Apr 24 2024, 09:03

Is IndiGo heading for a deep restructuring?

IndiGo plans to double in fleet size to become a 600-plane airline by the end of this decade even as it competes with Tata-backed Air India.

A midday "retirement" e-mail, and another "passing the baton" letter to top officials last week have raised many questions about where India's most valued airline is headed.

In a 1 pm e-mail to the senior management on Wednesday (April 17) IndiGo's group chief human resource officer (CHRO), Sukhjit S Pasricha, announced Chopra's exit.

"I wish to inform you all that Suman Chopra, senior vice-president (SVP) of in-flight services has decided to retire by this year-end. Suman has been working with IndiGo from the very first year of IndiGo and has been with us for 18+ years now. She joined IndiGo as VP in 2006 and played an important role in creating and shaping the in-flight services function and team," according to a person who has seen the e-mail and asked not to be named.

In 2006, when IndiGo was giving final touches before starting inaugural flights that summer, it flew down an expat to lead its in-flight services.

Like most other top executives who flew from the US, the expat was to shape how IndiGo would handle the face of the airline - the cabin crew.

The fourth official quoted above said one round of restructuring has already taken place but for different reasons.

"The CEO, CFO is under two years here, so is the CHRO and the legal head, digital and commercial heads," this person said referring to the mass changes brought in since 2019, as promoter Rahul Bhatia brought in his own people and second promoter Rakesh Gangwal's people exited. "Some more changes will happen," he added.

In the engineering department, the airline indeed brought in some succession planning when Parichay Datta, who has been with the airline since its inception and is in his mid-40s, was made deputy head of engineering reporting to SC Gupta, around 77, in June last year.

On Friday, Pasricha shot off another mail to senior IndiGo management announcing that engineering head SC Gupta "will pass on the baton" making Datta the new engineering head effective October 1, 2024.

source:et 

Apr 24 2024, 09:00

Top Picks:These stocks scored 10 on 10 on Stock Reports:

Refinitiv, undertakes detailed company analysis for 4,000+ listed stocks. In addition to detailed company analysis, the report also collates analysts' forecasts and trend analysis for each component. An average score in Stock Reports Plus is calculated by undertaking quantitative analysis of five key investment tools - earnings, fundamentals, relative valuation, risk and price momentum.

To help you make best investment decisions, we have screened out all companies that have been awarded the highest score by Stock Reports Plus and clubbed it together with a 'Strong Buy/Buy' analysts' recommendation as per Institutional Brokers' Estimate System (IBES). Our weekly top picks can provide you actionable insights for companies with strong fundamentals.

Earnings rating is calculated based on three factors - earnings surprises, estimate revisions and recommendation changes. Comparing company's actual earnings to the mean expectation of analysts results in a difference which is referred to as 'Positive' or 'Negative Surprise'. The report takes into account surprises from the past 4 quarters. Estimate revisions are the number of up and down revisions in earnings per share of the company by the analysts and the average percentage change of those revisions.

Companies with 10/10 average score and 'Strong Buy/Buy' recommendations from analysts

Weekly Top Picks

Apr 23, 2024

Company Name

Reco

Strong Buy/Buy

Hold

Reduce/Sell

MCap Type

LG Balakrishnan & Bros Ltd

Strong Buy

2

0

0

Small

NCL Industries Ltd

Strong Buy

1

0

0

Small

Automotive Axles Ltd

Strong Buy

1

0

0

Small

Uniparts India Ltd

Strong Buy

1

0

0

Small

Fiem Industries Ltd

Buy

1

1

0

Small

Steel Strips Wheels Ltd

Buy

1

0

0

Small

Dalmia Bharat Sugar and Industries Ltd

Buy

1

0

0

Small


source: et 

Apr 24 2024, 08:40

Stock Radar: 100% rally in 1 year! This renewable energy stock hits multi-year high in April:

The stock hit a high of Rs 678 on April 23, 2024, a level last seen back in September 2019. Tracking the momentum, the stock hit a high of Rs 678 on April 23, 2024, a level last seen back in September 2019.

Sterling & Wilson Renewable Energy, a part of the industrial sector, has rallied over 100% in a year to hit a fresh multi-year high in April and the chart pattern suggests that the rally may not be over yet.

Short-term traders can look to buy the stock for a possible target of Rs 690 in the next few weeks, suggested experts.

Tracking the momentum, the stock hit a high of Rs 678 on April 23, 2024, a level last seen back in September 2019.

