं और सबसे पहले पुरस्कृत होती हैं। अन्य जो अनुसरण करने में समय लेते हैं, जो आमतौर पर छोटे या मध्यम आकार के खिलाड़ी होते हैं, वे बाद में ध्यान आकर्षित करते हैं। 

इसलिए, जबकि ICICI और SBI लंबे समय से सुर्खियों में हैं, मध्यम और छोटे आकार के बैंक, जिन्होंने अपने काम को साफ करने में समय लिया, वे ध्यान आकर्षित करने की संभावना रखते हैं। उनके पास बहुत अलग तरह के हाइब्रिड स्वामित्व हैं, एक तरह से अर्ध निजी क्षेत्र के बैंक।  ये निजी क्षेत्र के बैंक हैं, जो मध्यम आकार के बैंकों से बने हैं और विशेष क्षेत्रों में काम करते हैं। बैंकिंग जैसे क्षेत्रों में जब विनियामक पुनर्गठन होता है, तो हर खिलाड़ी को नियमों के एक नए सेट का पालन करना पड़ता है। इससे ऐसी स्थिति पैदा होती है, जहाँ बड़ी इकाइयाँ या पहले से ही सर्वोत्तम प्रथाओं का पालन कर रही इकाइयाँ कम समय में एक नई व्यवस्था में बदलाव करने में सक्षम होती हैं और सबसे पहले उन्हें ही पुरस्कृत किया जाता है। 

अन्य जो पालन करने में समय लेते हैं, जो आम तौर पर छोटे या मध्यम आकार के खिलाड़ी होते हैं, उन्हें बाद में ध्यान मिलता है। मध्यम आकार के बैंकों का एक समूह है, जिनके पास बड़े निजी बैंकों की तरह वितरण पहुँच नहीं है, लेकिन जब स्वामित्व की बात आती है तो वे पीएसयू बैंकों के समान नहीं होते हैं। उनके पास स्वामित्व के बहुत अलग संकर प्रकार हैं, एक तरह से अर्ध निजी क्षेत्र के बैंक। ये मध्यम आकार के बैंकों के निजी क्षेत्र के बैंक हैं जो विशेष क्षेत्रों में काम करते हैं। समय के साथ उन्हें भी अपने काम को साफ करने के लिए मजबूर होना पड़ा है।  बैंकिंग स्टॉक - अपसाइड पोटेंशियल

24 अप्रैल, 2024

नवीनतम औसत स्कोर

कंपनी का नाम

रेको

विश्लेषक गणना

* अपसाइड पोटेंशियल %

1Y रिटर्न %

इंस्ट स्टेक %

मार्केट कैप टाइप

मार्केट कैप करोड़ रुपये

कर्नाटक बैंक

10

खरीदें

5

51.3

32.8

मिड

75.5

8,475

DCB बैंक

8

खरीदें

20

46.1

45.0

छोटा

21.0

3,875

साउथ इंडियन बैंक

8

खरीदें

6

34.0

10.1

मिड

104.9

7,547

जम्मू और कश्मीर बैंक

9

मजबूत  खरीदें

1

22.6

9.7

मध्य

161.0

14,381

करुर वैश्य बैंक

10

मजबूत खरीदें

12

20.0

36.0

मध्य

103.6

15,433

सिटी यूनियन बैंक

6

खरीदें

21

18.7

53.3

मध्य

19.4

11,540

CSB बैंक

8

खरीदें

5

16.5

17.0

मध्य

42.7

7,021

• विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई

source:et 

Apr 25 2024, 09:10

INR10,000 crore HDFC Credila deal: Why PE funds are upbeat on the education-loan market:

Last month, HDFC Bank concluded the sale of 90% stake in HDFC Credila to private-equity firms BPEA EQT and ChrysCapital for INR9,553 crore, making it one of the largest PE deals in the Indian market. So, how is the sector poised to grow and what gives NBFCs an edge over banks in the education-loan space?

How would you feel if the company you founded 13 years ago fetched a valuation of over INR4,000 стогe at the time of your exit (in December 2019)? Great, right? But what if the same company is now valued more than INR10,000 crore?

The founder Ajay Bohora feels proud but does not have any FOMO.

"While the market has expanded, only two-three out of 10 applicants for education loan for foreign studies, manage to get it. This indicates that the market is huge and there is still more for NBFCs to operate," says Bohora, who founded Credila, India's first education loan NBFC, along with this brother in 2006.

In 1989, Bohora, who wanted to go to an American university for higher studies, had very few options of financing his studies. He managed to secure one from a public-sector bank after great difficulty.

"Income has not been able to beat even inflation. It is exactly similar to how we can't afford a

house in Mumbai, but our parents could. The same thing is repeating for the next generation.

