Apr 13 2024, 09:22

Why Thierry Delaporte is the third CEO to fail at turning around Wipro:

Wipro's CEO Thierry Delaporte has quit the company. 

Thierry Delaporte wasn't having a 'merry Christmas last year. Three days before the celebrations, Wipro shares had galloped 7% on rumours that Sanjay Jalona, the former CEO of L&T Infotech, was joining the Bengaluru-based IT company in a 'senior role'.

On December 26, the stock erased some of its gains after the company denied the rumours. For Delaporte, the third CEO of Wipro attempting a turnaround in 12 years, it was not a good sign. The message from Dalal Street was loud and clear.

To be sure, Delaporte's appointment at the helm of the industry laggard in mid-2020 was met with expectation and apprehension in equal measure. After losing the tag of India's third-largest IT company to Cognizant almost a decade ago, Wipro had been making efforts to claw back lost ground. But none of it yielded any results, and the company had lost the fourth spot to HCL Technologies a year before Delaporte took over its reins.

With the backing of executive chairman Rishad Premji, Delaporte unleashed a whirlwind of change within the company. He revamped its organisational model, brought in a dedicated 'strategic pursuits' team, and recruited new senior talent even as 75 senior vice-presidents and around 300 general managers left during the first year. The company also spent USD1.5 billion to buy technology management consulting firms Capco and Rizing.

While the post-pandemic downturn in global IT spending had a more severe impact on Wipro than its peers Capco acquisition turned out to be a disappointment as the consulting business also took a hit.

The misfires also meant that Delaporte had to reverse some of his decisions. For instance, the strategic pursuits team has been disbanded and employees have been moved back to industry-focused business units as they struggled to win large deals a main growth driver of revenue for an IT company.

source: et 

Apr 12 2024, 09:40

स्टॉक रडार: L&T कप और हैंडल पैटर्न से बाहर निकलकर अप्रैल में नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचा:

लार्सन एंड टुब्रो अप्रैल 2024 में नए स्तर पर पहुंच गया, तकनीकी विश्लेषण से संभावित अपट्रेंड जारी रहने का संकेत मिला। ट्रेडर्स कप और हैंडल पैटर्न द्वारा समर्थित 4,000 के लक्ष्य के साथ खरीदारी के अवसरों पर विचार कर सकते हैं।

इंफ्रास्ट्रक्चर इंडस्ट्री का हिस्सा लार्सन एंड टुब्रो ने अप्रैल 2024 में नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया और चार्ट पैटर्न से पता चलता है कि रैली अभी खत्म नहीं हुई है।

विशेषज्ञों का सुझाव है कि अल्पकालिक ट्रेडर्स अगले तीन से चार हफ्तों में 4,000 के संभावित लक्ष्य के लिए गिरावट पर स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।

L&T स्टॉक, जो S&P BSE सेंसेक्स इंडेक्स का भी हिस्सा है, ने 2 अप्रैल, 2024 को 3859 रुपये के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया, लेकिन गति को बनाए रखने में विफल रहा।

 स्टॉक में कुछ मुनाफावसूली देखी गई, जिससे स्टॉक दैनिक चार्ट पर कप और हैंडल पैटर्न के ब्रेकआउट क्षेत्र की ओर बढ़ गया, जहां इसे समर्थन मिला और वापस उछाल आया। कप और हैंडल पैटर्न की नेकलाइन 3700 के स्तर से ऊपर थी।

'कप और हैंडल' पैटर्न के दो भाग हैं, जिसमें एक भाग यू-आकार का कप है और दूसरा एक छोटा हैंडल है।

"आरएसआई ऑसिलेटर सकारात्मक गति का संकेत दे रहा है और इसलिए, हमें उम्मीद है कि अपट्रेंड जारी रहेगा," जैन ने कहा।

पिछले 1 और 3 महीने की अवधि में स्टॉक रेंज बाउंड रहा। हालांकि, 6 महीने की समय सीमा में, यह 20% से अधिक बढ़ गया है। स्टॉक के लिए महत्वपूर्ण समर्थन 3200 के स्तर से ऊपर है।