The Solar EPC Division of Sterling and Wilson Private Limited - Sterling and Wilson Solar Limited - was formed to tap into the growing renewable energy market and became one of the leading solar EPC solutions providers in the world.

The stock bounced back after hitting 100-DMA on the daily charts earlier in April. It has a strong base above 400 levels. The Supertrend indicator also triggered a buy call on April 19, 2024.

The momentum helped the stock reclaim 50-DMA earlier this week. It has rallied over 20% in the last 5 trading sessions.

The daily Relative Strength Index (RSI) is placed at 70.6. RSI above 70 is considered overbought. This implies that stock may show pullback. The daily MACD is above its center and signal line - this is a bullish indicator.

"Sterling & Wilson Renewable Energy (SWSOLAR) stock has demonstrated resilience by finding support at its 100-day Moving Average, implying a potential rebound in the stock's price action," said KKunal V. Parar, Vice-President of Technical Research and Algo, Choice Broking.

source: et 

Apr 23 2024, 09:56

भारतीय आईटी कंपनियों ने क्लाउड की लहर पर सवार होकर हाइपरस्केलर्स की वृद्धि को धीमा कर दिया:

आईटी कंपनियों की बिक्री पाइपलाइनों में क्लाउड सेवाओं का हिस्सा दो अंकों का है। क्लाउड की ओर हर कदम में डेटा और प्रक्रियाओं के हस्तांतरण की देखरेख करने वाला एक आईटी प्लेयर शामिल होता है। जैसे-जैसे हाइपरस्केलर्स बढ़े, भारतीय आईटी फर्म भी उनके साथ बढ़ीं। लेकिन पिछली चार तिमाहियों से विकास धीमा होने के साथ, क्लाउड इकाइयों पर इसका क्या प्रभाव पड़ेगा?

महामारी के शुरुआती दिनों में, ऐसा लग रहा था कि बड़े हाइपरस्केलर्स Amazon Web Services, Microsoft Azure और Google Cloud के लिए विकास कभी खत्म नहीं होगा।

उन्होंने एंटरप्राइज़-सेल्स टीमों में निवेश करने और आईटी कंपनियों के साथ साझेदारी करने में कई साल बिताए थे और इसका फ़ायदा मिलना शुरू हो गया था। विकास इतना अच्छा था कि आंतरिक टीमों को अपने सर्वर के उपयोग के साथ सावधान रहने के लिए कहा गया था - ताकि ग्राहकों को बेचने के लिए हमेशा अतिरिक्त क्षमता बनी रहे। आंतरिक ऑडिट सख्त हो गए, जिससे एक क्लाउड प्रदाता को पता चला कि उसके कुछ युवा कर्मचारी बिटकॉइन माइन करने के लिए कुछ सर्वर का उपयोग कर रहे थे।

हाइपरस्केलर्स की वृद्धि उनके क्लाउड व्यवसायों में बड़े भारतीय आईटी निवेश के साथ हुई।  क्लाउड की ओर हर कदम में डेटा और प्रक्रियाओं के हस्तांतरण की देखरेख करने वाला एक आईटी प्लेयर शामिल होता है। इसलिए, जैसे-जैसे क्लाउड कंपनियाँ बढ़ीं, भारतीय आईटी फ़र्म भी उनके साथ-साथ खुशी-खुशी बढ़ीं।

"भले ही कंपनियाँ नए काम को क्लाउड पर न ले जा रही हों, लेकिन उनके मौजूदा क्लाउड एप्लिकेशन के काम करने के तरीके को बदलने के अवसर हैं, ताकि उनके लिए उपयोग और लागत को बढ़ाना और घटाना संभव हो सके। यह लागत अनुकूलन सौदों का हिस्सा बन रहा है, जिसे हम देख रहे हैं," एक भारतीय आईटी कार्यकारी जो सबसे बड़ी आईटी-सेवा कंपनियों में से एक की क्लाउड इकाई के साथ काम करता है, कहता है।

source:et 

Apr 23 2024, 09:54

इस क्रेडिट फंड के अपरंपरागत दांव ने निवेशकों को 20% रिटर्न दिया:

अब तक सुंदरम अल्टरनेट्स के लिए सब कुछ ठीक-ठाक रहा है, लेकिन फंड की असली परीक्षा तब होगी जब इसका आकार बड़ा हो जाएगा। यह देखना बाकी है कि क्या यही रणनीति काम करेगी, क्योंकि यह व्यवसाय में बड़े खिलाड़ियों के साथ प्रतिस्पर्धा करना शुरू कर देगा।