There will be an inflection point where opting for a quality degree would necessarily mean

taking an education loan," said Mangesh Zope, founder of Peaceful-Loan.com, a marketplace connecting students with lenders. "When I graduated from IIM Calcutta, my fees was INR12 lakh (in 2012) and now it is INR25

lakh - INR30 lakh. In the study abroad segment, tuition fee is about 60%-70%, and the rest is

living expenses, which is again going through the roof," Zope said.

He added that state-owned banks give up to INR7.5 lakh of unsecured education loans (without any collateral or third-party guarantee), while private banks and NBFCs can go up to INR1 crore and INR75 lakh, respectively. In case of secured education loans backed by collateral, public-sector banks have an upper limit of INR1.5 crore, whereas private lenders don't have any specific caps. In terms of approval time, NBFCs are the fastest.

source:et 

Apr 25 2024, 09:08

Stock Radar: LTIMindtree  showing signs of bottoming out; time to buy?

Short-term traders with high-risk profiles can look to buy the stock now for a possible target of Rs 5,000- 5,200 in the next few weeks, suggested experts.

The IT stock hit a 52-week high of Rs 6,442 on January 5, 2024, but failed to hold the momentum. It closed at Rs 4,721 on April 23, 2024, which translates into a fall of over 26%. It has remained flat from a 3-6-month perspective, largely in line with the selling pressure seen in the IT index. The index has fallen over 7% in the last 3 months but rose a little over 10% in a 6-month time frame.

LTIMindtree, a part of the IT sector, has plunged over 26% from its recent high but has gained support at the lower end of a rising trendline on the daily charts, which suggests a possibility of a technical bounce back.

Short-term traders with high-risk profiles can look to buy the stock now for a possible target of Rs 5,000-5,200 in the next few weeks, suggested experts.

The IT stock hit a 52-week high of Rs 6,442 on January 5, 2024, but failed to hold the momentum. It closed at Rs 4,721 on April 23, 2024, which translates into a fall of over 26%. It has remained flat from a 3-6-month perspective, largely in line with the selling pressure seen in the IT index. The index has fallen over 7% in the last 3 months but rose a little over 10% in a 6-month time frame.

LTIMindtree breached its major moving averages on the daily charts but took support above 4,600 levels, which also coincides with the lower end of the rising trendline.

The trendline was formed by connecting the lows of May 2022, April 2023 and April 2024. In terms of price action, the stock is trading above 5-DMA but below 10,20,30,50,100 and 200-DMA on the daily charts.

"LTIMindtree stock has witnessed a decent erosion from the peak zone of 6,442 levels with currently showing signs of bottoming out near the long-term trend line support of 4,600 levels," said Vaishali Parekh, vice- president - technical research at Prabhudas Lilladher.

"The RSI has flattened out after the slide and has an indication of a positive trend reversal to anticipate upward movement from current levels," she said.

"With the bias indicating slight improvement, we suggest accumulating the stock for the upside targets of 5,000-5,200 levels in the coming days/weeks with a stop loss of 4,550," recommended Parekh.

source: et 

Apr 25 2024, 09:05

The rise and rise of the Big Mac Index foretells for Indian equities:

The Big Mac inflation, which uses burgers instead of basket of goods used by economists to measure consumer pricing, is on a continuous uptrend since 2021. It indicates that US rate cuts are far away. So, what does it mean for Indian stock market?

While the US's consumer price index (CPI) inflation is down, its Big Mac inflation is rising relentlessly. And investors aren't Lovin' It!

Are costly burgers the reason why foreign investors have turned net sellers in Indian equities in April? One wonders. But certainly, they are pushing bond yields in the US market higher.

Over the last one year, the 10-year bond yields are high at 4.6% as compared to 3.57% in April 2023. In India, 10-year bonds are traded at around 7% throughout the year and are being presently traded at 7.21%.

For foreign investors to come to India, they should find Indian interest rates attractive in terms of their spread or rate differential. The present 2.6% spread is not good enough for FIIs (foreign institutional investors) to stick to Indian markets. And if we go by the cost of burgers that are dictating inflation in the US markets, it will still take some time for these foreign investors to make a beeline for vada pav (Indian burger). Indian investors will have to wait till FIIs come in droves to our expensive and even spicy market.

From as many as 5-6 rounds of projected rate cuts at the start of 2024, to only two or none now - that too in later part of the year - the consensus view on US rate cuts has shifted from "greater and sooner" to "lesser and later".

Goldman Sachs projects just two rate cuts in 2024, starting in July rather than June. Bank of America has pushed back its first Fed cut call to December from June.

source: et