"पिछले एक सप्ताह में कीमतों में कुछ गिरावट देखी गई, लेकिन कीमतों में सुधार पर कोई महत्वपूर्ण वॉल्यूम नहीं देखा गया, जबकि कीमतों में तेजी के साथ वॉल्यूम अधिक रहा है," जैन ने बताया।


source: et 

Apr 12 2024, 09:39

ये मिडकैप स्टॉक वापसी करने की कोशिश कर रहे  हैं:


विश्लेषकों के अनुसार, 'मजबूत खरीद' और 'खरीद' सिफारिशों वाले ये मिडकैप स्टॉक 22% से अधिक की तेजी दिखा सकते हैं। लगभग डेढ़ महीने के बाद, मिडकैप स्टॉक वापसी करने की कोशिश कर रहे हैं। अगर म्यूचुअल फंड के मार्च के आंकड़ों पर नज़र डालें, तो यह स्पष्ट है कि मिडकैप स्कीमों में जाने वाले प्रवाह में गिरावट आई है, लेकिन यह उस सीमा तक नहीं है, जिसकी आशंका तब जताई जा रही थी, जब सेबी ने संकेत दिया था कि वह मिडकैप स्कीम में आने वाले पैसे को लेकर थोड़ा चिंतित है और इसलिए मिडकैप स्पेस में झाग बन रहा है। अगर कोई बाजार की चौड़ाई पर नज़र रखता है, तो संकेत मिलते हैं कि यह एक बार फिर शुरू हो सकता है। अगले कुछ सत्रों में लिक्विडिटी और बाजार की चौड़ाई पर नज़र रखें क्योंकि इससे यह तय होगा कि मध्यम अवधि में मिडकैप स्टॉक का क्या होता है। 

अगर बाजार की चौड़ाई सकारात्मक रहती है, तो बहुत संभावना है कि हम मिडकैप में और मजबूती देख सकते हैं। पिछले कुछ कारोबारी सत्रों में एक बार फिर मिडकैप के लिए अंतर्निहित भावना में सुधार हुआ है, जैसा कि बाजार की चौड़ाई में सुधार से पता चलता है।  इसके अलावा एक बार फिर कुछ ट्रेडिंग सेशन में मिड-कैप इंडेक्स दूसरे इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम है। अगले कुछ हफ्तों के दौरान, मिडकैप सेगमेंट की मार्केट चौड़ाई देखने के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक होगी। अगर चौड़ाई सकारात्मक रहती है तो यह एक तेजी का संकेत होगा। साथ ही ऐसा प्रतीत होता है कि मिडकैप फंड्स पर AMFI की सलाह का फंड्स में प्रवाह पर ज्यादा असर नहीं पड़ा। साथ ही इस तथ्य को देखते हुए कि SIP प्रवाह बरकरार है, मिड-कैप के लिए अच्छा काम करेगा।

ऐसी स्थितियों में, बाजार विश्लेषक विभिन्न क्षेत्रों के कुछ चुनिंदा मिड-कैप शेयरों पर तेजी का रुख रखते हैं।

सूची में विभिन्न क्षेत्रों की चुनिंदा कंपनियां हैं। पिछले बार के विपरीत, इस बार सूची में किसी एक विशेष क्षेत्र की कंपनियों का दबदबा नहीं है। सूची में इंफ्रास्ट्रक्चर, छोटे बैंक, रियल एस्टेट आदि की कंपनियां शामिल हैं।

 मिड कैप स्टॉक - अपसाइड संभावित

11 अप्रैल, 2024

कंपनी का नाम

रेको

विश्लेषकों की संख्या

अपसाइड संभावित %

मार्केटकैप करोड़ रुपये

वेदांत फैशन

खरीदें

10

38.0

22,178

सनटेक रियल्टी

मजबूत खरीदें

11

35.4

6,539

पीवीआर आईनॉक्स

खरीदें

22

34.7

13,834

क्रेडिटएक्सेस ग्रामीण

मजबूत खरीदें

16

27.4

22,761

नुवोको विस्टास कॉर्पोरेशन

खरीदें

18

25.9

11,400

सीसीएल प्रोडक्ट्स (इंडिया)