जब सुंदरम अल्टरनेट्स लिमिटेड (सुंदरम अल्टरनेट्स), जो सुंदरम एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड का स्पिन-ऑफ है, जो उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों की निवेश आवश्यकताओं को पूरा करता है, ने 2017 में रियल एस्टेट क्षेत्र को समर्पित एक क्रेडिट फंड शुरू करने का फैसला किया, तो इसे बहुत संदेह के साथ देखा गया। रियल एस्टेट कंपनियाँ, जो बहुत बड़ी मात्रा में इन्वेंट्री पर बैठी थीं, कर्ज में डूबी हुई थीं और आम चिंता यह थी कि बहुत सारे डिफॉल्ट होंगे।

उसी समय, उद्योग को फंड की सख्त जरूरत थी, और बहुत से ऋणदाता कोई जोखिम लेने को तैयार नहीं थे। तभी सुंदरम अल्टरनेट्स में वैकल्पिक क्रेडिट के निदेशक और प्रमुख - रणनीति कार्तिक अथरेया ने एक बड़ा अवसर देखा।

 अथरेया को एहसास हुआ कि कड़े जोखिम प्रबंधन के साथ वह क्रेडिट फंड (ऋण म्यूचुअल फंड जो कम क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं) की एक श्रृंखला शुरू कर सकते हैं जो उच्च पैदावार और पूंजी सुरक्षा के साथ जोखिम-समायोजित रिटर्न के बदले में आवासीय रियल एस्टेट सेगमेंट को उधार देंगे। लेकिन पहली चुनौती निवेशकों को मनाना था।

इसलिए, सुंदरम अल्टरनेटिव्स ने खेल में हिस्सा लेने का फैसला किया, जहां प्रत्येक फंड के तहत जुटाई गई धनराशि का लगभग 20% सुंदरम समूह का था। इससे निवेशकों को बहुत भरोसा मिला। आम तौर पर, प्रतिस्पर्धी ऐसे फंड में अपने स्वयं के धन का लगभग 5%-10% निवेश करते हैं।

"एक समूह के रूप में सुंदरम ने मध्यम आकार के डेवलपर्स के साथ सद्भावना और संबंध स्थापित किए हैं, और हम मुख्य रूप से दक्षिण में डेवलपर्स को उधार देते हैं। हम उन कंपनियों को उधार देते हैं जो लगभग छह-आठ प्रोजेक्ट चला रही हैं और जिनका क्रेडिट इतिहास साफ है।"

- कार्तिक अथरेया, सुंदरम अल्टरनेटिव्स में वैकल्पिक ऋण के निदेशक और प्रमुख - रणनीति


source: et 

Apr 23 2024, 09:51

स्टॉक पिक्स: लगातार स्कोर में सुधार और 37% तक की बढ़त की संभावना वाले 4 स्टॉक:

वैश्विक विकास के कारण एक छोटे सुधारात्मक चरण के बाद, सूचकांक और बाजार की चौड़ाई दोनों सकारात्मक हो गए हैं। लेकिन क्योंकि मूल्यांकन अधिक हैं, इसलिए कुछ चीजें हैं जिन पर नज़र रखने की ज़रूरत है। सबसे पहले यह है कि Q4 के नतीजों पर स्ट्रीट कैसी प्रतिक्रिया दे रही है। अगर स्ट्रीट सकारात्मक प्रतिक्रिया देती है तो इसे मज़बूती के संकेत के रूप में लिया जाना चाहिए। दूसरा, यह बेहतर होगा कि आप अभी भी सतर्क रहें कि आप कितना जोखिम ले रहे हैं और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि जो स्टॉक आप खरीद रहे हैं, उनके फंडामेंटल अच्छे होने चाहिए और स्कोर में कुछ सुधार हुआ होना चाहिए। ये चुने हुए स्टॉक अपने समग्र औसत स्कोर में एक मजबूत ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र दर्शाते हैं। इसका मतलब है कि दिए गए समय सीमा में उनके बाजार दृष्टिकोण में उल्लेखनीय सुधार हुआ है।

अगर कोई आईटी कंपनियों द्वारा घोषित संख्याओं पर स्ट्रीट की प्रतिक्रिया को देखता है, तो यह स्पष्ट है कि बाज़ार में आने के लिए पर्याप्त पैसा है। पिछले कुछ कारोबारी सत्रों में, बाजार अस्थिर रहा है, लेकिन उस अस्थिरता का पूर्वाग्रह तेजी का रहा है।  निफ्टी और सेंसेक्स दोनों ही ऊपर की ओर बढ़ने में सक्षम रहे हैं। साथ ही इस अवधि के दौरान बाजार की चौड़ाई में सुधार देखा गया है और यह काफी हद तक सकारात्मक रहा है। इस समय केवल एक चीज जो बुल्स के खिलाफ जा रही है, वह यह है कि सभी तेज सुधारों के बावजूद मूल्यांकन के लिहाज से हम सस्ते क्षेत्र में बिल्कुल भी नहीं हैं, खासकर मिड और स्मॉल कैप स्पेस में।

एक निवेशक के रूप में, किसी को हर सेक्टर और कंपनी और उनके ऑपरेटिंग मैट्रिक्स को अलग-अलग देखने की जरूरत है। इस समय केवल उन शेयरों को देखें, जहां उस उद्योग को नियंत्रित करने वाले मैक्रो कारकों के संदर्भ में मौलिक सुधार हुआ है। मौलिक सुधार के मामले में, यह बेहतर होगा कि अस्थिरता के किसी भी चरण का उपयोग शेयरों में प्रवेश के रूप में किया जा सकता है। यदि कोई मौलिक विकास नहीं है, केवल प्रचार है, तो उन शेयरों से बाहर निकलना बेहतर होगा। ऐसे समय में, यदि कोई शेयर खरीदना चाहता है, तो उन शेयरों को देखना बेहतर होगा, जहां कुछ विकास ने विश्लेषकों को उनके प्रति तेजी का रुख दिया है।  सप्ताह की शीर्ष पसंद

22 अप्रैल, 2024

स्टॉक स्कोर 1W पहले

स्टॉक स्कोर 1M पहले

नवीनतम स्टॉक स्कोर

कंपनी का नाम

रेको

विश्लेषक गणना

 अपसाइड संभावित (%)

1Y रिटर्न %

इंस्ट स्टेक (%)

मार्केट कैप टाइप

मार्केट कैप रुपये करोड़

वैरोक इंजीनियरिंग

10

9

8

होल्ड

6

37.5

89.5

14.4

मिड

7,800

मैक्स फाइनेंशियल सर्विसेज

7

6

5

खरीदें

16

32.2

60.6

83.4

बड़ा

35,545

टाटा कंसल्टेंसी  सेवाएँ

10

9

7

होल्ड

42

25.2

23.8

15.8

बड़ा

1,384,805

प्रूडेंशियल

6

5

4

खरीदें

31

25.1

32.0

68.5

बड़ा

84,793

जीवन बीमा

 विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई 

Apr 23 2024, 09:44

आरजे कॉर्प की उत्तराधिकार योजना को अंतिम रूप दिया गया; रवि जयपुरिया के बेटे को खाद्य एवं पेय पदार्थ व्यवसाय, बेटी को स्वास्थ्य सेवा एवं शिक्षा मिली:

आरजे कॉर्प अमेरिका के बाहर पेप्सिको की दूसरी सबसे बड़ी बॉटलर कंपनी वरुण बेवरेजेज (वीबीएल) के साथ-साथ देवयानी इंटरनेशनल (डीआईएल) का संचालन करती है, जो भारत में केएफसी, पिज्जा हट और कोस्टा कॉफी आउटलेट्स का संचालक है। संस्थापक के बच्चों वरुण और देवयानी के नाम पर बनी दोनों कंपनियां सूचीबद्ध हैं। समूह स्वास्थ्य सेवा और शिक्षा में भी शामिल है।

रवि जयपुरिया ने 3 अरब डॉलर की आरजे कॉर्प में उत्तराधिकार योजना को औपचारिक रूप दिया है, जिसमें उनके बेटे को खाद्य एवं पेय पदार्थ व्यवसाय मिला है, और उनकी बेटी स्वास्थ्य सेवा और शिक्षा पक्ष की जिम्मेदारी संभालेगी।

आरजे कॉर्प अमेरिका के बाहर पेप्सिको की दूसरी सबसे बड़ी बॉटलर कंपनी वरुण बेवरेजेज (वीबीएल) के साथ-साथ देवयानी इंटरनेशनल (डीआईएल) का संचालन करती है, जो भारत में केएफसी, पिज्जा हट और कोस्टा कॉफी आउटलेट्स का संचालक है। संस्थापक के बच्चों वरुण और देवयानी के नाम पर बनी दोनों कंपनियां सूचीबद्ध हैं।  समूह स्वास्थ्य सेवा और शिक्षा में भी शामिल है।