खरीदें

11

25.8

7,861

एरिस लाइफसाइंसेज

मजबूत  खरीदें

10

25.3

11,482

होम फर्स्ट फाइनेंस कंपनी इंडिया

खरीदें

17

24.5

7,983

इमामी

खरीदें

27

23.8

19,998

इक्विटास स्मॉल फाइनेंस बैंक

खरीदें

17

23.1

11,341

कजारिया सेरामिक्स

खरीदें

30

22.3

19,656

source: et 

Apr 12 2024, 09:37

कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि के साथ, क्या भारत के रणनीतिक तेल बफर के बारे में चिंता करनी चाहिए?

कच्चे तेल की आपूर्ति और कीमतों के इर्द-गिर्द वैश्विक अस्थिरता के बीच भारत की तेल मांग बढ़ रही है। देश के पास सिर्फ़ 75 दिनों का रणनीतिक तेल बफर है, जबकि भारत से आगे सबसे ज़्यादा तेल आयात करने वाला देश चीन छह महीने का बफर रखता है।

देश अब एक दशक पहले की तुलना में दोगुने से ज़्यादा पेट्रोल की खपत करता है। इसकी डीज़ल खपत में लगभग एक तिहाई की वृद्धि हुई है, जबकि कुल तेल मांग में आधे से भी ज़्यादा की वृद्धि हुई है, नवीनतम सरकारी डेटा दिखाता है। यह स्पष्ट रूप से बढ़ती अर्थव्यवस्था का संकेत है। लेकिन यह देश के राजकोष के लिए एक ख़तरनाक संदेश भी है, जो अपनी घरेलू तेल मांग को पूरा करने के लिए आयात पर बहुत ज़्यादा निर्भर करता है। क्योंकि, ब्रेंट क्रूड की कीमतें एक बार फिर USD90 के स्तर की ओर बढ़ रही हैं और जल्द ही USD100 प्रति बैरल तक पहुँच सकती हैं।

क्या दुनिया का तीसरा सबसे बड़ा तेल उपभोक्ता और आयातक भारत किसी भी बड़े पैमाने पर वैश्विक आपूर्ति संकट या मूल्य वृद्धि से निपटने के लिए तैयार है? क्या उसके पास बारिश के दिनों के लिए पर्याप्त रणनीतिक भंडार है?

 वित्त वर्ष 2024 में देश के तेल और गैस उत्पादन में धीमी वृद्धि देखी गई, जबकि आयात पर निर्भरता बढ़ी। सरकार के पेट्रोलियम नियोजन और विश्लेषण प्रकोष्ठ के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, घरेलू मांग बढ़ने के साथ, चालू वित्त वर्ष में फरवरी तक आयात 87.7% हो गया, जबकि वित्त वर्ष 2023 में यह 87.2% था।

अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) के विश्व ऊर्जा परिदृश्य 2022 के अनुसार, भारत की ऊर्जा खपत 2040 तक दोगुनी हो जाएगी, जो वैश्विक औसत वृद्धि दर 1% की तुलना में लगभग 3% प्रति वर्ष की दर से बढ़ेगी। भारत की बढ़ती ऊर्जा मांग के कारण मुख्य रूप से बढ़ती आबादी है-जल्द ही यह दुनिया की सबसे बड़ी आबादी होगी और यह तीव्र आर्थिक विकास का दौर होगा। परिदृश्य में यह भी अनुमान लगाया गया है कि वैश्विक ऊर्जा मांग में भारत की हिस्सेदारी 6% से दोगुनी होकर 11% हो जाएगी, जो किसी भी देश के लिए उस अवधि में सबसे तेज़ वृद्धि है।