39 वर्षीय बहन देवयानी को स्वास्थ्य सेवा व्यवसाय मिला है, जिसमें प्रीमियम मैटरनिटी हॉस्पिटल चेन कोकून और स्टेम सेल बैंकिंग शामिल है। उन्हें गुड़गांव और जयपुर में दिल्ली पब्लिक स्कूल, गुड़गांव में डीपीएस इंटरनेशनल स्कूल और जयपुर में धराव हाई स्कूल भी मिला है। देवयानी की शादी उद्यमी अंबरीश जयपुरिया से हुई है और उनके दो बच्चे हैं।

वरुण एक दशक से भी अधिक समय से इस व्यवसाय से जुड़े हुए हैं, उन्होंने छोटे-छोटे क्षेत्रों और भूमिकाओं से शुरुआत की थी। वीबीएल पेप्सिको के पेय पदार्थों की बोतलें बनाती है और उन्हें दुनिया भर में 3.8 मिलियन आउटलेट्स में वितरित करती है - जिसमें पेप्सी, 7UP, मिरिंडा और माउंटेन ड्यू फ़िज़ी ड्रिंक्स, स्टिंग एनर्जी ड्रिंक, ट्रॉपिकाना जूस और एक्वाफिना वॉटर शामिल हैं।

source:et 

Apr 23 2024, 09:25

स्टॉक पिक्स: लगातार स्कोर में सुधार और 37% तक की बढ़त की संभावना वाले 4 स्टॉक:

वैश्विक विकास के कारण एक छोटे सुधारात्मक चरण के बाद, सूचकांक और बाजार की चौड़ाई दोनों सकारात्मक हो गए हैं। लेकिन क्योंकि मूल्यांकन अधिक हैं, इसलिए कुछ चीजें हैं जिन पर नज़र रखने की ज़रूरत है। सबसे पहले यह है कि Q4 के नतीजों पर स्ट्रीट कैसी प्रतिक्रिया दे रही है। अगर स्ट्रीट सकारात्मक प्रतिक्रिया देती है तो इसे मज़बूती के संकेत के रूप में लिया जाना चाहिए। दूसरा, यह बेहतर होगा कि आप अभी भी सतर्क रहें कि आप कितना जोखिम ले रहे हैं और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि जो स्टॉक आप खरीद रहे हैं, उनके फंडामेंटल अच्छे होने चाहिए और स्कोर में कुछ सुधार हुआ होना चाहिए। ये चुने हुए स्टॉक अपने समग्र औसत स्कोर में एक मजबूत ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र दर्शाते हैं। इसका मतलब है कि दिए गए समय सीमा में उनके बाजार दृष्टिकोण में उल्लेखनीय सुधार हुआ है।

अगर कोई आईटी कंपनियों द्वारा घोषित संख्याओं पर स्ट्रीट की प्रतिक्रिया को देखता है, तो यह स्पष्ट है कि बाज़ार में आने के लिए पर्याप्त पैसा है। पिछले कुछ कारोबारी सत्रों में, बाजार अस्थिर रहा है, लेकिन उस अस्थिरता का पूर्वाग्रह तेजी का रहा है।  निफ्टी और सेंसेक्स दोनों ही ऊपर की ओर बढ़ने में सक्षम रहे हैं। साथ ही इस अवधि के दौरान बाजार की चौड़ाई में सुधार देखा गया है और यह काफी हद तक सकारात्मक रहा है। इस समय केवल एक चीज जो बुल्स के खिलाफ जा रही है, वह यह है कि सभी तेज सुधारों के बावजूद मूल्यांकन के लिहाज से हम सस्ते क्षेत्र में बिल्कुल भी नहीं हैं, खासकर मिड और स्मॉल कैप स्पेस में।

एक निवेशक के रूप में, किसी को हर सेक्टर और कंपनी और उनके ऑपरेटिंग मैट्रिक्स को अलग-अलग देखने की जरूरत है। इस समय केवल उन शेयरों को देखें, जहां उस उद्योग को नियंत्रित करने वाले मैक्रो कारकों के संदर्भ में मौलिक सुधार हुआ है। मौलिक सुधार के मामले में, यह बेहतर होगा कि अस्थिरता के किसी भी चरण का उपयोग शेयरों में प्रवेश के रूप में किया जा सकता है। यदि कोई मौलिक विकास नहीं है, केवल प्रचार है, तो उन शेयरों से बाहर निकलना बेहतर होगा। ऐसे समय में, यदि कोई शेयर खरीदना चाहता है, तो उन शेयरों को देखना बेहतर होगा, जहां कुछ विकास ने विश्लेषकों को उनके प्रति तेजी का रुख दिया है।  सप्ताह की शीर्ष पसंद