रणनीतिक भंडारण का महत्व 2020 में, वैश्विक कच्चे तेल में 20 वर्षों में सबसे बड़ी गिरावट देखी गई। भारत ने कम कीमतों का लाभ उठाया और लगभग 20 अमेरिकी डॉलर प्रति बैरल पर अपने भंडार भर लिए।  फरवरी-मार्च 2022 के दौरान इसका आंशिक रूप से उपयोग किया गया था, जब तेल की कीमतें 100 अमेरिकी डॉलर प्रति बैरल के स्तर को पार कर गई थीं।

चूंकि तेल की कीमतें फिर से बढ़ रही हैं, इसलिए वैश्विक तेल की कीमतों में असामान्य उछाल को आंशिक रूप से अवशोषित करने के लिए एक अच्छा बफर स्टॉक उपयोगी हो सकता है। आज, इज़राइल-हमास संघर्ष, रूस-यूक्रेन युद्ध और लाल सागर संकट ने भारत के लिए अपने कच्चे तेल के भंडारण भंडार को रणनीतिक रूप से बनाने की आवश्यकता को मजबूत किया है।







source:et 

Apr 12 2024, 09:35

डिमन का कहना है कि अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में बहुत कम कंपनियाँ हैं; भारत की समस्या अलग है:

जेपी मॉर्गन के प्रमुख जेमी डिमन को चिंता है कि अमेरिकी स्टॉक मार्केट में सार्वजनिक कंपनियों की दुनिया सिकुड़ रही है। जबकि भारत अमेरिका से बहुत कुछ सीखता है। यह एक ऐसी जगह है जहाँ विपरीत दिशा में चलना बेहतर विचार हो सकता है।

ज़्यादा मतलब कम या कम मतलब ज़्यादा? इसका जवाब है, जैसा कि पूर्व अमेरिकी राष्ट्रपति बिल क्लिंटन ने एक बार कहा था: "यह इस बात पर निर्भर करता है कि 'है' शब्द का क्या अर्थ है।"

इस मामले में, "है" स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध स्टॉक की मात्रा को संदर्भित करता है।

 जे.पी. मॉर्गन चेस एंड कंपनी के चेयरमैन और सीईओ जेमी डिमन ने शेयरधारकों को लिखे अपने नवीनतम (8 अप्रैल, 2024) वार्षिक पत्र में दुख व्यक्त किया कि अमेरिका में सार्वजनिक बाजार सिकुड़ रहे हैं, क्योंकि सूचीबद्ध कंपनियों की कुल संख्या 1996 में 7,300 के अपने शिखर से घटकर अब 4,300 रह गई है।

उनका कहना है कि रिपोर्टिंग की बढ़ती ज़रूरतें, मुकदमेबाज़ी का उच्च खर्च, महंगे नियम, कुकी-कटर बोर्ड प्रशासन, शेयरधारक सक्रियता, प्रॉक्सी सलाहकारों का अनुचित प्रभाव और तिमाही आय का निरंतर दबाव शायद उन कारणों में से हैं, जिनके कारण कंपनियाँ निजी क्षेत्र में जाना चुनती हैं।

डिमन की बात सही है। एक बढ़ती हुई अर्थव्यवस्था (अमेरिका 3.5% प्रति वर्ष की दर से बढ़ रहा है, जो अपने आकार के हिसाब से आश्चर्यजनक है) को सार्वजनिक बाजारों में अच्छे उद्यमियों से लेकर गुणवत्तापूर्ण कंपनियाँ प्रदान करनी चाहिए। यह एक विनम्र सरकारी कर्मचारी से लेकर एक युवा सॉफ़्टवेयर इंजीनियर तक समाज के अन्य वर्गों में धन-सृजन का प्रसार था।

अब भारत दुनिया की किसी भी अन्य अर्थव्यवस्था की तरह ही उद्यमशील है और यहाँ स्थिति बदल गई है।

हालांकि, तेज़ी से बढ़ते भारतीय इक्विटी बाजारों में, सार्वजनिक बाजारों ने केंद्र स्तर पर कब्जा कर लिया है।  एनएसई डेटा से पता चलता है कि नवीनतम उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, कुल सार्वजनिक-सूचीबद्ध कंपनियों की संख्या जनवरी 2019 में 1,605 से बढ़कर मार्च 2024 में 2,255 हो गई है। एनएसई डेटा से पता चलता है कि मार्च 2024 में 50 करोड़ रुपये से अधिक बाजार पूंजीकरण वाली 2,085 कंपनियां थीं, जबकि जनवरी 2019 में यह संख्या 1,947 थी। डेटा में वे कंपनियां शामिल नहीं हैं जिनका कारोबार नहीं होता है और एक्सचेंज से निलंबित हैं।

source:et 

Apr 12 2024, 09:32

मीशो ने Amazon, Flipkart के साथ अपनी लड़ाई में बने रहने के लिए कम इस्तेमाल की जाने वाली राह अपनाई है:

मीशो के लिए लॉजिस्टिक्स सबसे बड़ी लागत केंद्रों में से एक है। और कंपनी इसे वैल्मो के साथ एक बार और हमेशा के लिए ठीक करना चाहती है, जो एक अनूठी आपूर्ति-श्रृंखला तंत्र है जो कई लॉजिस्टिक्स भागीदारों के साथ काम करता है और बड़ी थर्ड-पार्टी लॉजिस्टिक्स कंपनियों पर निर्भरता कम करता है। हालांकि, स्थिर होने से पहले इसे सीखने की अवस्था से गुजरना होगा।

मीशो, जो टियर-2 शहरों और छोटे शहरों में सबसे तेजी से बढ़ते ई-कॉमर्स प्लेटफॉर्म के रूप में उभरा है, अब आपूर्ति-श्रृंखला के मोर्चे पर आगे बढ़ रहा है। सॉफ्टबैंक समर्थित ई-कॉमर्स यूनिकॉर्न एक अनूठी लॉजिस्टिक्स प्रणाली विकसित कर रहा है-इसे छोटे और बड़े लॉजिस्टिक्स खिलाड़ियों के अखिल भारतीय नेटवर्क द्वारा संभालने के लिए कई भागों में विभाजित कर रहा है।

अब तक, मीशो अपनी लॉजिस्टिक्स आवश्यकताओं को पूरी तरह से स्थापित ई-कॉमर्स लॉजिस्टिक्स कंपनियों जैसे कि डेल्हीवरी, ईकॉम एक्सप्रेस, एक्सप्रेसबीज़ और शैडोफ़ैक्स को आउटसोर्स कर रहा है।  हालांकि, वैल्मो नामक नए मॉडल के तहत, पहले से लेकर आखिरी मील तक के लॉजिस्टिक्स संचालन का काम चार अलग-अलग खिलाड़ियों द्वारा किया जाएगा - एक पिकअप पार्टनर, एक सॉर्टेशन पार्टनर, एक ट्रकिंग पार्टनर और एक आखिरी मील डिलीवरी पार्टनर।

मीशो के लिए "लॉजिस्टिक्स" सबसे बड़ी लागत तत्वों में से एक है, जो कुछ समय से नो-फ्रिल्स सप्लाई चेन पर विचार कर रहा है। "जब भी हम लॉजिस्टिक्स लागत कम करते हैं, तो यह एक चक्का बन जाता है। जैसे-जैसे विक्रेता अधिक नकदी कमाते हैं, वे विज्ञापनों के लिए भुगतान करेंगे, जिससे हमारे लिए नकदी उत्पन्न होती है," मीशो में सीएक्सओ-पूर्ति और अनुभव सौरभ पांडे कहते हैं, जिसका लक्ष्य अपने शून्य कमीशन मार्केटप्लेस पर अधिक विक्रेताओं को आकर्षित करना है।

मीशो, जिसे प्रतिदिन लगभग 3.8 मिलियन-4 मिलियन ऑर्डर मिलते हैं, वर्तमान में अपने लगभग 20% से 23% ऑर्डर वैल्मो नेटवर्क के माध्यम से भेज रहा है, शेष 80% ऑर्डर अभी भी विशेष ई-कॉमर्स लॉजिस्टिक्स कंपनियों के माध्यम से भेजे जा रहे हैं।  हालांकि, अगले 12 से 24 महीनों में, इसका लक्ष्य अपने लॉजिस्टिक्स वॉल्यूम का 40%-50% हिस्सा वैल्मो में स्थानांतरित करना है।