22 अप्रैल, 2024

स्टॉक स्कोर 1W पहले

स्टॉक स्कोर 1M पहले

नवीनतम स्टॉक स्कोर

कंपनी का नाम

रेको

विश्लेषक गणना

 अपसाइड संभावित (%)

1Y रिटर्न %

इंस्ट स्टेक (%)

मार्केट कैप टाइप

मार्केट कैप रुपये करोड़

वैरोक इंजीनियरिंग

10

9

8

होल्ड

6

37.5

89.5

14.4

मिड

7,800

मैक्स फाइनेंशियल सर्विसेज

7

6

5

खरीदें

16

32.2

60.6

83.4

बड़ा

35,545

टाटा कंसल्टेंसी  सेवाएँ

10

9

7

होल्ड

42

25.2

23.8

15.8

बड़ा

1,384,805

प्रूडेंशियल

6

5

4

खरीदें

31

25.1

32.0

68.5

बड़ा

84,793

जीवन बीमा

 विश्लेषकों द्वारा दिए गए उच्चतम मूल्य लक्ष्य से गणना की गई

source:et 

Apr 23 2024, 08:57

RJ Corp's succession plan finalised; Ravi Jaipuria's son gets food & beverages business, daughter gets healthcare & education:

RJ Corp runs PepsiCo's second-largest bottler outside the US, Varun Beverages (VBL), as well as Devyani International (DIL), which is the operator of KFC, Pizza Hut and Costa Coffee outlets in India. Both companies, named after the founder's children, Varun and Devyani, are listed. The group is also involved in healthcare and education.

 Ravi Jaipuria has formalised the succession plan at the $3-billion RJ Corp, with his son getting the food & beverages business, and his daughter taking charge on the healthcare and education side.

RJ Corp runs PepsiCo's second-largest bottler outside the US, Varun Beverages (VBL), as well as Devyani International (DIL), which is the operator of KFC, Pizza Hut and Costa Coffee outlets in India. Both companies, named after the founder's children, Varun and Devyani, are listed. The group is also involved in healthcare and education.

Sister Devyani, 39, has got the healthcare businesses, which include premium maternity hospital chain Cocoon and stem cell banking. She has also got Delhi Public Schools in Gurgaon and Jaipur, in addition to DPS International School in Gurgaon and Dharav High School in Jaipur. Devyani is married to entrepreneur Ambrish Jaipuria and has two children.

Varun has been involved with the business for over a decade, commencing with smaller geographies and roles. VBL bottles and distributes PepsiCo's beverages - including Pepsi, 7UP, Mirinda and Mountain Dew fizzy drinks, Sting energy drink, Tropicana juice and Aquafina water - to 3.8 million outlets globally.

source: et 

Apr 23 2024, 08:53

This credit fund's unconventional bet gave investors 20% return:

While the sailing has been smooth so far for Sundaram Alternates, the fund's real test will come when it grows big in size. It remains to be seen if the same strategy will work as it begins to compete with the big boys in the business.

When Sundaran Alternate Assets Ltd (Sundaram Alternates), a spin-off of Sundaram Asset Management Company Ltd which caters to the investment needs of high net-worth individuals, decided to start a credit fund dedicated to the real estate sector in 2017, it was met with a lot of scepticism. Real estate companies, sitting on huge inventories, were neck- deep in debt and the general concern was that there will be a lot of defaults.

At the same time, the industry was desperate for funds, and not many lenders were willing to take any risk. That's when Karthik Athreya, director and head - strategy, alternative credit at Sundaram Alternatives, spotted a big opportunity.

Athreya realised that with stringent risk management he could launch a series of credit funds (debt mutual funds which invest in bonds with lower credit rating) that will lend to the residential real estate segment in return for high yields and risk-adjusted returns with capital protection. But the first challenge was to convince investors.

So, Sundaram Alternatives decided to have a skin in the game, where almost 20% of the money raised under each fund belonged to the Sundaram Group. This gave a lot of confidence to investors. In general, competitors invest around 5%-10% of their own money in such funds.

"Sundaram as a group has established goodwill and relationships with mid-size developers, and we lend primarily to developers in the south. We lend to companies that are running around six-eight projects and have a clean credit history."

- Karthik Athreya, director and head - strategy, alternative credit at Sundaram Alternatives

source: et