वैल्मो को मीशो की विशिष्ट परिवहन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए तैयार किया गया है, जिसमें टियर-2 बाजारों और छोटे शहरों में ग्राहकों के लिए 350 रुपये या उससे कम कीमत वाले कम मूल्य वाले उत्पादों की शिपिंग शामिल है। हालांकि, अभी भी यह तय नहीं है कि अलग-अलग आपूर्ति-श्रृंखला मॉडल को बढ़ाया जा सकता है या नहीं और लागत दक्षता किस हद तक कम होगी।

source:et 

Apr 12 2024, 09:18

Stock Radar:L&T breaks out from Cup and Handle pattern to hit fresh record high in April:

Larsen & Toubro surged to a new high in April 2024, with technical analysis suggesting a potential uptrend continuation. Traders can consider buying opportunities aiming for 4,000, supported by a Cup and Handle pattern.

Larsen & Toubro, part of the infrastructure industry, hit a fresh record high in April 2024 and chart patterns suggest that the rally may not be over yet.

Short-term traders can look to buy the stock on dips for a possible target towards 4,000 in the next three to four weeks, suggest experts.

L&T stock, which is also part of the S&P BSE Sensex index, hit a record high of Rs 3859 on April 2, 2024 but failed to hold the momentum.

The stock witnessed some profit taking which took the stock towards the breakout area of Cup and Handle pattern on the daily charts where it found support and bounced back.The neckline of the Cup and Handle pattern was placed above 3700 levels.

There are two parts to the 'Cup and Handle' pattern wherein one part is a U-shape cup and another one is a small handle.

"The RSI oscillator is hinting at a positive momentum and hence, we expect the uptrend to continue," added Jain.

The stock remained range bound in the last 1-and-3-month period. However, in a 6-month time frame, it has risen more than 20%. Crucial support for the stock is placed above 3200 levels.

"The prices witnessed some pullback moves in the last one week, but there were no significant volumes seen on price corrections while the volumes have been high along with the price upmoves," highlighted Jain.

source:et 

Apr 12 2024, 09:12

These midcap stocks with 'strong buy' & 'buy' recos can rally over 22%, according to analysts:

After almost a period of a month and half, the mid-cap stocks have been trying to make a comeback.If one looks at the March data for the mutual funds, it is clear that while there has been a decline in the flows going to mid-cap schemes, but it is no where to extent which was being feared when SEBI has indicated that it is slightly concerned about money coming to mid-cap scheme and hence froth building up in mid cap space. If one goes on by the market breadth, there are indications that it might be getting started once again. Keep an eye on liquidity and the market breadith in the next few sessions as that will determine what happens to mid-cap stocks in the medium term. If the market breadth stays positive then it is very likely that we might see more strength in mid-caps.

In the last few trading sessions once again there has been an improvement in the underlying sentiment for the midcap as reflected by improvement in the market breadth. Also once again on some trading sessions, mid-cap index is able to perform better than other indices. During the next few weeks, market breadth of the midcap segment would be a key indicator to watch. If the breadth remains positive then it would be a bullish indication. Also it appears that the impact of the AMFI advisory on midcap funds did not have much impact on the flows to the funds. Also given the fact that SIP flows have remained intact, will work well for mid- caps.

In such conditions, market analysts are bullish on a few select mid-cap stocks from different sectors.

On the list are select companies from different sectors. Unlike the past, this time the list is not dominated by companies from one particular sector. Making to the list are companies from infrastructure, small banks, real estate amongst others.

Mid Cap stocks - Upside potential

Apr 11, 2024

Company Name

Reco

Analyst Count

Upside Potential %

MarketCap Rs Cr

Vedant Fashions

Buy

10

38.0

22,178

Sunteck Realty

Strong Buy

11

35.4

6,539

PVR INOX

Buy

22

34.7

13,834

CreditAccess Grameen

Strong Buy

16

27.4

22,761

Nuvoco Vistas Corporation

Buy

18

25.9

11,400

CCL Products (India)

Buy

11

25.8

7,861

Eris Lifesciences

Strong Buy

10

25.3

11,482

Home First Finance Company India

Buy

17

24.5

7,983

Emami

Buy

27

23.8

19,998

Equitas Small Finance Bank

Buy

17

23.1

11,341

Kajaria Ceramics

Buy

30

22.3

19,656

source: et 

Apr 12 2024, 09:10

As crude prices rise, should  worry about India's strategic oil buffer?

India's oil demand is growing amid the global volatility around crude supply and prices. The country has just 75 days of strategic oil buffer, while China, the top oil-importing nation ahead of india, maintains six months of cushion.

The country now consumes more than double the petrol it used a decade ago. Its diesel consumption is up by about a third, while the overall oil demand has risen by half, the latest government data shows. This is obviously a sign of a growing economy. But it also has a doomy message for the fisc of a country, which depends heavily on imports to meet its domestic oil demand. For, Brent crude prices are once again moving towards USD90 levels and might hit USD100 per barrel soon.

Does India, the world's third-largest oil consumer and importer, have the preparedness to tackle any massive global supply crunch or price rise? Does it have enough strategic reserves for a rainy day?

FY24 saw a muted growth in the country's oil and gas production, while the dependency on imports rose. As domestic demand increased, imports went up to 87.7% in the current fiscal till February against 87.2% in FY23, as per the latest data from the government's Petroleum Planning and Analysis Cell.

According to the International Energy Agency's (IEA) World Energy Outlook 2022, India's energy consumption will double by 2040, growing at about 3% per annum, compared to the global average growth rate of 1%. The reasons for India's rising energy demand primarily area growing population-soon to be the world's largest and a period of rapid economic growth. The outlook also forecasts that India's share in global energy demand will double to 11% from 6% now the fastest growth in that period for any country.

The importance of strategic storage In 2020, the global crude witnessed the biggest fall in 20 years. India took advantage of the depressed prices and filled its caverns at around USD20 per barrel. This was partially used during February-March 2022, when oil prices breached the USD100 per barrel-mark.

As oil prices are rising again, a good buffer stock could be useful to partially absorb an abnormal spike in the global oil prices. Today, the Israel-Hamas conflict, the Russia-Ukraine war, and the Red Sea crisis have reinforced the need for India to strategically build its crude oil storage reserves.

source: et 

Apr 12 2024, 08:50

Dimon says US stock exchanges have too few companies;India has a different problem:

Jamie Dimon, the head of JP Morgan, is worried that the public companies' universe is shrinking in the US stock markets. While India takes lots of its cues from the US. this is one place where walking in the opposite direction may be a better idea.

More is less or less is more? The answer is, as former US President Bill Clinton once said: "It depends on what the meaning of the word 'is' is."

In this case, "is" refers to the quantity of stocks listed on the stock exchanges.

Jamie Dimon, chairman and CEO, JP Morgan Chase & Co, lamented in his latest (April 8, 2024) annual letter to the shareholders that public markets are shrinking in the US, as the total number of listed companies are down to 4,300 now from their peak of 7,300 in 1996.

He says intensified reporting requirements, higher litigation expenses, costly regulations, cookie-cutter board governance, shareholder activism, undue influence of proxy advisors and relentless pressure of quarterly earnings are probably among the reasons for companies choosing to go private.

Dimon has a point. A growing economy (US is growing at 3.5% p.a., amazing for its size) should provide quality companies from good entrepreneurs on the public markets. That was the wealth-creation spreads to other sections of the society from a humble government employee to a young software engineer.

Now India is as entrepreneurial as any other economy in the world and tables have turned here.

In the booming Indian equity markets, however, public markets have taken center stage. NSE data shows the number of total public-listed companies rising to 2,255 in March 2024 from 1,605 in January 2019, as per the latest available data. There were 2,085 companies with market capitalisation above INR50 crore in March 2024, compared to 1,947 in January 2019, NSE data shows. The data does not include companies that are not traded suspended from the exchange.

source:et